Политика и Криптоактивы: Влияние события с Мем-танком Трампа на рынок
Недавно журнал Economics Letters опубликовал исследовательскую работу под названием "От нуля до героя: эффект переполнения мем-токенов на рынке криптоактивов". В этом исследовании анализируется событие выпуска мем-токенов Трампом, раскрывая эффект гетерогенной волатильности, который обусловлен совместным влиянием рыночных настроений и фундаментальных факторов. Политические сигналы усилили спекулятивную динамику, подчеркивая растущую важность политических факторов в формировании рынка криптоактивов и поведения инвесторов.
Введение
Политическая динамика все больше влияет на финансовые рынки, и рынок криптоактивов стал заметной областью пересечения политики и финансов. Президентские выборы в США 2024 года дополнительно подчеркивают эту связь, так как кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп беспрецедентно стал поддерживать цифровые активы. Он заявил, что сделает США "столицей криптоактивов на Земле" и поместит криптоактивы в центр своей экономической повестки, в связи с чем рынок ожидает более дружелюбной политической позиции в течение его срока.
Эти события должны произойти 18 января 2025 года, Трамп выпустил свой официальный Мем токен ($TRUMP) на блокчейне Solana. В течение 24 часов цена $TRUMP взлетела на 900%, объем торгов достиг 18 миллиардов долларов, а рыночная капитализация превысила максимальный Мем токен DOGE на 4 миллиарда долларов.
На следующий день выпуск Meme токена $MELANIA, связанного с первой леди, еще больше способствовал рыночной спекуляции. Эти события не только имеют спекулятивный характер, но и представляют собой значительный экзогенный шок, влияние которого выходит за рамки финансовой спекуляции, посылая более широкие сигналы о регулировании и политической повестке.
Данное исследование направлено на проверку того, как это событие одновременно служит политическим сигналом и финансовым событием, влияющим на рынок криптоактивов. Исследование сосредоточено на трех ключевых вопросах:
Как публикация $TRUMP влияет на доходность и волатильность основных криптоактивов?
Это событие вызвало финансовый инфекционный эффект на рынке Криптоактивов?
Имеет ли это влияние гетерогенность, проявляющуюся в том, что различные Криптоактивы реагируют по-разному в зависимости от их технологической основы, назначения или спекулятивной привлекательности?
Для ответа на эти вопросы в данном исследовании используется модель многомерной обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности BEKK( MGARCH), которая особенно подходит для анализа динамических взаимосвязей между волатильностью и корреляцией во времени.
Исследование выбрало для эмпирического анализа десять криптоактивов с наибольшей капитализацией и выявило, что после выхода мем-токена Трампа наблюдается значительный эффект волатильности, переходящий между криптоактивами, что указывает на наличие финансовой инфекции на рынке. Это событие вызвало значительные изменения в динамике рынка, среди которых Solana и Chainlink зафиксировали наибольший рост благодаря своей инфраструктуре и стратегическим связям. В то же время такие основные криптоактивы, как биткойн и эфириум, продемонстрировали высокую устойчивость, их накопленная аномальная доходность (CARs) и дисперсия стали стабильными в поздний период события. Напротив, другие мем-токены, такие как Dogecoin и Shiba Inu, подверглись обесцениванию, и средства, вероятно, были перенаправлены на $TRUMP.
Действительно, выпуск $TRUMP происходит в условиях высокой политической поляризации в США, и сам бренд Трампа тесно связан с сильными политическими эмоциями, что повышает чувствительность инвесторов и усугубляет рыночную реакцию. Для некоторых инвесторов поддержка Трампа символизирует уникальную спекулятивную возможность, порождая сильный «эффект следования»; в то время как другие инвесторы, осознавая его противоречивый имидж, замечают политические и регуляторные риски и занимают более осторожную позицию. Эта поляризация объясняет наблюдаемую высокую волатильность и дифференцированную рыночную реакцию — от восторга по поводу ожидаемой политической поддержки до сомнений в репутации и политической неопределенности.
