SEC dá um golpe forte: emissão de negociações falsas por parte de comerciantes de encriptação recebe punição e o endurecimento da regulamentação provoca uma reflexão na indústria
A manipulação de market makers no mercado de criptomoedas suscita a atenção da regulamentação
Recentemente, uma empresa de mercado de criptomoedas com sede nos Emirados Árabes Unidos foi investigada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) por suposta manipulação de mercado. A empresa foi acusada de, entre agosto e setembro de 2024, usar táticas como wash trading para criar volumes de negociação falsos de um determinado ativo criptográfico, enganando assim os investidores.
A investigação da SEC mostrou que este formador de mercado utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de transações de auto-negociação, resultando em um valor de transação falso de quase 600 mil dólares, representando 98% do volume total de transações nesse período. Essas transações foram principalmente executadas por algoritmos e robôs, com o objetivo de criar um aquecimento do mercado e atrair investidores de varejo. Ironicamente, essa manipulação foi, na verdade, uma "serviço de mercado" contratado pela equipe do projeto, onde o formador de mercado lucrou, enquanto a equipe do projeto e os investidores sofreram perdas.
Em outubro de 2024, a SEC entrou com uma ação civil contra o formador de mercado e seus funcionários, enquanto os envolvidos também enfrentavam acusações criminais. Em abril de 2025, o caso civil chegou a um veredicto final, e o formador de mercado foi multado em 425 mil dólares, sendo solicitado a implementar uma série de medidas de conformidade. Este caso tornou-se uma das ações emblemáticas da SEC contra comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas.
Esse tipo de comportamento de manipulação de mercado não é uma exceção no campo das criptomoedas. Alguns formadores de mercado abusam do "modelo de opções de empréstimo", explorando brechas contratuais e informações assimétricas para obter lucro privado por meio de vendas a descoberto, manipulação de opções e outros meios, prejudicando gravemente os interesses das partes envolvidas e dos investidores. Esses comportamentos são semelhantes aos desafios enfrentados nos mercados financeiros tradicionais, mas são ainda mais prevalentes no mercado de criptomoedas, que carece de regulamentação.
Perante esses problemas, os profissionais do setor apelam à adoção das experiências dos mercados financeiros tradicionais e ao fortalecimento da supervisão. As medidas específicas podem incluir:
Estabelecer regras rigorosas de prevenção e controle de manipulação de mercado
Aumentar a transparência das informações de negociação
Estabelecer um sistema de monitoramento em tempo real
Aperfeiçoar o mecanismo de autorregulação da indústria
Aperfeiçoar o sistema de proteção dos investidores
Estas medidas têm o potencial de ajudar o mercado de criptomoedas a estabelecer uma rede de proteção em múltiplas camadas, restringindo efetivamente o comportamento dos market makers, mantendo a equidade do mercado e os direitos dos investidores. Com a gradual melhoria da regulamentação, o mercado de criptomoedas espera receber um ambiente de desenvolvimento mais saudável e transparente.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
21 Curtidas
Recompensa
21
8
Compartilhar
Comentário
0/400
SleepTrader
· 08-01 02:03
Esses 420 mil dólares fizeram a pessoa ficar na linha?
Ver originalResponder0
WhaleWatcher
· 07-31 22:31
Só 42,5 mil dólares? Que ridículo.
Ver originalResponder0
StablecoinGuardian
· 07-31 03:12
Mais uma transação falsa, que irritante.
Ver originalResponder0
BoredApeResistance
· 07-30 10:38
Produção de volume ainda puxou o tapete, muito bull.
SEC dá um golpe forte: emissão de negociações falsas por parte de comerciantes de encriptação recebe punição e o endurecimento da regulamentação provoca uma reflexão na indústria
A manipulação de market makers no mercado de criptomoedas suscita a atenção da regulamentação
Recentemente, uma empresa de mercado de criptomoedas com sede nos Emirados Árabes Unidos foi investigada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) por suposta manipulação de mercado. A empresa foi acusada de, entre agosto e setembro de 2024, usar táticas como wash trading para criar volumes de negociação falsos de um determinado ativo criptográfico, enganando assim os investidores.
A investigação da SEC mostrou que este formador de mercado utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de transações de auto-negociação, resultando em um valor de transação falso de quase 600 mil dólares, representando 98% do volume total de transações nesse período. Essas transações foram principalmente executadas por algoritmos e robôs, com o objetivo de criar um aquecimento do mercado e atrair investidores de varejo. Ironicamente, essa manipulação foi, na verdade, uma "serviço de mercado" contratado pela equipe do projeto, onde o formador de mercado lucrou, enquanto a equipe do projeto e os investidores sofreram perdas.
Em outubro de 2024, a SEC entrou com uma ação civil contra o formador de mercado e seus funcionários, enquanto os envolvidos também enfrentavam acusações criminais. Em abril de 2025, o caso civil chegou a um veredicto final, e o formador de mercado foi multado em 425 mil dólares, sendo solicitado a implementar uma série de medidas de conformidade. Este caso tornou-se uma das ações emblemáticas da SEC contra comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas.
Esse tipo de comportamento de manipulação de mercado não é uma exceção no campo das criptomoedas. Alguns formadores de mercado abusam do "modelo de opções de empréstimo", explorando brechas contratuais e informações assimétricas para obter lucro privado por meio de vendas a descoberto, manipulação de opções e outros meios, prejudicando gravemente os interesses das partes envolvidas e dos investidores. Esses comportamentos são semelhantes aos desafios enfrentados nos mercados financeiros tradicionais, mas são ainda mais prevalentes no mercado de criptomoedas, que carece de regulamentação.
Perante esses problemas, os profissionais do setor apelam à adoção das experiências dos mercados financeiros tradicionais e ao fortalecimento da supervisão. As medidas específicas podem incluir:
Estas medidas têm o potencial de ajudar o mercado de criptomoedas a estabelecer uma rede de proteção em múltiplas camadas, restringindo efetivamente o comportamento dos market makers, mantendo a equidade do mercado e os direitos dos investidores. Com a gradual melhoria da regulamentação, o mercado de criptomoedas espera receber um ambiente de desenvolvimento mais saudável e transparente.