Do ponto de vista teórico, o limite de lucro do shorting é de 100%, enquanto a perda potencial pode ser infinita. Em contraste, a perda máxima ao investir longos é de 100%, mas o potencial de lucro é infinito. Essa estrutura assimétrica de risco e retorno coloca o shorting em desvantagem em investimentos de longo prazo.
Embora algumas pessoas achem que, devido à tendência de depreciação do valor intrínseco de muitos projetos no mercado de criptomoedas, o shorting pode não ser tão ruim quanto parece. No entanto, o shorting frequente pode trazer alguns efeitos negativos:
Mentalidade distorcida: A atenção prolongada aos fatores negativos do mercado pode levar os investidores a duvidar e a ter hostilidade em relação a toda a indústria.
Perda de fé: A atenção excessiva na queda de preços a curto prazo pode fazer com que os investidores ignoram as perspetivas de desenvolvimento a longo prazo.
Comportamento de alto risco: A emoção pode levar os investidores a tomar decisões irracionais, como tentar fazer shorting de ativos principais como o Bitcoin.
As lições do evento Luna
O colapso do projeto Luna em 2022 trouxe ganhos significativos para o shorting, mas essa situação é uma exceção rara. Durante o processo em que o Luna subiu de menos de 1 dólar para 120 dólares, os shorters já sofreram pesadas perdas. Portanto, não se pode apenas focar em casos de sucesso individuais e ignorar o risco geral.
A estratégia de shorting relativamente mais segura é operar com stablecoins. Por exemplo, durante a crise do Luna, shortar a stablecoin UST, teoricamente, resulta numa perda máxima de menos de 10%, enquanto o potencial de lucro pode chegar a 90%. No entanto, essa oportunidade não é comum no mercado.
Evitar o hábito de shorting
O mercado pode ocasionalmente apresentar situações anômalas como a do TRB, que sem um suporte fundamental claro pode disparar dezenas de vezes em curto prazo. Este tipo de situação extrema pode rapidamente esvaziar os fundos dos shorting.
Em geral, a menos que seja para fins de hedge, não é aconselhável realizar operações de shorting de forma recorrente. Em um mercado em baixa, manter a paciência e observar pode ser uma escolha mais sábia. Alguns ganhos potenciais, mesmo que abandonados, podem ser uma decisão racional.
A longo prazo, a tendência de emissão contínua de moeda global e a história de valorização do Bitcoin a longo prazo não são favoráveis ao sucesso contínuo das estratégias de shorting. Os investidores devem manter-se alertas, evitando serem induzidos em erro por flutuações de mercado de curto prazo.
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GateUser-cff9c776
· 07-11 22:52
Aposta infinita entre touros e ursos
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MerkleDreamer
· 07-09 23:36
shorting machuca a todos
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FlashLoanLarry
· 07-09 09:50
ordem curta come pessoas e não devolve ossos
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AirdropHunterXiao
· 07-09 09:49
ir longo também tem riscos, certo?
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GasFeeWhisperer
· 07-09 09:48
shorting é brincar com fogo
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CoffeeNFTs
· 07-09 09:48
posições longas才是王道
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LiquidityHunter
· 07-09 09:44
Os ensinamentos dos riscos são extremamente valiosos.
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UnluckyValidator
· 07-09 09:30
fazer as pessoas de parvas uma colheita não é tão bom quanto cultivar uma colheita
Riscos e limitações da estratégia de shorting: uma visão sobre a orientação de investimento a longo prazo a partir do evento Luna
Shorting os riscos e os retornos
shorting das limitações
Do ponto de vista teórico, o limite de lucro do shorting é de 100%, enquanto a perda potencial pode ser infinita. Em contraste, a perda máxima ao investir longos é de 100%, mas o potencial de lucro é infinito. Essa estrutura assimétrica de risco e retorno coloca o shorting em desvantagem em investimentos de longo prazo.
Embora algumas pessoas achem que, devido à tendência de depreciação do valor intrínseco de muitos projetos no mercado de criptomoedas, o shorting pode não ser tão ruim quanto parece. No entanto, o shorting frequente pode trazer alguns efeitos negativos:
Mentalidade distorcida: A atenção prolongada aos fatores negativos do mercado pode levar os investidores a duvidar e a ter hostilidade em relação a toda a indústria.
Perda de fé: A atenção excessiva na queda de preços a curto prazo pode fazer com que os investidores ignoram as perspetivas de desenvolvimento a longo prazo.
Comportamento de alto risco: A emoção pode levar os investidores a tomar decisões irracionais, como tentar fazer shorting de ativos principais como o Bitcoin.
As lições do evento Luna
O colapso do projeto Luna em 2022 trouxe ganhos significativos para o shorting, mas essa situação é uma exceção rara. Durante o processo em que o Luna subiu de menos de 1 dólar para 120 dólares, os shorters já sofreram pesadas perdas. Portanto, não se pode apenas focar em casos de sucesso individuais e ignorar o risco geral.
A estratégia de shorting relativamente mais segura é operar com stablecoins. Por exemplo, durante a crise do Luna, shortar a stablecoin UST, teoricamente, resulta numa perda máxima de menos de 10%, enquanto o potencial de lucro pode chegar a 90%. No entanto, essa oportunidade não é comum no mercado.
Evitar o hábito de shorting
O mercado pode ocasionalmente apresentar situações anômalas como a do TRB, que sem um suporte fundamental claro pode disparar dezenas de vezes em curto prazo. Este tipo de situação extrema pode rapidamente esvaziar os fundos dos shorting.
Em geral, a menos que seja para fins de hedge, não é aconselhável realizar operações de shorting de forma recorrente. Em um mercado em baixa, manter a paciência e observar pode ser uma escolha mais sábia. Alguns ganhos potenciais, mesmo que abandonados, podem ser uma decisão racional.
A longo prazo, a tendência de emissão contínua de moeda global e a história de valorização do Bitcoin a longo prazo não são favoráveis ao sucesso contínuo das estratégias de shorting. Os investidores devem manter-se alertas, evitando serem induzidos em erro por flutuações de mercado de curto prazo.