Проблемы фрагментации ликвидности в области шифрования и пути их решения
Индустрия шифрования достигла значительного прогресса в повышении способности обработки транзакций. Новые блокчейн-сети и сайдчейны предоставляют пользователям более быстрый и дешевый опыт транзакций. Однако одна ключевая проблема становится все более очевидной: Ликвидность фрагментации — средства и пользователи распределены в постоянно расширяющейся экосистеме блокчейна.
Недавно основатель Ethereum Виталик Бутерин в своем блоге отметил, что успешное масштабирование, наоборот, привело к неожиданным проблемам с координацией. Из-за резкого увеличения количества блокчейн-сетей, каждая из которых несет значительную ценность, пользователям приходится часто переключаться между различными цепочками, осуществлять мосты и обменивать активы.
Эта проблема беспокоит не только Эфириум, но и почти все экосистемы блокчейна. Независимо от того, насколько продвинуты новые технологии блокчейна, они могут стать труднопроходимыми "островами" ликвидности.
Фрагментация реального влияния
Ликвидность распределения означает, что трейдеры, инвесторы или децентрализованные финансовые (DeFi) приложения не могут использовать единый пул активов. Напротив, каждая блокчейн или сайдчейн имеет независимую ликвидность. Для пользователей, желающих купить токены или использовать конкретные платформы кредитования, такая изоляция создает множество неудобств.
Частая смена сети, создание специализированного кошелька и оплата множества сборов за транзакции далеко не гладкий процесс, особенно для пользователей с высоким техническим порогом. Размер каждого независимого пула ликвидности также относительно небольшой, что приводит к увеличению отклонений цен и проскальзыванию при сделках.
Многие пользователи перемещают средства между различными цепочками через мосты, но эти мостовые протоколы часто становятся целью хакерских атак, вызывая панику и недоверие. Если Ликвидность перемещается слишком сложно или риск слишком высок, DeFi будет трудно получить широкое распространение. В то же время проекты вынуждены развёртываться на нескольких сетях, иначе они рискуют быть исключёнными с рынка.
Некоторые наблюдатели выражают обеспокоенность тем, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к нескольким доминирующим блокчейнам или централизованным биржам, что противоречит идее децентрализации, способствовавшей росту блокчейна.
Существующие решения и их ограничения
В отрасли уже появились некоторые решения для этой проблемы. Мосты и упаковка активов обеспечили базовую интероперабельность, но опыт пользователей все еще недостаточно плавный. Кросс-цепочные агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но они обычно не интегрируют основную ликвидность, а просто помогают пользователям ориентироваться.
В то же время экосистемы, такие как Cosmos и Polkadot, реализовали взаимную операбельность в своих рамках, хотя они остаются относительно независимыми в более широком пространстве шифрования.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как независимую сущность. Любая новая цепочка или подсеть должна быть "вставлена" на уровне основы, чтобы действительно объединить Ликвидность. В противном случае это лишь увеличит еще одну область Ликвидности, которую пользователю придется обнаружить и соединить. Поскольку блокчейны, мосты и агрегаторы рассматривают друг друга как конкурентов, это приводит к намеренной изоляции и усугубляет фрагментацию, что делает эту задачу еще более сложной.
Базовый уровень интеграции ликвидности
Внедрение интеграции на базовом уровне решает проблему фрагментации ликвидности за счет непосредственного встраивания функций мостов и маршрутизации в основную инфраструктуру цепочки. Этот подход наблюдается в некоторых протоколах блокчейна и специализированных фреймворках, рассматривающих интероперабельность как основополагающий элемент, а не как дополнительную опцию.
Верификационные узлы автоматически обрабатывают кросс-цепочные подключения, позволяя новым цепям или побочным цепям немедленно запускаться и получать доступ к более широкой экосистеме ликвидности. Это снижает зависимость от сторонних мостов, которые часто вносят риски безопасности и трения для пользователей.
Проблемы, с которыми сталкивается Эфириум в решениях для гетерогенных Layer 2(L2), подчеркивают важность интеграции. Разные участники — Эфириум как слой расчета, L2, сосредоточенный на исполнении, и различные мостовые услуги — имеют свои собственные мотивы, что приводит к распределению ликвидности.
Внимание Виталика к этой проблеме подчеркивает необходимость более целостного дизайна. Интегрированная базовая модель объединяет эти компоненты при выпуске, обеспечивая свободное движение средств без необходимости пользователям переключаться между несколькими кошельками, мостовыми решениями или агрегаторами.
Интегрированный механизм маршрутизации также объединяет перемещение активов, имитируя единый Ликвидность пул в фоновом режиме. Путем захвата небольшой доли общего потока Ликвидность, а не взимания платы с пользователей за каждую транзакцию, такие протоколы уменьшают трение и способствуют движению капитала по всей сети. Разработчики, развертывающие новую блокчейн, могут сразу получить доступ к общему Ликвидность основанию, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или столкновения с неожиданными расходами.