В последние годы внимание всё больше привлекает эффект заражения на рынке криптоактивов, так как он имеет важное значение для финансовой стабильности, управления рисками и диверсификации инвестиционного портфеля. Существующие исследования в основном сосредоточены на переизбытке между криптоактивами или между криптоактивами и традиционными финансовыми активами, выявляя модели связности, рисков заражения и передачи волатильности. Однако большинство этих исследований фокусируются на финансовых или технических факторах, таких как крах рынка, ограничение ликвидности или инновации в области блокчейна. Политические сигналы, особенно механизмы заражения, связанные с политически привязанными токенами, по-прежнему остаются пробелом в исследованиях.
Это исследование является первым анализом влияния политически связанных токенов на рынок криптоактивов. Оно расширяет понимание того, как политические нарративы влияют на децентрализованные финансовые рынки. Кроме того, в отличие от предыдущих исследований, которые в основном сосредоточены на негативных шоках, это исследование фокусируется на влиянии позитивных шоков, вызванных политическими сигналами, на рынок. Особенно стоит отметить, что есть доказательства того, что позитивные шоки влияют на волатильность криптоактивов даже сильнее, чем негативные шоки. В конечном итоге это исследование предоставляет важные рекомендации для академического сообщества, практиков и политиков, раскрывая гетерогенность рыночной реакции на политически связанные токены и подчеркивая, как характеристики активов влияют на динамику финансовых инфекций.
Данные и методы
( 2.1 Данные и выбор образцов
В данном исследовании используются эксклюзивные данные о средних ценах закрытия за минуту, охватывающие 10 наиболее представительных Криптоактивы из 20 по рыночной капитализации: биткойн )BTC###, эфириум (ETH), рипл (XRP), Солана (SOL), догикоин (DOGE), Чейнлинк (LINK), Авала́нч (AVAX), Шиба-ину (SHIB), Полкадот (DOT) и Лайткойн (LTC). Данные получены из базы данных одной централизованной торговой платформы в США.
Данный набор данных содержит в общей сложности 20 160 наблюдений, временной интервал с 11 января 2025 года по 25 января 2025 года, охватывает симметричный временной период вокруг официального выпуска Мем-токена Трампа ( 18 января 2025 года ), что облегчает сравнительный анализ до и после события.
Согласно практике, изложенной в существующей литературе, в данном исследовании используется следующая формула для расчета доходности криптоактивов:
Доходность = ln(Pt ∕Pt−1)
где Pt обозначает цену цифровых активов в момент времени t.
Время события определено как 18 января 2025 года, координированное всемирное время (UTC), 2:44 утра; этот момент является официальным выпуском нового Meme-токена, впервые официально объявленного новым президентом США. Рассчитывается накопленная аномальная доходность для оценки эффекта каскадной информации. В данной статье средняя бенчмарковая доходность для каждого типа криптоактива рассчитывается на основе доходности с 1 января 2025 года по 10 января 2025 года, чтобы представить относительно стабильную предвыборную выборку. Затем из фактической доходности в пределах выборки вычитается эта бенчмарковая доходность, чтобы получить избыточную доходность на рыночной бенчмарке, и путем накопления вычисляются CAR.
( 2.2 Способ
Использование модели BEKK-MGARCH для анализа влияния запуска мем-токена Трампа на рынок криптоактивов. Предполагается, что логарифмические доходности следуют нормальному распределению со средним значением ноль и условной ковариационной матрицей Ht, модель задана следующим образом:
!7384155
В том числе,
!7384156
H обозначает безусловную матрицу ковариаций. Параметры матрицы удовлетворяют условиям a,b>0 и a+b<1, чтобы обеспечить стационарность и положительность модели. Затем проводится проверка эффекта заражения. Учитывая возможные ошибки первого рода при использовании высокочастотных данных, в данной статье применяется более строгий уровень значимости α=0.001.
Результат
) 3.1 Эффект волатильности
Предварительные результаты анализа выявили взаимосвязи между криптоактивами, которые были оценены с помощью модели BEKK-MGARCH. В структуре ковариации взаимосвязь между активами значительно усиливается на этапе после события. Это открытие поддерживает гипотезу о том, что "событие вызвало эффект переизбытка волатильности". Точно так же волатильность стабильных логарифмических доходов увеличивается в тот же период, что отражает рост нестабильности рынка и ускорение темпов корректировки. Все панели справа от изображений показывают, что доходность различных криптоактивов значительно колебалась в течение этого события, что进一步 подчеркивает системное воздействие данного события.
