Análise Profunda da Plataforma Social Friend.Tech: Discussão sobre o Modelo Econômico dos Tokens e Perspectivas Futuras

Friend.Tech, como uma nova estrela no campo do SocialFi, surgiu rapidamente desde seu lançamento em agosto de 2023, tornando-se uma das aplicações sociais Web3 mais representativas atualmente. A plataforma permite que influenciadores (KOL) tokenizem e negociem seu poder de influência social, atraindo muita atenção. No entanto, seu modelo econômico de Token e estratégias comerciais também enfrentam severos desafios.

Este relatório, baseado na análise de dados em cadeia, analisa em profundidade o modelo econômico do Token do Friend.Tech, resultando nas seguintes principais descobertas:

1. O preço das Keys apresenta um aumento exponencial, trazendo lucros consideráveis para os KOL, mas também limita o tamanho das comunidades de fãs. 99,94% da quantidade de contas de Keys está concentrada na faixa de 0-100, com o preço basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida diminuição no volume de transações de Keys a preços elevados. O número médio de transações diárias foi de apenas 7 no primeiro dia, mantendo-se a 1 vez ou menos a partir daí. A perspectiva de rendimento contínuo do modelo econômico atual é incerta.

3. Um espaço de arbitragem claro atraiu uma grande quantidade de especuladores e robôs de negociação, contribuindo com 90,6% do volume total de transações. No entanto, apenas 18,6% dos especuladores conseguiram retornos positivos, sendo que metade foi ganha por 10,8% de especuladores puros sem contas de redes sociais vinculadas.

Sobre os problemas e perspectivas expostos pelo Friend.Tech, temos os seguintes comentários:

1. A sustentabilidade do modelo econômico é relativamente baixa. O alto custo de manutenção das Keys de alto preço e o baixo lucro podem impedir a participação dos usuários, resultando em uma queda no volume de transações. A equipe do projeto pode precisar continuar atraindo novos clientes para manter a atividade, mas a capacidade a longo prazo é questionável. Recomenda-se cobrar uma taxa de transação mais baixa sobre as Keys de alto preço para equilibrar os lucros e o volume de transações.

2. A funcionalidade social tem potencial de desenvolvimento. O espaço de arbitragem de tokens pode promover a promoção espontânea pelos usuários. As ligações entre os usuários são relativamente próximas, tendendo a comportamentos recíprocos, estabelecendo um bom exemplo para o modelo SocialFi. No entanto, a experiência de uso precisa ser melhorada e o modelo de negócio é facilmente replicável, o que pode afetar o desenvolvimento a longo prazo.

Esperamos que este relatório possa fornecer uma referência útil para o futuro desenvolvimento da indústria Web3.

I. Introdução ao Friend.Tech

Nova tentativa do modelo SocialFi

Como o conceito mais popular no campo do Web3 após DeFi e GameFi, o SocialFi combina finanças descentralizadas com redes sociais, permitindo que os usuários obtenham valor econômico diretamente de interações sociais e criação de conteúdo.

Após o TwitterDAO e o Stealcam, o desenvolvedor Racer lançou a nova plataforma SocialFi Friend.Tech em 10 de agosto de 2023. Os usuários podem comprar com moeda criptográfica o direito de ter conversas privadas um a um com outros, ligando diretamente a influência social ao valor econômico.

jogo de valorização de influência

As principais mecânicas de jogo do Friend.Tech são as seguintes:

1. O utilizador liga a conta Twitter(X), cada conta corresponde a um conjunto de Keys, sem limite de quantidade.

2. O número inicial de Keys é 0, os usuários recebem gratuitamente a primeira Key para ativar a funcionalidade.

3. Os usuários podem comprar as Keys de outros para se tornarem detentores, obtendo资格 para conversas privadas um a um.

4. O utilizador pode comprar múltiplas Keys(, incluindo a sua própria ), e também pode vender as Keys que já possui na plataforma.

Friend.Tech opera na cadeia Base ( da Ethereum Layer 2), as informações de posse das Keys estão armazenadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas com ETH. A conta deve estar vinculada ao Twitter para obter um endereço de blockchain, mas também é possível interagir diretamente com o contrato sem passar pelo APP.

Dois, análise do modelo econômico do Token

mecanismo de preços rígido

Keys utiliza uma fórmula de preço fixa baseada na quantidade total detida, em vez do tradicional livro de ordens ou do modelo AMM:

• Preço de compra: 0.00001 * (supply + 1)^2 ETH
• Preço de venda: 0.00001 * supply^2 ETH

Ao negociar, é necessário pagar uma taxa de 10%, onde 5% vão para o criador de Keys e 5% para a parte do projeto. Ao vender, só se pode receber 90% do preço.

Embora o preço dos Keys aumente exponencialmente com a quantidade detida, devido às taxas, a quantidade precisa aumentar 10,6% para que os usuários recuperem o investimento. Para o 200º Key, é necessário esperar que os próximos usuários comprem 22 Tokens (, totalizando um pagamento de 68 ETH ) para recuperar o investimento.

