Uma nova onda de investimento: a ascensão e os desafios dos fundos DAO

Recentemente, o conceito de Investment DAO voltou a chamar a atenção. Este tipo de fundo de hedge descentralizado é gerido por humanos ou IA, operando através da captação de recursos, geração de retornos e distribuição de lucros aos detentores de tokens. Eles fornecem aos gestores de fundos uma nova ferramenta de captação de recursos.

Embora o Investment DAO não seja uma novidade, os agentes de IA e os Memes tornaram-se pontos de investimento em alta neste ciclo atual. Essa onda de entusiasmo foi gradualmente transferida da Solana para a blockchain Base, surgindo um conjunto de novos projetos.

Principais modelos de Investment DAO

1. Plataforma de emissão de fundos DAO

Tomando uma determinada plataforma como exemplo, o seu fluxo de operação inclui:

• O gerente DAO lançou a arrecadação de fundos em ETH
• Usuários da lista branca participam da compra de quotas da pré-venda
• A plataforma de cunhagem de tokens representa o tesouro da DAO
• O gestor de fundos realiza transações de investimento
• Distribuição dos rendimentos proporcional aos tokens após o vencimento

Formas de lucro para todas as partes:

• O gestor de fundos recebe uma parte do volume de negociações e dos lucros.
• O angariador recebe os rendimentos devidos ou tokens de negociação
• Os provedores de liquidez recebem taxas.

2. Fundo de domínio vertical gerido por IA

Usando um projeto de agente de IA como exemplo, foram lançados três tipos de fundos DAO:

• Micro Fund (10-2 milhões de dólares em valor de mercado )
• Pequeno fundo (200-10 milhões de dólares em valor de mercado )
• Fundo de médio porte (1000 milhões - 1 bilhão de dólares de capitalização de mercado )

A estratégia de investimento é definida por um agente de IA, especificando a faixa de investimento, a frequência de reequilíbrio e outros parâmetros.

Participação:

• Adição de tokens de projetos de staking ao DAO
• Usar tokens ecológicos como fundos de investimento
• Os rendimentos são distribuídos na forma de tokens do projeto

Características e Riscos do DAO de Investimento

Vantagens:

• Implementar a democratização dos investimentos, quebrar as barreiras financeiras tradicionais
• A inteligência artificial traz nova vitalidade

Risco:

• Dependência excessiva das capacidades do gestor de fundos
• A relação entre o valor de mercado e o valor líquido está muito alta, existe uma bolha.
• A barreira de entrada para investidores comuns é alta

Perspectivas Futuras

1. Novos projetos que abordam as dores da plataforma existente serão implementados em várias blockchains.

2. Os fundos DAO focados em investimento em nichos verticais tornaram-se uma tendência

De um modo geral, o Investment DAO está a abrir novos espaços de inovação, mas os investidores ainda precisam avaliar cuidadosamente as oportunidades e os riscos envolvidos.