Разблокировка ценности Биткойна: восход новой экосистемы кредитования
Биткойн как самый крупный и качественный "фонд" в мире криптовалюты всегда привлекал внимание к своему потенциальному значению. В последнее время крупнейший on-chain кредитный протокол в экосистеме Биткойн, Avalon Labs, завершил финансирование раунда A на сумму 10 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что тенденция превращения BTC из простого средства хранения ценности в более активный финансовый инструмент ускоряется.
На самом деле экосистема Биткойн расширяется в более богатые сценарии структурированной доходности на блокчейне. Если удастся активировать спящие BTC и создать эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для воображения этого актива в качестве ниши DeFi на уровне триллионов долларов.
Данные показывают, что по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на блокчейне Эфириума превысила 64 миллиарда долларов, что на 180% больше по сравнению с январем 2023 года. В то время как рыночная капитализация и рост цен BTC были более впечатляющими, темп расширения его блокчейной экосистемы все еще отстает от Эфириума. Примечательно, что если ликвидность BTC будет высвобождена на 10%, это создаст рынок объемом до 180 миллиардов долларов. Если будет достигнуто соотношение TVL, аналогичное ETH ( примерно 16% ), то это, вероятно, высвободит около 300 миллиардов долларов ликвидности.
Этот огромный потенциал стал движущей силой взрывного роста экосистемы BTCFi. Avalon как платформа "позволяющая каждому извлекать выгоду из BTC-кредитования" стал одним из крупнейших кредитных протоколов в экосистеме Биткойн. Его TVL превысил 2 миллиарда долларов, а запущенный биткойн-стейблкоин USDa всего через неделю после запуска привлек более 500 миллионов долларов, установив рекорд по самому быстрому росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi.
Успех Avalon обусловлен его уникальной моделью работы: фиксированная ставка по займам составляет 8%, а Биткойн, находящийся под залогом, хранится профессиональными учреждениями, в то время как стабильные монеты предоставляются в неограниченном количестве. Это не только позволяет держателям BTC получить более высокую ликвидность, но и предоставляет розничным инвесторам безопасную возможность участия.
С точки зрения стабильной валюты, децентрализованные стабильные токены на блокчейне по-прежнему в основном основываются на долговых обеспеченных позициях (CDP). Экосистема Avalon включает стабильные токены с фиксированным доходом, обеспеченные Биткойном (USDa), кредитные протоколы, основанные на USDa, гибридные кредитные платформы, соединяющие DeFi и CeFi, а также децентрализованные кредитные протоколы, поддерживающие ставку BTC.
USDa не только решает проблему стабильных токенов, которая долгое время беспокоила экосистему Биткойна, но и благодаря технологии LayerZero обеспечивает кросс-чейн совместимость. Пользователи могут бесшовно использовать USDa в нескольких экосистемах DeFi, косвенно перенаправляя ликвидность экосистемы Биткойна на другие цепочки. Это предоставляет Биткойн-сети эффективную основу для использования активов и активации спящих BTC.
С ростом активности Биткойн-активов, BTCFi имеет все шансы стать новым направлением DeFi-активов с объемом в сотни миллиардов долларов. Создавая разнообразные финансовые продукты и сценарии DeFi на основе BTC, он заново определит роль BTC в области DeFi по всему миру. Достигнет ли глубокая интеграция BTC в области DeFi решающей точки поворота, остается под постоянным вниманием рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн征战Децентрализованные финансы新领域 Avalon崛起释放万亿潜力
Разблокировка ценности Биткойна: восход новой экосистемы кредитования
Биткойн как самый крупный и качественный "фонд" в мире криптовалюты всегда привлекал внимание к своему потенциальному значению. В последнее время крупнейший on-chain кредитный протокол в экосистеме Биткойн, Avalon Labs, завершил финансирование раунда A на сумму 10 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что тенденция превращения BTC из простого средства хранения ценности в более активный финансовый инструмент ускоряется.
На самом деле экосистема Биткойн расширяется в более богатые сценарии структурированной доходности на блокчейне. Если удастся активировать спящие BTC и создать эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для воображения этого актива в качестве ниши DeFi на уровне триллионов долларов.
Данные показывают, что по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на блокчейне Эфириума превысила 64 миллиарда долларов, что на 180% больше по сравнению с январем 2023 года. В то время как рыночная капитализация и рост цен BTC были более впечатляющими, темп расширения его блокчейной экосистемы все еще отстает от Эфириума. Примечательно, что если ликвидность BTC будет высвобождена на 10%, это создаст рынок объемом до 180 миллиардов долларов. Если будет достигнуто соотношение TVL, аналогичное ETH ( примерно 16% ), то это, вероятно, высвободит около 300 миллиардов долларов ликвидности.
Этот огромный потенциал стал движущей силой взрывного роста экосистемы BTCFi. Avalon как платформа "позволяющая каждому извлекать выгоду из BTC-кредитования" стал одним из крупнейших кредитных протоколов в экосистеме Биткойн. Его TVL превысил 2 миллиарда долларов, а запущенный биткойн-стейблкоин USDa всего через неделю после запуска привлек более 500 миллионов долларов, установив рекорд по самому быстрому росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi.
Успех Avalon обусловлен его уникальной моделью работы: фиксированная ставка по займам составляет 8%, а Биткойн, находящийся под залогом, хранится профессиональными учреждениями, в то время как стабильные монеты предоставляются в неограниченном количестве. Это не только позволяет держателям BTC получить более высокую ликвидность, но и предоставляет розничным инвесторам безопасную возможность участия.
С точки зрения стабильной валюты, децентрализованные стабильные токены на блокчейне по-прежнему в основном основываются на долговых обеспеченных позициях (CDP). Экосистема Avalon включает стабильные токены с фиксированным доходом, обеспеченные Биткойном (USDa), кредитные протоколы, основанные на USDa, гибридные кредитные платформы, соединяющие DeFi и CeFi, а также децентрализованные кредитные протоколы, поддерживающие ставку BTC.
USDa не только решает проблему стабильных токенов, которая долгое время беспокоила экосистему Биткойна, но и благодаря технологии LayerZero обеспечивает кросс-чейн совместимость. Пользователи могут бесшовно использовать USDa в нескольких экосистемах DeFi, косвенно перенаправляя ликвидность экосистемы Биткойна на другие цепочки. Это предоставляет Биткойн-сети эффективную основу для использования активов и активации спящих BTC.
С ростом активности Биткойн-активов, BTCFi имеет все шансы стать новым направлением DeFi-активов с объемом в сотни миллиардов долларов. Создавая разнообразные финансовые продукты и сценарии DeFi на основе BTC, он заново определит роль BTC в области DeFi по всему миру. Достигнет ли глубокая интеграция BTC в области DeFi решающей точки поворота, остается под постоянным вниманием рынка.