Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономики核心支柱
В блокчейне кредитный рынок, безусловно, является важной областью в криптоиндустрии, и Aave является его лидером. Благодаря мощным конкурентным барьерам и высокой пользовательской привязанности, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, однако рынок, похоже, еще не осознал этого.
С момента запуска Aave в основной сети Ethereum в январе 2020 года прошло 5 лет. Сегодня это крупнейший кредитный протокол с общим объемом активных кредитов до 7,5 миллиардов долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая пиковые значения предыдущего цикла
Aave является одним из немногих протоколов Децентрализованных финансов, чьи показатели уже превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночной консолидации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доходы Aave продолжали расти ускоренными темпами. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, темпы роста Aave не уменьшаются, достигнув квартального прироста в 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, общая заблокированная стоимость Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это выступление подчеркивает большую устойчивость Aave по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта рынку
Доход Aave достиг пика в прошлом цикле на фоне того, как несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токен-стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Хотя это привело к несостоятельному спекулятивному капиталу и уровням кредитного плеча, сегодня токен-стимулы основной цепи исчерпаны, а токен-стимулы самого Aave снизились до незначительного уровня.
Это указывает на то, что недавний рост показателей является органическим и устойчивым, основной движущей силой которого является восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и ставок заимствования. Даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировала способность способствовать росту фундаментальных показателей. На фоне глобального падения рынка рискованных активов доход Aave остается стабильным, благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения кредитов. Это подтверждает способность Aave противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многосетевой среды.
Сильное восстановление фундаментальных показателей, коэффициент продаж Aave остается на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели сильно восстановились, коэффициент цены к выручке Aave составляет всего 17 раз, что является самым низким уровнем за последние 3 года, значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave ожидает укрепить доминирующее положение в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Запись о безопасности управления протоколом хорошая
Двусторонний сетевой эффект
Управление DAO осуществляется эффективно
Мультицепочная экосистема
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения
Инициатива Aave Chan (ACI) недавно выдвинула предложение, направленное на реформирование экономики токенов AAVE, с надеждой ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают устранение риска уменьшения AAVE при активации модуля безопасности, а также внедрение новой механики распределения доходов.
Aave ожидает значительного роста
У Aave есть несколько факторов роста, которые, как ожидается, принесут выгоду от долгосрочной тенденции роста криптовалют как класса активов. Основные пути роста включают:
Запуск Aave v4
Растет в положительной корреляции с BTC и ETH как классы активов
Связано с ростом供应稳定币
Резюме
Aave как лидер в области децентрализованных кредитов, его перспективы вызывают оптимизм. Благодаря мощному сетевому эффекту, а также выдающейся ликвидности токенов и их совместимости, Aave имеет все шансы продолжать укреплять и расширять свои рыночные позиции. Предстоящие обновления токеномики еще больше повысят безопасность протокола и укрепят его способность к захвату ценности.
В последние годы рынок склонен оценивать все протоколы Децентрализованных финансов как класс активов с ограниченным потенциалом роста. Тем не менее, TVL и доход Aave стабильно растут, в то время как мультипликаторы оценки идут против тренда и снижаются. Ожидается, что такое несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями не продлится долго. В настоящее время AAVE предлагает крайне привлекательные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Aave лидирует на рынке Децентрализованные финансы, доходы растут, оценка все еще низка
Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономики核心支柱
В блокчейне кредитный рынок, безусловно, является важной областью в криптоиндустрии, и Aave является его лидером. Благодаря мощным конкурентным барьерам и высокой пользовательской привязанности, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, однако рынок, похоже, еще не осознал этого.
С момента запуска Aave в основной сети Ethereum в январе 2020 года прошло 5 лет. Сегодня это крупнейший кредитный протокол с общим объемом активных кредитов до 7,5 миллиардов долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая пиковые значения предыдущего цикла
Aave является одним из немногих протоколов Децентрализованных финансов, чьи показатели уже превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночной консолидации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доходы Aave продолжали расти ускоренными темпами. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, темпы роста Aave не уменьшаются, достигнув квартального прироста в 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, общая заблокированная стоимость Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это выступление подчеркивает большую устойчивость Aave по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта рынку
Доход Aave достиг пика в прошлом цикле на фоне того, как несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токен-стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Хотя это привело к несостоятельному спекулятивному капиталу и уровням кредитного плеча, сегодня токен-стимулы основной цепи исчерпаны, а токен-стимулы самого Aave снизились до незначительного уровня.
Это указывает на то, что недавний рост показателей является органическим и устойчивым, основной движущей силой которого является восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и ставок заимствования. Даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировала способность способствовать росту фундаментальных показателей. На фоне глобального падения рынка рискованных активов доход Aave остается стабильным, благодаря успешному взиманию ликвидационных сборов в процессе погашения кредитов. Это подтверждает способность Aave противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многосетевой среды.
Сильное восстановление фундаментальных показателей, коэффициент продаж Aave остается на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели сильно восстановились, коэффициент цены к выручке Aave составляет всего 17 раз, что является самым низким уровнем за последние 3 года, значительно ниже медианного уровня в 62 раза за тот же период.
Aave ожидает укрепить доминирующее положение в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения
Инициатива Aave Chan (ACI) недавно выдвинула предложение, направленное на реформирование экономики токенов AAVE, с надеждой ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают устранение риска уменьшения AAVE при активации модуля безопасности, а также внедрение новой механики распределения доходов.
Aave ожидает значительного роста
У Aave есть несколько факторов роста, которые, как ожидается, принесут выгоду от долгосрочной тенденции роста криптовалют как класса активов. Основные пути роста включают:
Резюме
Aave как лидер в области децентрализованных кредитов, его перспективы вызывают оптимизм. Благодаря мощному сетевому эффекту, а также выдающейся ликвидности токенов и их совместимости, Aave имеет все шансы продолжать укреплять и расширять свои рыночные позиции. Предстоящие обновления токеномики еще больше повысят безопасность протокола и укрепят его способность к захвату ценности.
В последние годы рынок склонен оценивать все протоколы Децентрализованных финансов как класс активов с ограниченным потенциалом роста. Тем не менее, TVL и доход Aave стабильно растут, в то время как мультипликаторы оценки идут против тренда и снижаются. Ожидается, что такое несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями не продлится долго. В настоящее время AAVE предлагает крайне привлекательные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.