Новая глава децентрализованной платежной инфраструктуры: как PolyFlow способствует развитию PayFi

В 2008 году белая книга Биткойна описала сеть электронных денежных платежей peer-to-peer, не требующую доверенной третьей стороны. Платежи являются одним из первых обещаний цифровой валюты и технологии блокчейн, а также решением Сатоши Накамото для тогдашней неэффективной финансовой системы.

Несмотря на то, что в течение последнего десятилетия в отрасли были вложены огромные средства в разработку базовой инфраструктуры блокчейна, мы также наблюдали быстрый рост высокопроизводительных блокчейнов, таких как Solana, и стейблкоинов. Однако большинство текущих инфраструктур все еще в основном сосредоточены на транзакциях и не могут действительно поддерживать реальность и масштабируемость платежей, что препятствует массовому принятию Web3 платежей.

Итак, какая инфраструктура нам нужна для поддержки платежных сценариев в реальном мире? Какова ценность и значение PayFi?

В этой статье мы провели углубленное интервью с соучредителем инфраструктуры PayFi PolyFlow Реймондом, чтобы узнать о всесторонних мыслях и практике этого эксперта отрасли с более чем двадцатилетним опытом международного финансового консалтинга, а также о его глубоком понимании цифровых валют и технологий блокчейн.

Идея создания PolyFlow

PolyFlow является инфраструктурным слоем блокчейн-сети, предназначенным для интеграции традиционных платежей, Web3-платежей и Децентрализация финансов ( DeFi ), обрабатывая реальные сценарии платежей в реальном мире децентрализованным образом. PolyFlow будет служить инфраструктурой для PayFi, способствуя созданию новой финансовой парадигмы и отраслевых стандартов.

Рэймонд сначала объяснил суть финансовых транзакций, помогая нам лучше понять истинную ценность PolyFlow.

Ядро финансовых交易

В традиционных финансовых рынках любые финансовые сделки и перемещения капитала невозможно осуществить без информационного и денежного потоков, которые вместе составляют основу финансовых сделок.

• Информационный поток(Информационный поток) относится к информации в процессе сделки, включая инициирование сделки, платежи и набор инструкций по расчетам, гарантируя точность и своевременность сделок, а также обращая внимание на передачу торговых инструкций и данных.

• 资金流(Фондовый поток) обозначает весь процесс перемещения средств между сторонами в ходе сделки, акцентируя внимание на фактическом обращении средств.

Информационные потоки и денежные потоки в финансовых сделках неразрывно связаны; эффективное сочетание обоих обеспечивает безопасность и эффективность финансовых транзакций.

Поток информации и денежных средств в контексте трансграничной торговли

Из-за различий в языках, валютах и регулировании, пути реализации информационных и финансовых потоков в контексте трансакций через границы также различаются.

Например, SWIFT сосредоточен только на передаче информационных потоков и не касается денежных потоков. SWIFT создал высоко стандартизированную и автоматизированную международную финансовую коммуникационную сеть с помощью стандартизированных форматов сообщений, позволяя глобальным банкам быстро и точно обмениваться информацией о финансовых транзакциях.

Поток информации о транзакциях может быть полностью передан через SWIFT, но поток средств ограничен валютным контролем, регуляторным соответствием, борьбой с отмыванием денег и другими факторами в различных юрисдикциях, что делает невозможным синхронное обновление с потоком информации. Поток средств все еще должен проходить через финансовые посреднические учреждения банков разных стран, что связано со сложными внутренними расчетными системами стран, системой расчетов по валютам и системой международных расчетов.

Более того, для обработки денежных потоков наличие SWIFT CODE не означает, что можно участвовать в этой сети.

Через PolyFlow способствование потоку ценности

Создание PolyFlow было вызвано желанием: построить инфраструктуру для Децентрализация, чтобы больше людей могли участвовать в создании глобальной платежной сети, помочь снизить давление регуляторного соблюдения, устранить риски хранения средств и при этом минимизировать вмешательство третьих лиц.

Основная концепция PolyFlow заключается в модульном дизайне, который эффективно отделяет потоки торговой информации и финансов, ранее контролируемые централизованными учреждениями, и с помощью Децентрализация позволяет каждому этапу сделки лучше соответствовать стандартам регулирования и соблюдения, устраняя риски хранения средств, одновременно используя характеристики блокчейна для соединения экосистемы DeFi и содействия широкомасштабному внедрению приложений PayFi.

PolyFlow представил два ключевых компонента: Payment ID(PID) и Payment Liquidity Pool(PLP).

• Ассоциация PID с информационными потоками является мощным инструментом для реализации идентификации пользователей и соблюдения нормативных требований, защиты конфиденциальности и суверенитета данных, обработки данных AI, а также функций X to earn.

