Aave: Finanças Descentralizadas e na cadeia economia do pilar central
O mercado de empréstimos na cadeia, como um importante domínio da indústria cripto, Aave é sem dúvida o líder. Com fortes barreiras competitivas e a lealdade dos usuários, Aave demonstra um enorme potencial de crescimento, no entanto, o mercado parece ainda não ter reconhecido isso plenamente.
Desde o seu lançamento na rede principal do Ethereum em janeiro de 2020, a Aave já percorreu 5 anos. Hoje, tornou-se o maior protocolo de empréstimos, com um total de empréstimos ativos que atinge 7,5 mil milhões de dólares, 5 vezes mais do que o segundo colocado.
Indicadores do protocolo continuam a crescer, superando os pontos altos do ciclo anterior
Aave é um dos poucos protocolos de Finanças Descentralizadas, cujos vários indicadores já superaram os níveis do mercado em alta de 2021. Vale a pena notar que, mesmo durante o período de consolidação do mercado de novembro de 2022 a outubro de 2023, a receita da Aave continuou a crescer de forma acelerada. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestres de 2024, o impulso de crescimento da Aave permanece forte, com um crescimento em relação ao período anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, beneficiando-se do aumento dos depósitos e da valorização dos ativos subjacentes, o valor total bloqueado da Aave (TVL) quase duplicou, recuperando para 51% do pico do ciclo de 2021. Este desempenho destaca a resiliência da Aave em comparação com outros protocolos de Finanças Descentralizadas.
Um desempenho de lucro forte reflete um alto grau de adequação do produto ao mercado
A receita do Aave atingiu o pico no último ciclo, coincidindo com vários plataformas de contratos inteligentes que emitiram grandes quantidades de incentivos em tokens para atrair usuários e liquidez. Embora isso tenha trazido capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, atualmente os incentivos em tokens na cadeia já se esgotaram, e os próprios incentivos em tokens do Aave também caíram a níveis insignificantes.
Isso indica que o recente crescimento dos indicadores é orgânico e sustentável, sendo a principal razão a recuperação da atividade especulativa no mercado, que elevou as taxas de empréstimos e de empréstimo ativo. Mesmo durante períodos de enfraquecimento da atividade especulativa, a Aave demonstrou capacidade de impulsionar o crescimento dos fundamentos. Em meio a uma grande queda no mercado global de ativos de risco, a receita da Aave continua robusta, graças ao sucesso na cobrança de taxas de liquidação durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a capacidade de resistir à volatilidade do mercado em diferentes colaterais e em um ambiente multichain.
Fundamentos fortes de recuperação, a relação preço/vendas da Aave ainda está no nível mais baixo em três anos
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, a relação preço/vendas da Aave é de apenas 17 vezes, o nível mais baixo em três anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes no mesmo período.
Aave espera fortalecer sua posição dominante no setor de Finanças Descentralizadas.
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente em quatro aspectos:
Registros de gestão de segurança do protocolo são bons.
Efeito de Rede Bilateral
Gestão de DAO eficaz
Posicionamento do ecossistema multichain
Reformar a economia dos tokens, promover a acumulação de valor, eliminar o risco de redução
Aave Chan Initiative (ACI) recentemente lançou uma proposta destinada a reformar a economia do token AAVE, com o objetivo de introduzir um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade do token. As principais mudanças incluem a eliminação do risco de redução do AAVE ao ativar o módulo de segurança, bem como a introdução de um novo mecanismo de distribuição de receitas.
Aave espera alcançar um crescimento significativo
A Aave tem vários fatores de crescimento a seguir, e espera-se que se beneficie da tendência de crescimento a longo prazo das criptomoedas como classe de ativos. As principais vias de crescimento incluem:
Lançamento do Aave v4
Crescimento positivo em relação ao BTC e ETH como categorias de ativos
Associado ao crescimento da oferta de stablecoins
Resumo
Aave, como líder no campo dos empréstimos descentralizados, tem um futuro promissor. Com fortes efeitos de rede, bem como excelente liquidez e combinabilidade de tokens, Aave deve continuar a consolidar e expandir sua posição de liderança no mercado. A próxima atualização da economia de tokens irá aumentar ainda mais a segurança do protocolo e melhorar sua capacidade de captura de valor.
Nos últimos anos, o mercado tem tendência a precificar todos os protocolos de Finanças Descentralizadas como uma classe de ativos com potencial de crescimento limitado. No entanto, o TVL e a receita da Aave estão a subir de forma constante, enquanto os múltiplos de avaliação estão a descer em sentido contrário; essa discrepância entre a avaliação e os fundamentos não deverá persistir por muito tempo. Atualmente, a AAVE oferece oportunidades de investimento ajustadas ao risco extremamente atraentes na indústria cripto.
