Recentemente, após participar de uma grande conferência de blockchain em Singapura, senti profundamente que o campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma importante atualização tecnológica, especialmente na gestão de liquidez. Muitos projetos, especialmente aqueles construídos sobre o ecossistema Solana, têm investido uma quantidade significativa de esforço na gestão de liquidez. Entre eles, a gestão de liquidez dinâmica (DLMM) se tornou o tópico central, gerando amplo interesse entre os participantes.
Esta atenção não é infundada. Nos últimos seis meses, a atividade DeFi na rede Solana aumentou significativamente, com vários novos tokens a surgir, e o valor total bloqueado (TVL) também a subir continuamente. No entanto, por trás do crescimento, surgem novos desafios: com o aumento do número de projetos, a liquidez foi ainda mais dispersa, resultando em muitos pares de negociação com profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, o que afeta a experiência do usuário, enquanto também comprime o espaço de lucro dos provedores de liquidez (LP).
É neste contexto que tecnologias inovadoras como DLMM surgem.
Liquidez Dinâmica: A Ferramenta Revolucionária do DeFi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) pode ser visto como uma versão avançada do modelo de liquidez centralizada de uma conhecida exchange descentralizada. Sua maior característica é a capacidade de ajustar automaticamente a alocação de liquidez, alocando fundos de forma inteligente com base na dinâmica do mercado, simplificando significativamente o processo operacional dos LPs.
As vantagens do DLMM estão principalmente refletidas nos seguintes aspectos:
Capaz de responder automaticamente às flutuações do mercado, reduzindo efetivamente os riscos causados por condições extremas.
Aumentar significativamente a eficiência do uso de fundos, maximizar o potencial de retorno de cada cêntimo.
Reduzir efetivamente o deslizamento de negociação, melhorando a experiência de negociação do usuário
No local da conferência, o DLMM tornou-se o foco de discussão entre muitos projetos. Há pessoas da indústria que até brincaram, dizendo: "No ecossistema DeFi da Solana, nenhum projeto que não tenha o apoio do DLMM se atreve a fazer uma captação pública."
Por que o ecossistema Solana precisa urgentemente desta atualização?
Com o rápido desenvolvimento do ecossistema Solana, a tensão nos recursos de liquidez tem se tornado cada vez mais evidente. Embora o TVL on-chain tenha aumentado, o crescimento explosivo no número de projetos resultou em uma severa dispersão da liquidez. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "slippage alto e profundidade insuficiente" após seu lançamento. Para projetos DeFi maduros, o gargalo na eficiência de capital também limita a atratividade para novos usuários.
Neste caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM introduziu sem dúvida um sistema de "condução inteligente" para o mercado de liquidez. Ele permite que os fundos se ajustem automaticamente, permanecendo sempre concentrados nas áreas mais ativas do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de recursos, melhorando efetivamente a eficiência de utilização de fundos em todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM pode otimizar a experiência de negociação?
Como exemplo de um projeto conhecido no ecossistema Solana, o mecanismo DLMM que eles implementaram recentemente obteve resultados significativos:
O desvio de preço nas transações dos usuários diminuiu significativamente, especialmente em alguns pares de tokens com alta volatilidade.
Os rendimentos do LP foram aumentados, graças à significativa melhoria na utilização de fundos.
A concentração de liquidez aumentou, permitindo que novos projetos obtenham rapidamente profundidade de negociação suficiente após o lançamento.
De acordo com informações, o projeto também planeja abrir o modelo DLMM como "Liquidez como Serviço" (LaaS) para mais projetos ecológicos, com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. De uma perspectiva mais macro, trata-se, na verdade, de um plano de atualização da infraestrutura DeFi, e o DLMM é o principal motor por trás disso.
O próximo ponto de crescimento do DeFi pode estar escondido na otimização da liquidez
Através da análise das tendências de conferência, dados em cadeia e feedback real dos usuários, podemos ver claramente que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do mercado Solana e de todo o setor de Finanças Descentralizadas:
Aplicação da tecnologia de gestão dinâmica de liquidez
A popularização do Serviço de Liquidez (LaaS)
A melhoria abrangente da eficiência na utilização de fundos
Olhando para o futuro, é muito provável que o DLMM se torne a configuração padrão para projetos de Finanças Descentralizadas, assim como o modelo inovador de uma conhecida troca descentralizada há alguns anos. Neste período crucial de recuperação do mercado, quem conseguir aproveitar eficazmente estas novas tecnologias poderá ter uma vantagem competitiva.