• PLP связан с денежными потоками, управляемыми смарт-контрактом для оплаты транзакций, что не только обеспечивает безопасную и соответствующую законодательству структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов, но также вводит Децентрализация экосистемы DeFi, ее совместимость и масштабируемость.

PolyFlow в целом создает бизнес-структуру для приложений PayFi с легкой регуляторной совместимостью, отсутствием рисков хранения и совместимостью с экосистемой DeFi, а также безопасной и совместимой с нормативными требованиями структурой для обращения, хранения и выпуска цифровых активов.

PID - Связь физического мира и цифровых валютных кошельков

Payment ID(PID), выпущенный PolyFlow, является Децентрализация ID, продуктом, выделенным из потока информации о транзакциях, который может быть связан с зашифрованной информацией о защите конфиденциальности пользователей KYC/KYB, связывая пользователей с их проверяемыми удостоверениями на различных платформах (Verifiable Credentials), реализуя:

• Соответствие требованиям: PID может содержать несколько проверочных данных между различными платформами, что помогает партнёрам упростить процесс проверки.

• Защита конфиденциальности: PID использует различные технологии, такие как нулевое доказательство, чтобы помочь выполнять обязательства по борьбе с отмыванием денег/финансированием терроризма ( AML/CTF ) без раскрытия конфиденциальности пользователей. Это предварительное условие для участия пользователей в традиционной финансовой/DeFi экосистеме.

• Суверенитет данных: с одной стороны, PID может передавать информацию о движении средств регулятору, удовлетворяя требования о соблюдении, с другой стороны, он также может возвращать данные о действиях в цепочке пользователю.

• AI-управляемый: PID может связываться не только с KYC/KYB данными, но и с транзакционными данными, загруженными вне цепи или собранными в цепи. AI может помочь проанализировать обширные повседневные транзакционные данные, чтобы извлечь дополнительную ценность для владельцев PID. Это также играет жизненно важную роль в создании кредитной системы на базе блокчейна.

Инновационное внедрение PID предоставляет революционные преимущества для PolyFlow как инфраструктуры PayFi, позволяя не только строить мост между традиционными финансами и экосистемой DeFi, но и предлагая пользователям гибкий и надежный способ управления цифровой идентичностью, участия в межплатформенных транзакциях и построения кредитной истории на блокчейне.

Рэймонд заявил:"PID не обязательно равен ID, используемому для оплаты, а должен больше напоминать кошелек в физическом мире."

Представьте себе, что в нашем кошельке, кроме наличных, есть еще что? Это могут быть фотографии семьи (NFT), также это может быть банковская карта, водительские права и удостоверение личности (, информация о поддержке ZK для пользователей, защита конфиденциальности данных ) и многое другое.

Таким образом, с этой точки зрения, Wallet не обязательно равен Money Wallet, и PID может делать еще много интересного. Текущий проект Scan to Earn, построенный вокруг PID, является одним из них.

PLP - Консенсус по凝聚资金流

Платежный ликвидный пул, представленный PolyFlow, (PLP), является продуктом деления денежных потоков. Адрес смарт-контракта используется для получения средств от транзакций, обеспечивая онлайновое хранение средств, а не полагаясь на традиционный способ с использованием дорогих корпоративных кошельков централизованных учреждений.

PLP такая более децентрализованная модель может реализовать:

• Децентрализованное хранение средств: Обеспечьте удобный, безопасный и соответствующий требованиям метод хранения в приложениях PayFi, обеспечивая безопасность средств и сводя к минимуму потребность в посредниках для транзакций.

• Ликвидностный пул: С помощью адреса смарт-контракта собираются средства для торговли, что позволяет обеспечить ликвидность для финансовых потребностей в процессе оплаты.

• Совместимость DeFi: Централизованные приложения не могут быть совместимы с децентрализованной экосистемой DeFi, PLP, построенный на блокчейне, может бесшовно соединяться с экосистемой DeFi и приносить бизнес-логику DeFi для приложений PayFi.

• Безрисковая категория доходов RWA: доходы, генерируемые протоколом, могут напрямую отражаться в PLP, этот доход, основанный на сценариях платежных транзакций реального мира, предоставляет DeFi безрисковый стабильный источник.

Эта архитектура PLP может гибко интегрироваться с экосистемой DeFi, обеспечивая возможность приложениям PayFi адаптироваться к постоянно меняющемуся ландшафту цифровых активов.

