Анализ модели замещения активов Биткойн (гравировка): на примере Runes

Введение

Торговля является ядром web3, внимание - его самый ценный ресурс. Цена - это отправная точка популярности, а ценность - конечная точка времени.

Прошло уже месяц с момента халвинга BTC и запуска протокола Runes, за это время появилось множество платформ для зачисления токенов и торговых рынков. В день халвинга стоимость зачисления активов Runes превышала 100 долларов.

В данной статье на примере активов Runes будет рассмотрена наилучшая модель механизма замещения активов (гравировка) на Биткойне.

1. Анализ рейтинга GAS платформы Runes代打

После анализа нескольких платформ можно сделать следующие ключевые выводы:

1. стоимость газа: разделение + цепочное решение < цепочное < разделение < одиночный
2. Степень централизации: цепочка без промежуточного адреса < разделение без промежуточного адреса < цепочка с промежуточным адресом < разделение с промежуточным адресом
3. Эффект агрегирования активов: цепочный > деление + цепочный > деление
4. Скорость массовой записи в блокчейн: разделение = разделение + цепочная > цепочная

1.1 Описание механизма гравировки Runes

Runes используют технику травления для записи информации в поле op-return UTXO Биткойна. Этот метод поддерживается с версии 0.9 клиентского программного обеспечения Биткойна, выпущенной в 2014 году, и создает проверяемый, но непотребляемый вывод, что позволяет данным навсегда храниться в блокчейне.

В блокчейн-обозревателе можно увидеть информацию op-return, прилагаемую к транзакции. Эта информация обычно представлена в формате JSON после декодирования и содержит информацию о развертывании, чеканке, выпуске и других связанных аспектах активов Runes.

Одной из особенностей Runes является то, что каждая транзакция может представлять только один актив. Поэтому целью дизайна платформы является минимизация количества UTXO в транзакциях, чтобы свести к минимуму затраты на транзакции.

1.2 Модель разделения

Модель разделения сначала выполняет одну транзакцию в процессе игры, разбивая средства на несколько субтранзакций, а затем каждая субтранзакция выполняет создание активов.

В качестве примера возьмем платформу, процесс выполнения которой следующий:

1. Первая сделка предполагает комиссию за каждую субсделку, резервируя 546 сатоши (распространенное значение пыли) плюс сумму комиссии, разделяя средства на несколько UTXO и переводя на новый адрес.
2. Вторичная сделка переводит средства с нового адреса обратно на адрес пользователя, одновременно завершая сделку, пользователь получает активы Runes.

Основная проблема этой модели заключается в том, что:

• Нужна дополнительная транзакция по разделению
• Пользователь получает разрозненные UTXO
• Пользователям может потребоваться сначала объединить UTXO при продаже, что увеличивает затраты на транзакцию.

1.3 Цепочечный режим

Цепочный режим похож на соединение нескольких транзакций вместе. Каждая транзакция использует предыдущую транзакцию, которая все еще находится в пуле памяти.

Некоторые платформы используют такую модель, хотя комиссии за услуги по торговле токенами относительно высоки, но она показывает хорошие результаты по объему торговых данных. Характеристики цепочечной модели:

• Первая транзакция облагается комиссией
• Последующая обработка торговых циклов, объем данных небольшой
• Активы будут постепенно накапливаться и в конечном итоге переданы пользователю.

2. Лучшие модели代打 Runes:拆分+链式

В настоящее время схема разделения + цепочная схема считается относительно оптимальной моделью. Одна платформа использует эту схему и обладает следующими характеристиками:

1. При разделении транзакции пользователю зачисляется актив, что повышает эффективность.
2. Выполните до 25 раз отливку, после получения достаточного количества газа выполните напрямую.
3. Выполните более 25 раз мятеж, распечатав необходимый gas для нескольких цепочек.

Эта модель, хотя и не имеет самых низких комиссий, позволяет осуществлять массовое чеканку и обладает высокой эффективностью записи в блокчейн, что позволяет завершить чеканку в пределах 2 блоков.

2.1 Важность эффективности цепочки

Сеть Биткойн имеет механизм защиты от атак DoS, ограничивающий максимальное количество транзакций, которые могут одновременно находиться в пуле памяти для одного UTXO vout и его цепочки расходования, до 25. Вот почему массовая чеканка обычно требует использования промежуточных адресов.

Модель разделения, после того как родительская транзакция будет записана в блокчейн, может неограниченно помещать транзакции в пул памяти. В то время как цепочечная модель ограничена 25 транзакциями. Таким образом, оптимальная модель должна учитывать не только стоимость газа, но и возможность массового выпуска токенов.

2.2 Бит токен手续费优化率对比

На примере адреса Taproot мы можем рассчитать оптимизацию комиссии для различных моделей:

• Цепочечный массовый Mint 10 транзакций, стоимость: 1310 vsize

• Разделить партию Mint на 10 транзакций, стоимость: 1697 vsize

• оптимизация газа: 22.8%

• Линейный пакетный Mint 20 операций, стоимость: 2620 vsize

• Разделить партию на 20 операций Mint, стоимость: 3437 vsize

• оптимизация газа: 23.8%

Хотя коэффициент оптимизации кажется не таким высоким, в период высоких комиссий это оптимизация может сэкономить пользователям значительные средства.

3. Резюме

За месяц с момента выпуска протокола активов Runes, несмотря на то, что рыночная капитализация не достигла 1 миллиарда долларов, выявились недостатки в двух основных инфраструктурах экосистемы —代打 и рынке, что привело к чрезмерно высоким затратам на участие для розничных инвесторов и недостаточному участию институтов в операциях экосистемы.

Современные платформы для услуг по игре в криптовалюту либо имеют высокие сборы, либо недостаточно функциональны. Например, одна из платформ с низкими затратами на блокчейн из-за неточной оценки газа часто приводит к сбоям в транзакциях и постепенно покидает рынок.

Кроме того, существующие модели торговли игнорируют реальные потребности пользователей — торговлю. В условиях резких колебаний цен на ранних этапах рынка спрос на крупные объемы активов, помимо команд проекта, не велик. Платформы должны больше внимания уделять потребностям розничных инвесторов.

Хотя стоимость цепочной модели низка, отсутствие инструментов для разделения на рынке может повысить порог входа из-за множества составных сделок.

В будущем разработчики, которые надеются получить свою долю в области web3, смогут изучить основы Node.js, напрямую запускать исходный код, обходить платные платформы и даже создавать кросс-платформенные交易 или отслеживать пул памяти для получения дохода.