dYdX lançou a versão AppChain: Análise da migração de transações e do desempenho do mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, baseado no Cosmos SDK e no Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo a funcionalidade de negociação. Esta nova versão é chamada de dYdX Chain e atualmente opera em paralelo com a versão v3 na StarkEx. A maior parte do volume de negociação ainda está concentrada na v3, e esta paralelização dupla preserva as funcionalidades e a base de usuários da v3, ao mesmo tempo que estabelece uma base para a inovação e desenvolvimento do v4 na nova plataforma.
Na fase atual de grande volatilidade do mercado, as plataformas de contratos perpétuos na blockchain tiveram um volume de negociação considerável, com o token da plataforma a ter um desempenho notável. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em 7 dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando o pico do volume diário de negociação dos dois primeiros meses dos últimos três meses. Como o projeto de maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho de mercado do dYdX reflete o forte interesse e a resposta positiva dos investidores.
Análise da Rentabilidade do DYDX
Na atualização do dYdX, o mais notável é que as taxas de transação são totalmente distribuídas em forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Anteriormente, essas taxas eram cobradas pela empresa operadora. Essa mudança é semelhante à transformação de alguns tokens de governança de exchanges descentralizadas de topo, que passaram de uma função puramente de governança para a capacidade de compartilhar os lucros da plataforma.
Comparado a outras soluções de contratos perpétuos e DEXs de spot, dYdX adota um método de negociação baseado em livro de ordens, sem a necessidade de provedores de liquidez passivos, podendo alocar todas as taxas aos stakers, aumentando significativamente a rentabilidade. De acordo com os dados atuais, a capitalização de mercado circulante do DYDX é de 720 milhões de dólares, com uma estimativa de taxas anuais em cerca de 105 milhões de dólares, resultando numa relação preço/taxa de 6,6, e uma taxa de retorno estimada para staking de 14,6%.
No entanto, essa estimativa tem limitações, pois assume que o volume de transações permanece constante e é totalmente transferido para o v4, que o DYDX é totalmente utilizado para staking, e ignora a realidade de que a quantidade de DYDX atualmente em circulação é inferior a 20% do total.
Adotar múltiplas medidas para promover a migração do volume de transações para o v4
dYdX v4 funciona na forma de uma cadeia independente, com DYDX como taxa de Gas de negociação. Os validadores recebem recompensas e direitos de governança, mas também devem assumir a responsabilidade pela segurança da rede. Atualmente, apenas as taxas geradas na v4 são distribuídas aos seus validadores. Tendo em vista que o volume diário de negociações da v4 é atualmente de apenas 80 mil dólares, muito abaixo dos 1,7 bilhões da v3, a dYdX adotou várias medidas para promover a migração de negociações para a v4:
Atribuição de 20 milhões de dólares em DYDX para o início do incentivo v4, com foco na pesquisa sobre a distribuição de recompensas e mecanismos de prevenção de fraudes.
Lançar um novo módulo de recompensas de negociação, que distribui recompensas com base nas taxas de transação de blocos e controla a escala de recompensas através de um mecanismo de governança.
Eliminar gradualmente o desconto nas taxas de negociação, as recompensas de negociação e as recompensas de LP do v3, com previsão de parar completamente as recompensas do v3 até meados de janeiro de 2024.
Ativar a função de staking v4, permitindo a migração de DYDX da Ethereum para a dYdX Chain e a realização de staking.
O projeto ecológico Cosmos recebe amplo apoio
A DYDX tem atualmente um valor de mercado totalmente diluído de 4 bilhões de dólares, superando o ATOM, e por isso obteve o apoio total dos projetos dentro do ecossistema após o lançamento no Cosmos:
A Circle lançou o USDC nativo na Noble e irá suportar o protocolo de transferência inter-chain (CCTP).
O plano Stride desenvolve o token de staking líquido stDYDX, que automaticamente utiliza recompensas em USDC para comprar DYDX e reinvestir.
DYDX pode ser utilizado em aplicações DeFi Cosmos como Levana e Shade Protocol, como fornecer liquidez ou participar em negociações de contratos perpétuos.
Conclusão
dYdX é lançado na Cosmos na forma de AppChain, e os detentores do token DYDX receberão todas as taxas de transação, além de terem direitos de governança e responsabilidade pela manutenção da segurança da rede. Embora o v4 tenha iniciado com um volume de negociação pequeno, através de uma série de medidas de incentivo, espera-se que no início do próximo ano o volume de negociação se concentre principalmente no v4.