Рэймонд постепенно объясняет цель PLP на основе трех моделей расчетов в Web3 платежах, которая заключается в консенсусе по потокам капитала:

Точка-точка режим

В сценарии трансакций через границу, при переводе средств с адреса A на адрес B, основанные на характеристиках блокчейна платежи Web3 могут обеспечить синхронное подтверждение потока информации о сделке и потока средств, информация отражается в открытом и прозрачном реестре блокчейна, где все совместно ведут учет и подтверждают в сети, информация о сделке не подлежит изменению.

В этом относительно низкочастотном сценарии синхронизация информационного потока и денежного потока может в полной мере продемонстрировать преимущества Web3-платежей: почти мгновенное расчёт, низкие транзакционные издержки, открытая и прозрачная бухгалтерия, а также глобальное охват.

Но текущий способ синхронизации потоков информации и средств в цепочке не может удовлетворить высокие требования к частоте, подобные традиционным финансовым платежам, когда каждую секунду/каждый час/каждый день совершается тысячи транзакций, что может легко привести к перегрузке сети блокчейна.

В 2023 году VISA обрабатывает около 720 миллионов транзакций в день, что означает, что среднее количество транзакций, генерируемых пользователями в секунду в 2023 году, составляет примерно 8 300 TPS(, что в 8 раз больше, чем максимальная производительность блокчейна Solana. Таким образом, Web3 платежи в этой ситуации будут казаться менее эффективными по сравнению с традиционными платежами.

Рэймонд объяснил: "Сейчас эффективность блокчейна и технологий распределенного реестра не может поддерживать учет каждой транзакции. В традиционных финансах достаточно удовлетворить учет между двумя сторонами сделки, но теперь модель peer-to-peer требует, чтобы вся сеть совместно учитывала каждую транзакцию, трудно представить, что вся сеть будет совместно учитывать десятки тысяч транзакций в секунду. Чтобы учесть объем текущего крипторынка в 20 триллионов, это уже вызвало множество сетевых заторов, не говоря уже о том, чтобы включить в это традиционный финансовый рынок объемом от 400 до 600 триллионов."

Рэймонд сказал: "Оказалось, что наш ответ таков: нужно верить в силу технологий, и с постоянным увеличением вычислительной мощности эффективность расчетов рано или поздно будет решена. Однако мы не можем решать сегодняшние проблемы с помощью технологий будущего, нам все равно нужно решать это суть блокчейна - строить консенсус денежных потоков."

![Интервью с соучредителем PolyFlow: как создать инфраструктуру PayFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9340ac18f00bb945899c149e8985a5da.webp(

) Хеджирование

В традиционных финансах информационный поток и поток средств, хотя в конечном итоге и совпадают, но не синхронизированы. Информационные данные, основанные на цифровых сетях, могут обеспечивать своевременное и полное взаимодействие, в то время как для потока средств базовые средства по-прежнему хранятся на фиксированных адресах и подлежат относительно независимому расчету в соответствии с установленным циклом расчетов. На самом деле потребность во взаимодействии потоков средств не так велика.

Рэймонд привел пример трансакции по расчетам в сфере трансграничных денежных потоков.

В традиционном мире, банк A в Китае и банк B в США осуществляют расчет денежных потоков, два банка ежедневно обрабатывают десятки тысяч денежных транзакций. Как уже упоминалось, если два банка будут проводить синхронные расчеты информации о каждой транзакции и денежных потоках, ни одна существующая финансовая инфраструктура не сможет удовлетворить такие огромные объемы расчетных потребностей, и в этом нет необходимости.

Таким образом, появится способ расчета ###Net Settlement( для увольнения разницы, используемый для обработки множества транзакций между контрагентами. В этом методе информационный поток между двумя банками взаимодействует в реальном времени, достигая хеджирования их собственных книг. Когда день заканчивается ), предположим, что расчеты проводятся по дням (, после того как информационный поток по десяткам тысяч финансовых транзакций будет завершен, окончательно определяется чистая сумма для отдельного расчета денежных потоков.

Например, если чистый объем средств составляет 20 миллионов, которые банк A должен банку B, то в этот день банк A должен будет единовременно выплатить 20 миллионов банку B, чтобы удовлетворить расчеты по тысячам транзакций; или если чистый объем будет ровно 0, то денежные потоки между двумя банками не изменятся.

Реймонд объяснил: "В этом случае реальное изменение потоков капитала в десятках тысяч сделок очень незначительное, все, что делается, это обмен информацией. Именно поэтому при таком большом объеме базовых активов в традиционных финансах требования к способности банков обрабатывать базовые активы, к возможностям системы и к платежно-расчетным способностям не так высоки."

Резервное урегулирование)Net Settlement( Этот способ хеджирования может значительно снизить торговые издержки, повысить эффективность расчетов, уменьшить кредитный риск между контрагентами и увеличить эффективность использования капитала.

Но в то же время такая традиционная модель неизбежно