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CoffeeOnChain
· 07-24 00:34
solana bull ah
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TokenDustCollector
· 07-23 19:42
Outra vez a criar novos conceitos para fazer as pessoas de parvas
Finanças Descentralizadas nova tendência: DLMM lidera a revolução de liquidez no ecossistema Solana
Finanças Descentralizadas 世界的新趋势：动态 Liquidez 管理正在改变游戏规则
Recentemente, após participar de uma grande conferência de blockchain em Singapura, senti profundamente que o campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma importante atualização tecnológica, especialmente na gestão de liquidez. Muitos projetos, especialmente aqueles construídos sobre o ecossistema Solana, têm investido uma quantidade significativa de esforço na gestão de liquidez. Entre eles, a gestão de liquidez dinâmica (DLMM) se tornou o tópico central, gerando amplo interesse entre os participantes.
Esta atenção não é infundada. Nos últimos seis meses, a atividade DeFi na rede Solana aumentou significativamente, com vários novos tokens a surgir, e o valor total bloqueado (TVL) também a subir continuamente. No entanto, por trás do crescimento, surgem novos desafios: com o aumento do número de projetos, a liquidez foi ainda mais dispersa, resultando em muitos pares de negociação com profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, o que afeta a experiência do usuário, enquanto também comprime o espaço de lucro dos provedores de liquidez (LP).
É neste contexto que tecnologias inovadoras como DLMM surgem.
Liquidez Dinâmica: A Ferramenta Revolucionária do DeFi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) pode ser visto como uma versão avançada do modelo de liquidez centralizada de uma conhecida exchange descentralizada. Sua maior característica é a capacidade de ajustar automaticamente a alocação de liquidez, alocando fundos de forma inteligente com base na dinâmica do mercado, simplificando significativamente o processo operacional dos LPs.
As vantagens do DLMM estão principalmente refletidas nos seguintes aspectos:
No local da conferência, o DLMM tornou-se o foco de discussão entre muitos projetos. Há pessoas da indústria que até brincaram, dizendo: "No ecossistema DeFi da Solana, nenhum projeto que não tenha o apoio do DLMM se atreve a fazer uma captação pública."
Por que o ecossistema Solana precisa urgentemente desta atualização?
Com o rápido desenvolvimento do ecossistema Solana, a tensão nos recursos de liquidez tem se tornado cada vez mais evidente. Embora o TVL on-chain tenha aumentado, o crescimento explosivo no número de projetos resultou em uma severa dispersão da liquidez. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "slippage alto e profundidade insuficiente" após seu lançamento. Para projetos DeFi maduros, o gargalo na eficiência de capital também limita a atratividade para novos usuários.
Neste caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM introduziu sem dúvida um sistema de "condução inteligente" para o mercado de liquidez. Ele permite que os fundos se ajustem automaticamente, permanecendo sempre concentrados nas áreas mais ativas do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de recursos, melhorando efetivamente a eficiência de utilização de fundos em todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM pode otimizar a experiência de negociação?
Como exemplo de um projeto conhecido no ecossistema Solana, o mecanismo DLMM que eles implementaram recentemente obteve resultados significativos:
De acordo com informações, o projeto também planeja abrir o modelo DLMM como "Liquidez como Serviço" (LaaS) para mais projetos ecológicos, com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. De uma perspectiva mais macro, trata-se, na verdade, de um plano de atualização da infraestrutura DeFi, e o DLMM é o principal motor por trás disso.
O próximo ponto de crescimento do DeFi pode estar escondido na otimização da liquidez
Através da análise das tendências de conferência, dados em cadeia e feedback real dos usuários, podemos ver claramente que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do mercado Solana e de todo o setor de Finanças Descentralizadas:
Olhando para o futuro, é muito provável que o DLMM se torne a configuração padrão para projetos de Finanças Descentralizadas, assim como o modelo inovador de uma conhecida troca descentralizada há alguns anos. Neste período crucial de recuperação do mercado, quem conseguir aproveitar eficazmente estas novas tecnologias poderá ter uma vantagem competitiva.