!7384157
Результаты динамической условной ковариации, оцененные с помощью модели BEKK-MGARCH, показывают, что это событие действительно вызвало финансовую инфекцию и эффект волатильности на рынке криптоактивов. Большинство ковариационных коэффициентов в последующие периоды событий были значительными на уровне значимости 0.001, особенно между такими активами, как ETH, SOL и LINK, где ковариация значительно возросла, демонстрируя более сильную взаимосвязь и более высокий уровень интеграции рынка. В то же время, хотя SHIB и DOT также достигли уровня значимости 0.01, их влияние было менее выраженным. Некоторые активы, такие как LTC и XRP, наоборот, продемонстрировали снижение ковариации после события, что указывает на то, что эффект пролива не распределяется равномерно между всеми активами. В целом, результаты подчеркивают структурное влияние этого события выпуска Meme-токенов на весь рынок криптоактивов.
3.2 Эффект каскадирования информации
На основе подтвержденного влияния гетерогенности между криптоактивами, анализ накопленных аномальных доходностей ###CARs### дополнительно раскрывает эффект каскадирования информации, вызванный выпуском мем-токена Трампа. Результаты показывают, что это событие имеет значительное структурное воздействие на рыночную динамику, проявляющееся в специфических для активов реакционных путях и усиливающейся волатильности.
!7384158
На предварительном этапе события большинство криптоактивов испытали положительную доходность, возможно, под влиянием спекулятивных ожиданий или оптимистичного настроения рынка по поводу возможного избрания Трампа на пост 47-го президента США. Это свидетельствует о том, что даже при отсутствии достоверной информации инвесторы уже проявили явное спекулятивное поведение при покупке, что соответствует широко зафиксированной в криптоактивном рынке характеристике "страха упущенной выгоды".
На этапе после происшествия особенно выделяются три ключевые динамики:
SOL показывает отличные результаты, превосходя все остальные активы, и это, вероятно, связано с его прямой технологической связью как блокчейна для Мемной монеты Трампа.
LINK также демонстрирует сильные результаты, возможно, это связано с его связью с крупными технологическими компаниями США.
Биткойн, Эфириум, Риппл, Лайткойн и другие зрелые криптоактивы, после умеренного роста, постепенно стабилизируются, что отражает их рыночную устойчивость и относительную изолированность от каскадного спекулятивного влияния.
В то же время DOGE и другие Мем-токены, такие как SHIB, оказались особенно уязвимыми, проявляя явный эффект замещения активов, то есть спекулятивные средства перемещаются от старых Мем-токенов к вновь выпущенному токену Трампа. Несмотря на то, что AVAX и DOT имеют прочную техническую основу, они также не смогли избежать этой тенденции перемещения капитала, демонстрируя признаки потери стоимости.
Выпуск Мем-токена Трампа стал экзогенным шоком, который нарушил рыночную координацию перед событием. Перед событием активы демонстрировали высокую совместную волатильность; после события CAR различных активов резко диверсифицировались, от +20% для Solana до -20% для Dogecoin и Shiba Inu.
Эти результаты показывают, что специфические для активов нарративы, техническая связь и субъективное восприятие инвесторов могут значительно усилить различия в реакциях доходности активов в условиях серьезных информационных шоков.
Заключение
Данное исследование рассматривает влияние выпуска Криптоактивов, связанных с политическими деятелями, на крипторынок, акцентируя внимание на эффектах волатильности и информационных каскадах.
Результаты исследования показывают, что реакция рынка на это событие имеет значительную гетерогенность. Например, благодаря прямой технической связи с мем-токеном Трампа, SOL значительно выиграла. Активы, которые используют одну и ту же базовую блокчейн-инфраструктуру, также получили поддержку благодаря тому, что «попали в струю» этого события.
В то же время такие основные криптоактивы, как Биткойн и Эфириум, проявляют большую стабильность благодаря своей ключевой позиции на рынке, выполняя в этом событии роль якоря и стабилизируя общую рыночную структуру. Это указывает на то, что настроение инвесторов больше не зависит только от основных технических факторов, но также начинает значительно зависеть от геополитических и политических нарративов, особенно когда эти нарративы исходят от лидеров с высокой символической значимостью.
Таким образом, в данной статье раскрывается рынок Криптоактивов
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ParallelChainMaxi
· 07-21 04:19
Чуаньцзы на этот раз действительно разгуляется, только и умеет что торговать криптовалютой, нет слов.