Это внимание к интеграции помогает поддерживать бесшовный опыт, даже если в сети появляется больше новых проектов.
Общие проблемы межэкосистемы
Несмотря на то, что блог Бутерина сосредоточен на решениях по масштабированию Ethereum, проблема фрагментации не ограничивается конкретной экосистемой. Независимо от того, построен ли проект на цепочке, совместимой с виртуальной машиной Ethereum, на платформе, основанной на WebAssembly, или на других технологических стеках, если ликвидность изолирована, он окажется в ловушке фрагментации.
С увеличением числа протоколов, исследующих решения на базовом уровне — внедряя автоматическую интероперабельность в дизайн цепей — люди надеются, что будущие сети не будут дальше децентрализовать капитал, а наоборот, будут способствовать интеграции ресурсов.
Является четкий принцип: без связности пропускная способность не имеет смысла.
Пользователям не нужно беспокоиться о технических деталях L1, L2 или сайдчейнов. Они просто хотят иметь возможность бесшовно получать доступ к децентрализованным приложениям (DApps), играм и финансовым услугам. Если опыт использования новой цепочки будет похож на работу в знакомой сети, пользователи будут рады принять это.
Движение к единому, ликвидному будущему
Сообщество шифрования, сосредоточенное на объемах торговых операций, выявляет неожиданный парадокс: чем больше цепочек мы создаем для повышения скорости, тем более рассредоточенными становятся преимущества экосистемы, а это преимущество заключается именно в ее общей Ликвидности. Каждая новая цепочка, направленная на увеличение пропускной способности, может создать еще один изолированный капитал.
Внедрение интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна предлагает ясный путь к решению этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают кросс-чейн соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут масштабироваться, не размывая свое пользовательское сообщество или капитал. Успех этой модели заключается в измерении и улучшении степени плавности движения ценностей по всей экосистеме.
Техническая основа этого метода уже существует. Мы должны серьезно внедрять эти меры и обращать внимание на безопасность и пользовательский опыт. Будущее экосистемы блокчейна должно быть единым сетевым пространством, взаимосвязанным, с свободным движением средств, а не изолированными островами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
TokenomicsTinfoilHat
· 07-18 23:27
Что происходит? Кросс-чейн до сих пор так сложно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 07-17 23:18
Безопасные риски? Я обнаружил 3 подозрительных контракта с частыми колебаниями.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-e51e87c7
· 07-16 00:50
Этот мем обсуждали слишком давно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotStriker
· 07-16 00:49
Снова розничный инвестор потерял все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 07-16 00:26
Жду, когда кросс-чейн станет стандартом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HallucinationGrower
· 07-16 00:23
Мосты приходят и уходят, только боюсь, что один мост пройдет сквозь утес.
Проблема фрагментации криптоэкосистемы: интеграция ликвидности становится ключевым вызовом
Проблемы фрагментации ликвидности в области шифрования и пути их решения
Индустрия шифрования достигла значительного прогресса в повышении способности обработки транзакций. Новые блокчейн-сети и сайдчейны предоставляют пользователям более быстрый и дешевый опыт транзакций. Однако одна ключевая проблема становится все более очевидной: Ликвидность фрагментации — средства и пользователи распределены в постоянно расширяющейся экосистеме блокчейна.
Недавно основатель Ethereum Виталик Бутерин в своем блоге отметил, что успешное масштабирование, наоборот, привело к неожиданным проблемам с координацией. Из-за резкого увеличения количества блокчейн-сетей, каждая из которых несет значительную ценность, пользователям приходится часто переключаться между различными цепочками, осуществлять мосты и обменивать активы.
Эта проблема беспокоит не только Эфириум, но и почти все экосистемы блокчейна. Независимо от того, насколько продвинуты новые технологии блокчейна, они могут стать труднопроходимыми "островами" ликвидности.
Фрагментация реального влияния
Ликвидность распределения означает, что трейдеры, инвесторы или децентрализованные финансовые (DeFi) приложения не могут использовать единый пул активов. Напротив, каждая блокчейн или сайдчейн имеет независимую ликвидность. Для пользователей, желающих купить токены или использовать конкретные платформы кредитования, такая изоляция создает множество неудобств.
Частая смена сети, создание специализированного кошелька и оплата множества сборов за транзакции далеко не гладкий процесс, особенно для пользователей с высоким техническим порогом. Размер каждого независимого пула ликвидности также относительно небольшой, что приводит к увеличению отклонений цен и проскальзыванию при сделках.
Многие пользователи перемещают средства между различными цепочками через мосты, но эти мостовые протоколы часто становятся целью хакерских атак, вызывая панику и недоверие. Если Ликвидность перемещается слишком сложно или риск слишком высок, DeFi будет трудно получить широкое распространение. В то же время проекты вынуждены развёртываться на нескольких сетях, иначе они рискуют быть исключёнными с рынка.
