Tokenização de Ações: A Nova Fusão entre TradFi e Blockchain
Recentemente, várias empresas de tecnologia financeira e bolsas de criptomoedas de renome lançaram serviços de tokenização de ações, o que gerou ampla atenção no mercado. Este produto inovador visa oferecer aos usuários uma nova forma de negociação de ações, quebrando as limitações de região e tempo do investimento tradicional.
A inovação em tokens de ações de empresas listadas na bolsa dos EUA
A empresa lançou recentemente um serviço de tokens de ações muito aguardado no mercado da União Europeia, proporcionando aos usuários europeus uma nova experiência de negociação de ações. Este serviço permite que os usuários comprem e vendam derivados que rastreiam o preço das ações, cotados em dólares, enquanto a empresa realiza automaticamente a conversão em euros nos bastidores, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
mecanismo central
Custódia e Mapeamento: Estes Tokens são derivados que rastreiam preços, com os ativos subjacentes seguros sob custódia em contas europeias da empresa por uma agência licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pelo registro na Blockchain. Devido à sua natureza de derivados, os valores mobiliários correspondentes só podem ser mantidos nas contas da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade regulatória: Este serviço é oferecido como um contrato de derivativos sob o regime MiFID II (Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros II). A empresa possui uma licença MFT (Multilateral Trading Facility) através da bolsa adquirida anteriormente, cumprindo os requisitos de licenciamento da UE para prestadores de serviços de negociação de derivativos. Atualmente, este serviço está disponível apenas na região da UE e não pode ser negociado nos Estados Unidos.
Tempo de negociação e tratamento de ações corporativas: inicialmente, a negociação estará disponível cinco dias por semana, das 02:00 às 02:00 (horário de verão da Europa Central) de segunda-feira a sábado. Para ações corporativas como pagamento de dividendos, distribuição de lucros e desdobramentos, a empresa executará em nome do cliente, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e tratamento de dividendos. Os fundos obtidos com a venda de tokens de ações podem ser usados para negociação imediatamente, e podem ser retirados no dia T+1.
Aplicação da Blockchain: A emissão de tokens de ações utilizou a tecnologia Blockchain, inicialmente baseada em uma blockchain Layer2, com planos futuros de migração para uma blockchain Layer2 construída pela empresa.
Expansão do mercado de private equity: A empresa implementou pela primeira vez a tecnologia Blockchain para alcançar a equity privada, lançando ações tokenizadas de uma conhecida empresa de IA e uma empresa de aeroespacial para usuários europeus. Esta inovação permite que investidores comuns tenham acesso a ações de empresas não cotadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Design aberto de uma determinada exchange de criptomoedas
Em comparação, esta exchange de criptomoedas adotou um plano de design mais aberto.
Características principais
Custódia e mapeamento: os parceiros são responsáveis pela compra e custódia de ações reais ou ativos de ETF, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token ancla 1:1 o ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado, garantindo a segurança e a transparência dos ativos. O Token é baseado em uma blockchain de alto desempenho, representando uma parte da propriedade dos ativos subjacentes como ações ou ETF.
Conformidade regulatória: A empresa colabora ativamente com reguladores globais para garantir que os produtos estejam em conformidade com as leis locais. Implementa processos rigorosos de KYC e AML, sendo que todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. Atualmente, está disponível apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa: suporta negociação 24/5 (de segunda a sexta-feira, durante todo o dia), superando as limitações de tempo de negociação do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de encerramento, as transações em blockchain ainda podem ser realizadas, e os preços são baseados no último preço de fechamento fornecido pela oráculo e na oferta e demanda do mercado. Os dividendos são distribuídos indiretamente através do mecanismo de ajuste de preço do token, e outras ações corporativas são tratadas pelos parceiros.
Aplicações de Blockchain: atualmente baseado em uma blockchain pública de alto desempenho, com planos futuros de expansão para outras blockchains de alto desempenho. A primeira leva inclui 60 ações e ETFs americanos, incluindo várias gigantes da tecnologia e ETFs conhecidos.
Comparação entre dois modos
A primeira empresa tem vantagens em termos de conformidade e cobertura de públicos mainstream, e oferece ações não cotadas; enquanto a segunda empresa cobre mais regiões, suporta transações nativas em cadeia e protocolos DeFi, aproximando-se mais do ecossistema de criptomoedas.
Para as equipas de startups, participar na emissão de novos ativos de tokenização de ações pode enfrentar uma concorrência feroz. No entanto, ainda existem duas categorias de oportunidades potenciais:
Oferecer serviços a grupos ou regiões segmentadas, cobrindo áreas e grupos que os corretores tradicionais têm dificuldade em alcançar, mas que as criptomoedas podem abranger.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão de ações tokenizadas no pool de ativos, oferece novos ativos de derivativos e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem competitiva diferenciada.
A tokenização de ações, como uma nova tentativa de fusão entre o TradFi e a tecnologia Blockchain, trouxe mais opções diversificadas para os investidores. No entanto, os participantes ainda precisam compreender plenamente seus mecanismos, riscos e regulamentos relacionados, e participar cautelosamente deste mercado emergente.
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BugBountyHunter
· 07-27 11:22
Outra máquina de fazer as pessoas de parvas
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ConsensusBot
· 07-24 14:57
Onde está o risco, não diga mais.
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MEVSandwich
· 07-24 14:52
Bom Deus, mais uma vez fizeram as pessoas de parvas.