Политика и Криптоактивы: Мем-токен Трампа вызывает колебание на рынке
Политика и Криптоактивы: Влияние события с Мем-танком Трампа на рынок
Недавно журнал Economics Letters опубликовал исследовательскую работу под названием "От нуля до героя: эффект переполнения мем-токенов на рынке криптоактивов". В этом исследовании анализируется событие выпуска мем-токенов Трампом, раскрывая эффект гетерогенной волатильности, который обусловлен совместным влиянием рыночных настроений и фундаментальных факторов. Политические сигналы усилили спекулятивную динамику, подчеркивая растущую важность политических факторов в формировании рынка криптоактивов и поведения инвесторов.
Введение
Политическая динамика все больше влияет на финансовые рынки, и рынок криптоактивов стал заметной областью пересечения политики и финансов. Президентские выборы в США 2024 года дополнительно подчеркивают эту связь, так как кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп беспрецедентно стал поддерживать цифровые активы. Он заявил, что сделает США "столицей криптоактивов на Земле" и поместит криптоактивы в центр своей экономической повестки, в связи с чем рынок ожидает более дружелюбной политической позиции в течение его срока.
Эти события должны произойти 18 января 2025 года, Трамп выпустил свой официальный Мем токен ($TRUMP) на блокчейне Solana. В течение 24 часов цена $TRUMP взлетела на 900%, объем торгов достиг 18 миллиардов долларов, а рыночная капитализация превысила максимальный Мем токен DOGE на 4 миллиарда долларов.
На следующий день выпуск Meme токена $MELANIA, связанного с первой леди, еще больше способствовал рыночной спекуляции. Эти события не только имеют спекулятивный характер, но и представляют собой значительный экзогенный шок, влияние которого выходит за рамки финансовой спекуляции, посылая более широкие сигналы о регулировании и политической повестке.
Данное исследование направлено на проверку того, как это событие одновременно служит политическим сигналом и финансовым событием, влияющим на рынок криптоактивов. Исследование сосредоточено на трех ключевых вопросах:
Как публикация $TRUMP влияет на доходность и волатильность основных криптоактивов?
Это событие вызвало финансовый инфекционный эффект на рынке Криптоактивов?
Имеет ли это влияние гетерогенность, проявляющуюся в том, что различные Криптоактивы реагируют по-разному в зависимости от их технологической основы, назначения или спекулятивной привлекательности?
Для ответа на эти вопросы в данном исследовании используется модель многомерной обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности BEKK( MGARCH), которая особенно подходит для анализа динамических взаимосвязей между волатильностью и корреляцией во времени.
Исследование выбрало для эмпирического анализа десять криптоактивов с наибольшей капитализацией и выявило, что после выхода мем-токена Трампа наблюдается значительный эффект волатильности, переходящий между криптоактивами, что указывает на наличие финансовой инфекции на рынке. Это событие вызвало значительные изменения в динамике рынка, среди которых Solana и Chainlink зафиксировали наибольший рост благодаря своей инфраструктуре и стратегическим связям. В то же время такие основные криптоактивы, как биткойн и эфириум, продемонстрировали высокую устойчивость, их накопленная аномальная доходность (CARs) и дисперсия стали стабильными в поздний период события. Напротив, другие мем-токены, такие как Dogecoin и Shiba Inu, подверглись обесцениванию, и средства, вероятно, были перенаправлены на $TRUMP.
Действительно, выпуск $TRUMP происходит в условиях высокой политической поляризации в США, и сам бренд Трампа тесно связан с сильными политическими эмоциями, что повышает чувствительность инвесторов и усугубляет рыночную реакцию. Для некоторых инвесторов поддержка Трампа символизирует уникальную спекулятивную возможность, порождая сильный «эффект следования»; в то время как другие инвесторы, осознавая его противоречивый имидж, замечают политические и регуляторные риски и занимают более осторожную позицию. Эта поляризация объясняет наблюдаемую высокую волатильность и дифференцированную рыночную реакцию — от восторга по поводу ожидаемой политической поддержки до сомнений в репутации и политической неопределенности.