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Aave lidera o mercado de Finanças Descentralizadas, com um forte aumento de receita e uma avaliação ainda baixa.
Aave: Finanças Descentralizadas e na cadeia economia do pilar central
O mercado de empréstimos na cadeia, como um importante domínio da indústria cripto, Aave é sem dúvida o líder. Com fortes barreiras competitivas e a lealdade dos usuários, Aave demonstra um enorme potencial de crescimento, no entanto, o mercado parece ainda não ter reconhecido isso plenamente.
Desde o seu lançamento na rede principal do Ethereum em janeiro de 2020, a Aave já percorreu 5 anos. Hoje, tornou-se o maior protocolo de empréstimos, com um total de empréstimos ativos que atinge 7,5 mil milhões de dólares, 5 vezes mais do que o segundo colocado.
Indicadores do protocolo continuam a crescer, superando os pontos altos do ciclo anterior
Aave é um dos poucos protocolos de Finanças Descentralizadas, cujos vários indicadores já superaram os níveis do mercado em alta de 2021. Vale a pena notar que, mesmo durante o período de consolidação do mercado de novembro de 2022 a outubro de 2023, a receita da Aave continuou a crescer de forma acelerada. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestres de 2024, o impulso de crescimento da Aave permanece forte, com um crescimento em relação ao período anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, beneficiando-se do aumento dos depósitos e da valorização dos ativos subjacentes, o valor total bloqueado da Aave (TVL) quase duplicou, recuperando para 51% do pico do ciclo de 2021. Este desempenho destaca a resiliência da Aave em comparação com outros protocolos de Finanças Descentralizadas.
Um desempenho de lucro forte reflete um alto grau de adequação do produto ao mercado
A receita do Aave atingiu o pico no último ciclo, coincidindo com vários plataformas de contratos inteligentes que emitiram grandes quantidades de incentivos em tokens para atrair usuários e liquidez. Embora isso tenha trazido capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, atualmente os incentivos em tokens na cadeia já se esgotaram, e os próprios incentivos em tokens do Aave também caíram a níveis insignificantes.
Isso indica que o recente crescimento dos indicadores é orgânico e sustentável, sendo a principal razão a recuperação da atividade especulativa no mercado, que elevou as taxas de empréstimos e de empréstimo ativo. Mesmo durante períodos de enfraquecimento da atividade especulativa, a Aave demonstrou capacidade de impulsionar o crescimento dos fundamentos. Em meio a uma grande queda no mercado global de ativos de risco, a receita da Aave continua robusta, graças ao sucesso na cobrança de taxas de liquidação durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a capacidade de resistir à volatilidade do mercado em diferentes colaterais e em um ambiente multichain.
Fundamentos fortes de recuperação, a relação preço/vendas da Aave ainda está no nível mais baixo em três anos
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, a relação preço/vendas da Aave é de apenas 17 vezes, o nível mais baixo em três anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes no mesmo período.
Aave espera fortalecer sua posição dominante no setor de Finanças Descentralizadas.
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente em quatro aspectos:
Reformar a economia dos tokens, promover a acumulação de valor, eliminar o risco de redução
Aave Chan Initiative (ACI) recentemente lançou uma proposta destinada a reformar a economia do token AAVE, com o objetivo de introduzir um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade do token. As principais mudanças incluem a eliminação do risco de redução do AAVE ao ativar o módulo de segurança, bem como a introdução de um novo mecanismo de distribuição de receitas.
Aave espera alcançar um crescimento significativo
A Aave tem vários fatores de crescimento a seguir, e espera-se que se beneficie da tendência de crescimento a longo prazo das criptomoedas como classe de ativos. As principais vias de crescimento incluem:
Resumo
Aave, como líder no campo dos empréstimos descentralizados, tem um futuro promissor. Com fortes efeitos de rede, bem como excelente liquidez e combinabilidade de tokens, Aave deve continuar a consolidar e expandir sua posição de liderança no mercado. A próxima atualização da economia de tokens irá aumentar ainda mais a segurança do protocolo e melhorar sua capacidade de captura de valor.
Nos últimos anos, o mercado tem tendência a precificar todos os protocolos de Finanças Descentralizadas como uma classe de ativos com potencial de crescimento limitado. No entanto, o TVL e a receita da Aave estão a subir de forma constante, enquanto os múltiplos de avaliação estão a descer em sentido contrário; essa discrepância entre a avaliação e os fundamentos não deverá persistir por muito tempo. Atualmente, a AAVE oferece oportunidades de investimento ajustadas ao risco extremamente atraentes na indústria cripto.