Некоторые наблюдатели выражают обеспокоенность тем, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к нескольким доминирующим блокчейнам или централизованным биржам, что противоречит идее децентрализации, способствовавшей росту блокчейна.
Существующие решения и их ограничения
В отрасли уже появились некоторые решения для этой проблемы. Мосты и упаковка активов обеспечили базовую интероперабельность, но опыт пользователей все еще недостаточно плавный. Кросс-цепочные агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но они обычно не интегрируют основную ликвидность, а просто помогают пользователям ориентироваться.
В то же время экосистемы, такие как Cosmos и Polkadot, реализовали взаимную операбельность в своих рамках, хотя они остаются относительно независимыми в более широком пространстве шифрования.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как независимую сущность. Любая новая цепочка или подсеть должна быть "вставлена" на уровне основы, чтобы действительно объединить Ликвидность. В противном случае это лишь увеличит еще одну область Ликвидности, которую пользователю придется обнаружить и соединить. Поскольку блокчейны, мосты и агрегаторы рассматривают друг друга как конкурентов, это приводит к намеренной изоляции и усугубляет фрагментацию, что делает эту задачу еще более сложной.
Базовый уровень интеграции ликвидности
Внедрение интеграции на базовом уровне решает проблему фрагментации ликвидности за счет непосредственного встраивания функций мостов и маршрутизации в основную инфраструктуру цепочки. Этот подход наблюдается в некоторых протоколах блокчейна и специализированных фреймворках, рассматривающих интероперабельность как основополагающий элемент, а не как дополнительную опцию.
Верификационные узлы автоматически обрабатывают кросс-цепочные подключения, позволяя новым цепям или побочным цепям немедленно запускаться и получать доступ к более широкой экосистеме ликвидности. Это снижает зависимость от сторонних мостов, которые часто вносят риски безопасности и трения для пользователей.
Проблемы, с которыми сталкивается Эфириум в решениях для гетерогенных Layer 2(L2), подчеркивают важность интеграции. Разные участники — Эфириум как слой расчета, L2, сосредоточенный на исполнении, и различные мостовые услуги — имеют свои собственные мотивы, что приводит к распределению ликвидности.
Внимание Виталика к этой проблеме подчеркивает необходимость более целостного дизайна. Интегрированная базовая модель объединяет эти компоненты при выпуске, обеспечивая свободное движение средств без необходимости пользователям переключаться между несколькими кошельками, мостовыми решениями или агрегаторами.
Интегрированный механизм маршрутизации также объединяет перемещение активов, имитируя единый Ликвидность пул в фоновом режиме. Путем захвата небольшой доли общего потока Ликвидность, а не взимания платы с пользователей за каждую транзакцию, такие протоколы уменьшают трение и способствуют движению капитала по всей сети. Разработчики, развертывающие новую блокчейн, могут сразу получить доступ к общему Ликвидность основанию, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или столкновения с неожиданными расходами.
Это внимание к интеграции помогает поддерживать бесшовный опыт, даже если в сети появляется больше новых проектов.
Общие проблемы межэкосистемы
Несмотря на то, что блог Бутерина сосредоточен на решениях по масштабированию Ethereum, проблема фрагментации не ограничивается конкретной экосистемой. Независимо от того, построен ли проект на цепочке, совместимой с виртуальной машиной Ethereum, на платформе, основанной на WebAssembly, или на других технологических стеках, если ликвидность изолирована, он окажется в ловушке фрагментации.
С увеличением числа протоколов, исследующих решения на базовом уровне — внедряя автоматическую интероперабельность в дизайн цепей — люди надеются, что будущие сети не будут дальше децентрализовать капитал, а наоборот, будут способствовать интеграции ресурсов.
Является четкий принцип: без связности пропускная способность не имеет смысла.
Пользователям не нужно беспокоиться о технических деталях L1, L2 или сайдчейнов. Они просто хотят иметь возможность бесшовно получать доступ к децентрализованным приложениям (DApps), играм и финансовым услугам. Если опыт использования новой цепочки будет похож на работу в знакомой сети, пользователи будут рады принять это.
Движение к единому, ликвидному будущему
Сообщество шифрования, сосредоточенное на объемах торговых операций, выявляет неожиданный парадокс: чем больше цепочек мы создаем для повышения скорости, тем более рассредоточенными становятся преимущества экосистемы, а это преимущество заключается именно в ее общей Ликвидности. Каждая новая цепочка, направленная на увеличение пропускной способности, может создать еще один изолированный капитал.
Внедрение интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна предлагает ясный путь к решению этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают кросс-чейн соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут масштабироваться, не размывая свое пользовательское сообщество или капитал. Успех этой модели заключается в измерении и улучшении степени плавности движения ценностей по всей экосистеме.
Техническая основа этого метода уже существует. Мы должны серьезно внедрять эти меры и обращать внимание на безопасность и пользовательский опыт. Будущее экосистемы блокчейна должно быть единым сетевым пространством, взаимосвязанным, с свободным движением средств, а не изолированными островами.