В последние годы внимание всё больше привлекает эффект заражения на рынке криптоактивов, так как он имеет важное значение для финансовой стабильности, управления рисками и диверсификации инвестиционного портфеля. Существующие исследования в основном сосредоточены на переизбытке между криптоактивами или между криптоактивами и традиционными финансовыми активами, выявляя модели связности, рисков заражения и передачи волатильности. Однако большинство этих исследований фокусируются на финансовых или технических факторах, таких как крах рынка, ограничение ликвидности или инновации в области блокчейна. Политические сигналы, особенно механизмы заражения, связанные с политически привязанными токенами, по-прежнему остаются пробелом в исследованиях.
Это исследование является первым анализом влияния политически связанных токенов на рынок криптоактивов. Оно расширяет понимание того, как политические нарративы влияют на децентрализованные финансовые рынки. Кроме того, в отличие от предыдущих исследований, которые в основном сосредоточены на негативных шоках, это исследование фокусируется на влиянии позитивных шоков, вызванных политическими сигналами, на рынок. Особенно стоит отметить, что есть доказательства того, что позитивные шоки влияют на волатильность криптоактивов даже сильнее, чем негативные шоки. В конечном итоге это исследование предоставляет важные рекомендации для академического сообщества, практиков и политиков, раскрывая гетерогенность рыночной реакции на политически связанные токены и подчеркивая, как характеристики активов влияют на динамику финансовых инфекций.
Данные и методы
( 2.1 Данные и выбор образцов
В данном исследовании используются эксклюзивные данные о средних ценах закрытия за минуту, охватывающие 10 наиболее представительных Криптоактивы из 20 по рыночной капитализации: биткойн )BTC###, эфириум (ETH), рипл (XRP), Солана (SOL), догикоин (DOGE), Чейнлинк (LINK), Авала́нч (AVAX), Шиба-ину (SHIB), Полкадот (DOT) и Лайткойн (LTC). Данные получены из базы данных одной централизованной торговой платформы в США.
Данный набор данных содержит в общей сложности 20 160 наблюдений, временной интервал с 11 января 2025 года по 25 января 2025 года, охватывает симметричный временной период вокруг официального выпуска Мем-токена Трампа ( 18 января 2025 года ), что облегчает сравнительный анализ до и после события.
Согласно практике, изложенной в существующей литературе, в данном исследовании используется следующая формула для расчета доходности криптоактивов:
Доходность = ln(Pt ∕Pt−1)
где Pt обозначает цену цифровых активов в момент времени t.
Время события определено как 18 января 2025 года, координированное всемирное время (UTC), 2:44 утра; этот момент является официальным выпуском нового Meme-токена, впервые официально объявленного новым президентом США. Рассчитывается накопленная аномальная доходность для оценки эффекта каскадной информации. В данной статье средняя бенчмарковая доходность для каждого типа криптоактива рассчитывается на основе доходности с 1 января 2025 года по 10 января 2025 года, чтобы представить относительно стабильную предвыборную выборку. Затем из фактической доходности в пределах выборки вычитается эта бенчмарковая доходность, чтобы получить избыточную доходность на рыночной бенчмарке, и путем накопления вычисляются CAR.
( 2.2 Способ
Использование модели BEKK-MGARCH для анализа влияния запуска мем-токена Трампа на рынок криптоактивов. Предполагается, что логарифмические доходности следуют нормальному распределению со средним значением ноль и условной ковариационной матрицей Ht, модель задана следующим образом:
!7384155
В том числе,
!7384156
H обозначает безусловную матрицу ковариаций. Параметры матрицы удовлетворяют условиям a,b>0 и a+b<1, чтобы обеспечить стационарность и положительность модели. Затем проводится проверка эффекта заражения. Учитывая возможные ошибки первого рода при использовании высокочастотных данных, в данной статье применяется более строгий уровень значимости α=0.001.
Результат
) 3.1 Эффект волатильности
Предварительные результаты анализа выявили взаимосвязи между криптоактивами, которые были оценены с помощью модели BEKK-MGARCH. В структуре ковариации взаимосвязь между активами значительно усиливается на этапе после события. Это открытие поддерживает гипотезу о том, что "событие вызвало эффект переизбытка волатильности". Точно так же волатильность стабильных логарифмических доходов увеличивается в тот же период, что отражает рост нестабильности рынка и ускорение темпов корректировки. Все панели справа от изображений показывают, что доходность различных криптоактивов значительно колебалась в течение этого события, что进一步 подчеркивает системное воздействие данного события.
