Recentemente, a taxa de juros dos títulos do governo dos EUA a 10 anos ultrapassou consecutivamente a marca de 4%, o que significa que a atratividade dos investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional aumentou. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se direcionarem para o mercado tradicional em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista RWA também criou oportunidades para atrair usuários adicionais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, a RWA oferece uma maneira de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que lhes abre a porta para entrar no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e a promover a alocação eficiente de capital.
A introdução dos tokens RWA criou uma ponte de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem usar os tokens RWA para participar do mercado de criptomoedas, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados é benéfico para melhorar a eficiência do mercado e atrair mais investidores e negociantes.
Em termos de infraestrutura, o DeFi construiu um sistema financeiro descentralizado baseado em tecnologia blockchain, oferecendo uma variedade de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, não só proporcionam mais opções de ativos para os usuários do DeFi, mas também podem ser integrados de forma fluida ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA exibam um enorme potencial no espaço DeFi, atraindo muita atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos protocolos de empréstimo, há três plataformas principais que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. A plataforma visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura de negócios de empréstimos on-chain para especialistas em crédito e conectando credores institucionais e mutuários. A Maple alcançou empréstimos transparentes e sem atritos ao combinar padrões de conformidade da indústria e diligência devida com contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios on-chain oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e recentemente anunciaram planos para lançar um pool de empréstimos on-chain investindo em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para administrar decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimo sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um pool de mutuários único, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o total de empréstimos dos Permissionless Pools da Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina ferramentas financeiras como renda fixa e derivados, para oferecer um retorno certo e, até certo ponto, controlar o risco. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados são o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser a taxa de câmbio, a taxa de juros, um índice, um ETF, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, ou flutuações em intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturais podem oferecer alguns mecanismos de hedge de risco, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o apoio do RWA, alguns investidores ou instituições profissionais podem preferir escolher produtos estruturais como depósitos, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
No geral, o aumento do interesse por RWA representa a fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólio, como também traz maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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LazyDevMiner
· 6h atrás
É novamente a época de especulação para RWA?
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ResearchChadButBroke
· 7h atrás
4% O que há de tão especial?
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AirdropHarvester
· 07-28 20:21
TradFi fazer as pessoas de parvas também pode fazer
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zkProofInThePudding
· 07-28 08:15
O mercado tradicional trabalhou para o mundo crypto?
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LiquiditySurfer
· 07-28 00:05
Mais uma onda de liquidez! É hora de surfar.
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MetaverseLandlord
· 07-28 00:04
rwa não é bom? Se é para ser, que seja~
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BlockchainBard
· 07-28 00:03
TradFi veio mesmo cheiroso
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LeekCutter
· 07-27 23:46
Abrir modo de fazer as pessoas de parvas
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GasGuru
· 07-27 23:44
Outra vez a impulsionar o RWA, não é? Idiotas estão a sonhar novamente.
RWA em ascensão: novas oportunidades de fusão entre o TradFi e o mercado de criptomoedas
Recentemente, a taxa de juros dos títulos do governo dos EUA a 10 anos ultrapassou consecutivamente a marca de 4%, o que significa que a atratividade dos investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional aumentou. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se direcionarem para o mercado tradicional em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista RWA também criou oportunidades para atrair usuários adicionais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, a RWA oferece uma maneira de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que lhes abre a porta para entrar no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e a promover a alocação eficiente de capital.
A introdução dos tokens RWA criou uma ponte de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem usar os tokens RWA para participar do mercado de criptomoedas, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados é benéfico para melhorar a eficiência do mercado e atrair mais investidores e negociantes.
Em termos de infraestrutura, o DeFi construiu um sistema financeiro descentralizado baseado em tecnologia blockchain, oferecendo uma variedade de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, não só proporcionam mais opções de ativos para os usuários do DeFi, mas também podem ser integrados de forma fluida ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA exibam um enorme potencial no espaço DeFi, atraindo muita atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos protocolos de empréstimo, há três plataformas principais que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. A plataforma visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura de negócios de empréstimos on-chain para especialistas em crédito e conectando credores institucionais e mutuários. A Maple alcançou empréstimos transparentes e sem atritos ao combinar padrões de conformidade da indústria e diligência devida com contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios on-chain oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e recentemente anunciaram planos para lançar um pool de empréstimos on-chain investindo em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para administrar decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimo sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um pool de mutuários único, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o total de empréstimos dos Permissionless Pools da Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina ferramentas financeiras como renda fixa e derivados, para oferecer um retorno certo e, até certo ponto, controlar o risco. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados são o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser a taxa de câmbio, a taxa de juros, um índice, um ETF, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, ou flutuações em intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturais podem oferecer alguns mecanismos de hedge de risco, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o apoio do RWA, alguns investidores ou instituições profissionais podem preferir escolher produtos estruturais como depósitos, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
No geral, o aumento do interesse por RWA representa a fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólio, como também traz maior liquidez e eficiência para todo o mercado.