Análise de Prós e Contras do Modelo Econômico

Vantagens:

1. Evitar problemas de arranque a frio e flutuações de preço
2. Incentivar os detentores a promover ativamente
3. Permitir que investidores que identificam precocemente KOLs com potencial tenham lucros.
4. KOL pode receber recompensas ao oferecer valor social
5. Limitar a possibilidade de os Keys serem inflacionados indefinidamente

Questões potenciais:

1. Preço fixo incentiva a compra baixa e a venda alta, atraindo especuladores e robôs
2. O número de detentores de Keys tem um limite, Keys de alto preço são difíceis de atrair fãs racionais.
3. A profundidade da plataforma pode diminuir rapidamente.
4. A plataforma tem dificuldade em depender dos usuários existentes para obter lucros contínuos, precisando constantemente buscar novos KOLs.

Três, Análise de Evidência de Dados On-Chain

3.1 Desempenho do projeto no primeiro mês

Friend.Tech obteve um enorme sucesso após seu lançamento. No dia 11 de agosto, foram criados 17.556 Keys, com 136 mil transações e um volume de transações superior a 4.000 ETH. No dia 21 de agosto, o volume de transações em um único dia ultrapassou 10.000 ETH, com 525 mil transações, e a receita diária da equipe do projeto superou 500 ETH.

Até 19 de setembro, o número total de usuários é de 206.706, a quantidade de Keys criadas é de 203.953, a quantidade de Keys detidas é de 258.859, o total de transações é de 3.049.066, e o volume de transações é de 139.530,09 ETH.

3.2 Análise do tipo de utilizador

A maioria dos usuários tem um equilíbrio básico entre receitas e despesas, com os lucros apresentando uma distribuição em cauda longa. 90,2% dos usuários têm lucros dentro de ±0,1 ETH, 52,6% alcançam lucros positivos, mas apenas 2,17% dos lucros superam 0,1 ETH. Os 100 principais usuários em termos de lucros representam 47,9% do total de lucros, com a participação dos usuários inferior a 0,1%.

Os usuários podem ser divididos em três categorias:

1. Participante leve: baixa frequência de negociação, rendimento limitado
2. KOL de criptomoedas: lucrar através da divisão de transações com Keys
3. Especuladores: negociam ativamente Keys populares para lucrar com a diferença de preço

3.3 Análise do Comportamento de Especuladores

• Especuladores(21.7% usuários) contribuíram com 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações
• Apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros positivos, dos quais 10,8% não vincularam contas sociais.
• Descobertos cerca de 186 suspeitos de robôs, contribuindo com 28,3% de lucro positivo

3.4 Análise de Comportamento KOL

• 86.5% dos usuários têm receita de protocolo, 4.718 KOLs têm receita superior a 0.1 ETH
• A receita média diária dos 3 principais KOLs é de aproximadamente 6.000-8.000 USD
• 99.94% de quantidade de Keys na conta <100, preço <0.6 ETH
• 68.1% dos KOLs compraram adicionalmente suas próprias Keys, mas os lucros não são altos

3.5 análise de persistência da plataforma

• A alta dos preços das Keys levou a uma rápida estagnação das transações
• Após a criação das Keys, o número médio de transações diárias caiu de 7 para menos de 1.
• Quase metade do volume de transações ainda é contribuído por novas Keys
• O volume de transações de KOL Keys está em tendência de queda

3.6 Análise de redes sociais do usuário

• 79.2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade
• Em média, cada usuário tem 3-4 amigos, o maior KOL tem centenas de amigos
• A probabilidade de que o amigo de um amigo também seja seu amigo é de 41,3%
• 13.5% as relações sociais são recíprocas

Quatro, Resumo e Perspectivas

4.1 Problemas existentes na aplicação

• Funcionalidade simples, falta de destaques na retenção de usuários
• Existem fenómenos de fraude, como contas falsas.
• Problemas técnicos afetam a experiência de uso
• Não é possível impedir que os usuários interajam diretamente com o contrato, contornando o front-end.
• A proteção da privacidade apresenta riscos
• O modelo de negócio é facilmente replicável, enfrentando competição homogeneizada.

4.2 O futuro das redes sociais Web3

O modelo econômico atual do Friend.Tech é insustentável, sendo necessário constantemente atrair novos usuários para manter a atividade. Como transformar usuários especuladores em verdadeiros usuários da plataforma é um desafio comum enfrentado no campo do Web3.

A construção de redes sociais Web3 enfrenta vários desafios, mas a motivação através de Token é uma vantagem única. A chave para o desenvolvimento futuro está em:

1. Melhorar as funcionalidades do produto, aumentar a experiência do usuário
2. Otimizar o modelo económico do Token, equilibrar a atratividade a curto prazo e a sustentabilidade a longo prazo
3. Explorar estratégias de aquisição e retenção de utilizadores mais diversificadas
4. Reforçar a proteção da privacidade e segurança
5. Criar uma vantagem competitiva diferenciada

De um modo geral, o Friend.Tech oferece uma prática valiosa para o modelo SocialFi, e seu sucesso ou fracasso fornecerá uma referência importante para o futuro desenvolvimento do campo social do Web3.