!7384157
Результаты динамической условной ковариации, оцененные с помощью модели BEKK-MGARCH, показывают, что это событие действительно вызвало финансовую инфекцию и эффект волатильности на рынке криптоактивов. Большинство ковариационных коэффициентов в последующие периоды событий были значительными на уровне значимости 0.001, особенно между такими активами, как ETH, SOL и LINK, где ковариация значительно возросла, демонстрируя более сильную взаимосвязь и более высокий уровень интеграции рынка. В то же время, хотя SHIB и DOT также достигли уровня значимости 0.01, их влияние было менее выраженным. Некоторые активы, такие как LTC и XRP, наоборот, продемонстрировали снижение ковариации после события, что указывает на то, что эффект пролива не распределяется равномерно между всеми активами. В целом, результаты подчеркивают структурное влияние этого события выпуска Meme-токенов на весь рынок криптоактивов.
3.2 Эффект каскадирования информации
На основе подтвержденного влияния гетерогенности между криптоактивами, анализ накопленных аномальных доходностей ###CARs### дополнительно раскрывает эффект каскадирования информации, вызванный выпуском мем-токена Трампа. Результаты показывают, что это событие имеет значительное структурное воздействие на рыночную динамику, проявляющееся в специфических для активов реакционных путях и усиливающейся волатильности.
!7384158
На предварительном этапе события большинство криптоактивов испытали положительную доходность, возможно, под влиянием спекулятивных ожиданий или оптимистичного настроения рынка по поводу возможного избрания Трампа на пост 47-го президента США. Это свидетельствует о том, что даже при отсутствии достоверной информации инвесторы уже проявили явное спекулятивное поведение при покупке, что соответствует широко зафиксированной в криптоактивном рынке характеристике "страха упущенной выгоды".
На этапе после происшествия особенно выделяются три ключевые динамики:
SOL показывает отличные результаты, превосходя все остальные активы, и это, вероятно, связано с его прямой технологической связью как блокчейна для Мемной монеты Трампа.
LINK также демонстрирует сильные результаты, возможно, это связано с его связью с крупными технологическими компаниями США.
Биткойн, Эфириум, Риппл, Лайткойн и другие зрелые криптоактивы, после умеренного роста, постепенно стабилизируются, что отражает их рыночную устойчивость и относительную изолированность от каскадного спекулятивного влияния.
В то же время DOGE и другие Мем-токены, такие как SHIB, оказались особенно уязвимыми, проявляя явный эффект замещения активов, то есть спекулятивные средства перемещаются от старых Мем-токенов к вновь выпущенному токену Трампа. Несмотря на то, что AVAX и DOT имеют прочную техническую основу, они также не смогли избежать этой тенденции перемещения капитала, демонстрируя признаки потери стоимости.
Выпуск Мем-токена Трампа стал экзогенным шоком, который нарушил рыночную координацию перед событием. Перед событием активы демонстрировали высокую совместную волатильность; после события CAR различных активов резко диверсифицировались, от +20% для Solana до -20% для Dogecoin и Shiba Inu.
Эти результаты показывают, что специфические для активов нарративы, техническая связь и субъективное восприятие инвесторов могут значительно усилить различия в реакциях доходности активов в условиях серьезных информационных шоков.
Заключение
Данное исследование рассматривает влияние выпуска Криптоактивов, связанных с политическими деятелями, на крипторынок, акцентируя внимание на эффектах волатильности и информационных каскадах.
Результаты исследования показывают, что реакция рынка на это событие имеет значительную гетерогенность. Например, благодаря прямой технической связи с мем-токеном Трампа, SOL значительно выиграла. Активы, которые используют одну и ту же базовую блокчейн-инфраструктуру, также получили поддержку благодаря тому, что «попали в струю» этого события.
В то же время такие основные криптоактивы, как Биткойн и Эфириум, проявляют большую стабильность благодаря своей ключевой позиции на рынке, выполняя в этом событии роль якоря и стабилизируя общую рыночную структуру. Это указывает на то, что настроение инвесторов больше не зависит только от основных технических факторов, но также начинает значительно зависеть от геополитических и политических нарративов, особенно когда эти нарративы исходят от лидеров с высокой символической значимостью.
Таким образом, в данной статье раскрывается рынок Криптоактивов