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StableGenius
· 07-24 14:47
outro experimento de defi destinado ao fracasso... já vi este filme antes
Tokenização de ações: a Blockchain está a remodelar o TradFi e a quebrar barreiras de investimento
Tokenização de Ações: A Nova Fusão entre TradFi e Blockchain
Recentemente, várias empresas de tecnologia financeira e bolsas de criptomoedas de renome lançaram serviços de tokenização de ações, o que gerou ampla atenção no mercado. Este produto inovador visa oferecer aos usuários uma nova forma de negociação de ações, quebrando as limitações de região e tempo do investimento tradicional.
A inovação em tokens de ações de empresas listadas na bolsa dos EUA
A empresa lançou recentemente um serviço de tokens de ações muito aguardado no mercado da União Europeia, proporcionando aos usuários europeus uma nova experiência de negociação de ações. Este serviço permite que os usuários comprem e vendam derivados que rastreiam o preço das ações, cotados em dólares, enquanto a empresa realiza automaticamente a conversão em euros nos bastidores, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
mecanismo central
Custódia e Mapeamento: Estes Tokens são derivados que rastreiam preços, com os ativos subjacentes seguros sob custódia em contas europeias da empresa por uma agência licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pelo registro na Blockchain. Devido à sua natureza de derivados, os valores mobiliários correspondentes só podem ser mantidos nas contas da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade regulatória: Este serviço é oferecido como um contrato de derivativos sob o regime MiFID II (Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros II). A empresa possui uma licença MFT (Multilateral Trading Facility) através da bolsa adquirida anteriormente, cumprindo os requisitos de licenciamento da UE para prestadores de serviços de negociação de derivativos. Atualmente, este serviço está disponível apenas na região da UE e não pode ser negociado nos Estados Unidos.
Tempo de negociação e tratamento de ações corporativas: inicialmente, a negociação estará disponível cinco dias por semana, das 02:00 às 02:00 (horário de verão da Europa Central) de segunda-feira a sábado. Para ações corporativas como pagamento de dividendos, distribuição de lucros e desdobramentos, a empresa executará em nome do cliente, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e tratamento de dividendos. Os fundos obtidos com a venda de tokens de ações podem ser usados para negociação imediatamente, e podem ser retirados no dia T+1.
Aplicação da Blockchain: A emissão de tokens de ações utilizou a tecnologia Blockchain, inicialmente baseada em uma blockchain Layer2, com planos futuros de migração para uma blockchain Layer2 construída pela empresa.
Expansão do mercado de private equity: A empresa implementou pela primeira vez a tecnologia Blockchain para alcançar a equity privada, lançando ações tokenizadas de uma conhecida empresa de IA e uma empresa de aeroespacial para usuários europeus. Esta inovação permite que investidores comuns tenham acesso a ações de empresas não cotadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Design aberto de uma determinada exchange de criptomoedas
Em comparação, esta exchange de criptomoedas adotou um plano de design mais aberto.
Características principais
Custódia e mapeamento: os parceiros são responsáveis pela compra e custódia de ações reais ou ativos de ETF, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token ancla 1:1 o ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado, garantindo a segurança e a transparência dos ativos. O Token é baseado em uma blockchain de alto desempenho, representando uma parte da propriedade dos ativos subjacentes como ações ou ETF.
Conformidade regulatória: A empresa colabora ativamente com reguladores globais para garantir que os produtos estejam em conformidade com as leis locais. Implementa processos rigorosos de KYC e AML, sendo que todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. Atualmente, está disponível apenas para clientes não americanos, não suportando usuários de mercados como os Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa: suporta negociação 24/5 (de segunda a sexta-feira, durante todo o dia), superando as limitações de tempo de negociação do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de encerramento, as transações em blockchain ainda podem ser realizadas, e os preços são baseados no último preço de fechamento fornecido pela oráculo e na oferta e demanda do mercado. Os dividendos são distribuídos indiretamente através do mecanismo de ajuste de preço do token, e outras ações corporativas são tratadas pelos parceiros.
Aplicações de Blockchain: atualmente baseado em uma blockchain pública de alto desempenho, com planos futuros de expansão para outras blockchains de alto desempenho. A primeira leva inclui 60 ações e ETFs americanos, incluindo várias gigantes da tecnologia e ETFs conhecidos.
Comparação entre dois modos
A primeira empresa tem vantagens em termos de conformidade e cobertura de públicos mainstream, e oferece ações não cotadas; enquanto a segunda empresa cobre mais regiões, suporta transações nativas em cadeia e protocolos DeFi, aproximando-se mais do ecossistema de criptomoedas.
Para as equipas de startups, participar na emissão de novos ativos de tokenização de ações pode enfrentar uma concorrência feroz. No entanto, ainda existem duas categorias de oportunidades potenciais:
Oferecer serviços a grupos ou regiões segmentadas, cobrindo áreas e grupos que os corretores tradicionais têm dificuldade em alcançar, mas que as criptomoedas podem abranger.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão de ações tokenizadas no pool de ativos, oferece novos ativos de derivativos e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem competitiva diferenciada.
A tokenização de ações, como uma nova tentativa de fusão entre o TradFi e a tecnologia Blockchain, trouxe mais opções diversificadas para os investidores. No entanto, os participantes ainda precisam compreender plenamente seus mecanismos, riscos e regulamentos relacionados, e participar cautelosamente deste mercado emergente.