À medida que as sanções se intensificam em torno da economia russa, o Kremlin está encontrando novas maneiras, através das criptomoedas, de direcionar fundos e acessar bens de uso dual. Foi relatado que o Quirguistão, uma república pós-soviética, pode estar agindo cada vez mais como um centro de criptomoedas útil para a Rússia devido à sua supervisão regulatória frouxa.
Qual é o Papel do Quirguistão na Estratégia Cripto da Rússia?
De acordo com o relatório da TRM Labs de julho de 2025, as plataformas de criptomoedas no Quirguistão estão surgindo como intermediários chave para a evasão de sanções russas. Os provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) do país estão supostamente ligados a carteiras e padrões consistentes com táticas de lavagem e ofuscação.
A TRM Labs relata que muitos desses VASPs exibem "marcas clássicas de uma rede coordenada projetada para ofuscar fluxos ilícitos", afirma o relatório. Isso inclui estruturas de propriedade compartilhada, informações de contato recicladas e infraestrutura idêntica—sugerindo um esforço deliberado para mascarar a origem e o destino dos ativos cripto.
Os Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs) no Quirguistão são entidades que facilitam a troca, transferência, guarda ou emissão de ativos digitais. Isso inclui trocas de criptomoedas, carteiras custodiadas e corretoras. Para combater o uso ilícito, muitas jurisdições agora exigem que os VASPs se registrem junto das autoridades financeiras, divulguem a propriedade benéfica e cumpram com as obrigações de AML/KYC.
TRM Labs diz que o Quirguistão está a replicar tecnologia sancionada
No relatório, os analistas da TRM encontraram endereços de carteira e fluxos de transações que correspondem a comportamentos de lavagem de dinheiro conhecidos, incluindo conexões com a Garantex, a exchange de criptomoedas russa sancionada pelo Tesouro dos EUA e desmantelada no início deste ano através de uma operação de aplicação da lei multinacional.
Esses padrões sugerem que os VASPs do Quirguistão podem também estar reutilizando ou imitando a infraestrutura estilo Garantex para movimentar fundos. Se isso está ocorrendo com a aprovação tácita do Quirguistão ou simplesmente devido a lacunas regulatórias permanece incerto.
A TRM Labs urge que — "Governos e agências de aplicação da lei que buscam combater as ferramentas de evasão de sanções da Rússia precisam se engajar urgentemente diretamente com as autoridades quirguizes sobre conformidade."
Poderiam o Cazaquistão e o Uzbequistão ser os próximos?
A TRM alerta que o "modelo quirguiz"—uma mistura solta de permissividade regulatória e reutilização da infraestrutura cripto russa—pode ser exportado para estados vizinhos. Sinais iniciais já apontam que o Cazaquistão e o Uzbequistão estão adotando configurações semelhantes, seja através de colaboração direta ou atraindo os mesmos tipos de atores deslocados por escrutínio em outros lugares.
O Cazaquistão procurou anteriormente tornar-se um centro regional de mineração de criptomoedas e fintech, legalizando até mesmo as exchanges de criptomoedas sob sandboxes regulatórias. A Agência Nacional de Projetos Perspectivos do Uzbequistão (NAPP) licenciou várias exchanges desde 2022, apesar da fraca aplicação reportada contra fluxos ilícitos. As consequências geopolíticas da evasão baseada em criptomoedas continuam a aumentar e as atenções estão voltadas para os reguladores globais, exchanges e unidades de inteligência financeira.
Sem contenção proativa, uma rede descentralizada de nós de finanças ilícitas poderia se formar nos estados pós-soviéticos—fora do radar dos sistemas de conformidade ocidentais.
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O Quirguistão está a alimentar a evasão de sanções da Rússia através de Cripto? - Brave New Coin
À medida que as sanções se intensificam em torno da economia russa, o Kremlin está encontrando novas maneiras, através das criptomoedas, de direcionar fundos e acessar bens de uso dual. Foi relatado que o Quirguistão, uma república pós-soviética, pode estar agindo cada vez mais como um centro de criptomoedas útil para a Rússia devido à sua supervisão regulatória frouxa.
Qual é o Papel do Quirguistão na Estratégia Cripto da Rússia?
De acordo com o relatório da TRM Labs de julho de 2025, as plataformas de criptomoedas no Quirguistão estão surgindo como intermediários chave para a evasão de sanções russas. Os provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) do país estão supostamente ligados a carteiras e padrões consistentes com táticas de lavagem e ofuscação.
A TRM Labs relata que muitos desses VASPs exibem "marcas clássicas de uma rede coordenada projetada para ofuscar fluxos ilícitos", afirma o relatório. Isso inclui estruturas de propriedade compartilhada, informações de contato recicladas e infraestrutura idêntica—sugerindo um esforço deliberado para mascarar a origem e o destino dos ativos cripto.
Os Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs) no Quirguistão são entidades que facilitam a troca, transferência, guarda ou emissão de ativos digitais. Isso inclui trocas de criptomoedas, carteiras custodiadas e corretoras. Para combater o uso ilícito, muitas jurisdições agora exigem que os VASPs se registrem junto das autoridades financeiras, divulguem a propriedade benéfica e cumpram com as obrigações de AML/KYC.
TRM Labs diz que o Quirguistão está a replicar tecnologia sancionada
No relatório, os analistas da TRM encontraram endereços de carteira e fluxos de transações que correspondem a comportamentos de lavagem de dinheiro conhecidos, incluindo conexões com a Garantex, a exchange de criptomoedas russa sancionada pelo Tesouro dos EUA e desmantelada no início deste ano através de uma operação de aplicação da lei multinacional.
Esses padrões sugerem que os VASPs do Quirguistão podem também estar reutilizando ou imitando a infraestrutura estilo Garantex para movimentar fundos. Se isso está ocorrendo com a aprovação tácita do Quirguistão ou simplesmente devido a lacunas regulatórias permanece incerto.
A TRM Labs urge que — "Governos e agências de aplicação da lei que buscam combater as ferramentas de evasão de sanções da Rússia precisam se engajar urgentemente diretamente com as autoridades quirguizes sobre conformidade."
Poderiam o Cazaquistão e o Uzbequistão ser os próximos?
A TRM alerta que o "modelo quirguiz"—uma mistura solta de permissividade regulatória e reutilização da infraestrutura cripto russa—pode ser exportado para estados vizinhos. Sinais iniciais já apontam que o Cazaquistão e o Uzbequistão estão adotando configurações semelhantes, seja através de colaboração direta ou atraindo os mesmos tipos de atores deslocados por escrutínio em outros lugares.
O Cazaquistão procurou anteriormente tornar-se um centro regional de mineração de criptomoedas e fintech, legalizando até mesmo as exchanges de criptomoedas sob sandboxes regulatórias. A Agência Nacional de Projetos Perspectivos do Uzbequistão (NAPP) licenciou várias exchanges desde 2022, apesar da fraca aplicação reportada contra fluxos ilícitos. As consequências geopolíticas da evasão baseada em criptomoedas continuam a aumentar e as atenções estão voltadas para os reguladores globais, exchanges e unidades de inteligência financeira.
Sem contenção proativa, uma rede descentralizada de nós de finanças ilícitas poderia se formar nos estados pós-soviéticos—fora do radar dos sistemas de conformidade ocidentais.