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Migração da AppChain dYdX iniciada, volume a aumentar, DYDX a subir 54%
dYdX lançou a versão AppChain: Análise da migração de transações e do desempenho do mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, baseado no Cosmos SDK e no Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo a funcionalidade de negociação. Esta nova versão é chamada de dYdX Chain e atualmente opera em paralelo com a versão v3 na StarkEx. A maior parte do volume de negociação ainda está concentrada na v3, e esta paralelização dupla preserva as funcionalidades e a base de usuários da v3, ao mesmo tempo que estabelece uma base para a inovação e desenvolvimento do v4 na nova plataforma.
Na fase atual de grande volatilidade do mercado, as plataformas de contratos perpétuos na blockchain tiveram um volume de negociação considerável, com o token da plataforma a ter um desempenho notável. Até 16 de novembro, o preço do token DYDX atingiu 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em 7 dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação do dYdX recentemente foi de cerca de 1,7 bilhões de dólares, superando o pico do volume diário de negociação dos dois primeiros meses dos últimos três meses. Como o projeto de maior capitalização de mercado neste setor, o desempenho de mercado do dYdX reflete o forte interesse e a resposta positiva dos investidores.
Análise da Rentabilidade do DYDX
Na atualização do dYdX, o mais notável é que as taxas de transação são totalmente distribuídas em forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Anteriormente, essas taxas eram cobradas pela empresa operadora. Essa mudança é semelhante à transformação de alguns tokens de governança de exchanges descentralizadas de topo, que passaram de uma função puramente de governança para a capacidade de compartilhar os lucros da plataforma.
Comparado a outras soluções de contratos perpétuos e DEXs de spot, dYdX adota um método de negociação baseado em livro de ordens, sem a necessidade de provedores de liquidez passivos, podendo alocar todas as taxas aos stakers, aumentando significativamente a rentabilidade. De acordo com os dados atuais, a capitalização de mercado circulante do DYDX é de 720 milhões de dólares, com uma estimativa de taxas anuais em cerca de 105 milhões de dólares, resultando numa relação preço/taxa de 6,6, e uma taxa de retorno estimada para staking de 14,6%.
No entanto, essa estimativa tem limitações, pois assume que o volume de transações permanece constante e é totalmente transferido para o v4, que o DYDX é totalmente utilizado para staking, e ignora a realidade de que a quantidade de DYDX atualmente em circulação é inferior a 20% do total.
Adotar múltiplas medidas para promover a migração do volume de transações para o v4
dYdX v4 funciona na forma de uma cadeia independente, com DYDX como taxa de Gas de negociação. Os validadores recebem recompensas e direitos de governança, mas também devem assumir a responsabilidade pela segurança da rede. Atualmente, apenas as taxas geradas na v4 são distribuídas aos seus validadores. Tendo em vista que o volume diário de negociações da v4 é atualmente de apenas 80 mil dólares, muito abaixo dos 1,7 bilhões da v3, a dYdX adotou várias medidas para promover a migração de negociações para a v4:
Atribuição de 20 milhões de dólares em DYDX para o início do incentivo v4, com foco na pesquisa sobre a distribuição de recompensas e mecanismos de prevenção de fraudes.
Lançar um novo módulo de recompensas de negociação, que distribui recompensas com base nas taxas de transação de blocos e controla a escala de recompensas através de um mecanismo de governança.
Eliminar gradualmente o desconto nas taxas de negociação, as recompensas de negociação e as recompensas de LP do v3, com previsão de parar completamente as recompensas do v3 até meados de janeiro de 2024.
Ativar a função de staking v4, permitindo a migração de DYDX da Ethereum para a dYdX Chain e a realização de staking.
O projeto ecológico Cosmos recebe amplo apoio
A DYDX tem atualmente um valor de mercado totalmente diluído de 4 bilhões de dólares, superando o ATOM, e por isso obteve o apoio total dos projetos dentro do ecossistema após o lançamento no Cosmos:
A Circle lançou o USDC nativo na Noble e irá suportar o protocolo de transferência inter-chain (CCTP).
O plano Stride desenvolve o token de staking líquido stDYDX, que automaticamente utiliza recompensas em USDC para comprar DYDX e reinvestir.
DYDX pode ser utilizado em aplicações DeFi Cosmos como Levana e Shade Protocol, como fornecer liquidez ou participar em negociações de contratos perpétuos.
Conclusão
dYdX é lançado na Cosmos na forma de AppChain, e os detentores do token DYDX receberão todas as taxas de transação, além de terem direitos de governança e responsabilidade pela manutenção da segurança da rede. Embora o v4 tenha iniciado com um volume de negociação pequeno, através de uma série de medidas de incentivo, espera-se que no início do próximo ano o volume de negociação se concentre principalmente no v4.