Para projetos Web3, um modelo de tokenomics bem projetado é um fator chave para o sucesso do projeto. A equipe de desenvolvimento precisa construir cuidadosamente este modelo para garantir que o projeto possa se desenvolver de forma sustentável a longo prazo.
Para usuários comuns, é crucial avaliar profundamente a sua tokenomics antes de decidir participar de um determinado projeto. Somente compreendendo plenamente a essência do projeto é que se pode aumentar a probabilidade de sucesso do investimento.
Recentemente, um conhecido projeto DePin divulgou os detalhes da sua tokenomics, o que nos proporciona um caso concreto para discutir como analisar as vantagens e desvantagens do modelo de token.
A análise do modelo econômico do token pode ser abordada a partir de quatro dimensões principais: fornecimento de token (lado da oferta), utilidade do token (lado da demanda), distribuição de token (situação de posse) e governança do token (ecossistema a longo prazo).
1. Token Supply
Ao avaliar a situação da oferta de Token, deve-se prestar atenção a quatro indicadores principais:
Fornecimento máximo: limite máximo de quantidade de Tokens definido no código.
Circulação: número de tokens em circulação no mercado atual
Capitalização de mercado atual: preço atual multiplicado pela oferta em circulação
Capitalização de mercado totalmente diluída: preço atual multiplicado pela oferta máxima
Além disso, o mecanismo de destruição de Tokens também é um fator importante que afeta a oferta. A redução contínua da oferta de Tokens pode levar à deflação, enquanto a expansão contínua da oferta pode causar inflação.
Tomando o projeto DePin como exemplo, sua oferta total é de 1 bilhão de Tokens. Dentre eles, 120 milhões são alocados para a equipe, a serem distribuídos ao longo de 6 anos, refletindo o compromisso de longo prazo da equipe. 280 milhões são alocados para investidores e para airdrops, esta parte constitui o volume inicial de circulação. Os restantes 600 milhões são gerados através de mineração, oferecendo oportunidades para futuros participantes.
O projeto também planeia recomprar tokens através de receitas de negócios, apresentando uma tendência deflacionária no geral, o que proporciona um forte apoio ao valor do token.
2. Utilidade do Token
A utilidade do Token reflete o valor real do Token, incluindo seus casos de uso e a capacidade de atrair usuários. Pode-se considerar a partir de três aspectos:
Utilidade: como utilizado para pagar taxas de Gas ou transações reais
Acumulação de valor: como obter rendimento através da participação em staking ou participar na governança
Difusão cultural: como o efeito de popularidade das moedas meme
O token deste projeto DePin é principalmente utilizado para serviços relacionados dentro do ecossistema, incluindo o pagamento de taxas de rede, serviços de troca ou participação em outras funcionalidades. Isso indica que possui um suporte de valor real, e não é apenas um ativo puramente especulativo.
3. Distribuição de Token
O lançamento e a distribuição de tokens geralmente ocorrem de duas maneiras: lançamento justo (como o Bitcoin) e lançamento após pré-mineração (como o Ethereum). Este projeto DePin adotou a abordagem de distribuição prévia, em conformidade com as características dos projetos apoiados por capital de risco.
Ao analisar a distribuição de tokens, deve-se também prestar atenção aos seguintes pontos:
Composição dos detentores: os padrões de comportamento dos investidores institucionais e dos investidores individuais são diferentes
Grau de distribuição equilibrada: uma posse excessivamente concentrada pode aumentar o risco
Plano de bloqueio e liberação: a grande quantidade de Tokens em circulação pode pressionar o preço
No setor, geralmente se considera que alocar pelo menos 50% dos Tokens à comunidade é uma prática ideal, que pode equilibrar efetivamente os interesses de todas as partes.
4. Governação do Token
O problema central da tokenomics é como incentivar os participantes, garantindo o desenvolvimento sustentável de longo prazo do projeto. Muitos projetos Web3 introduzem mecanismos de staking para aumentar o valor do Token:
As recompensas de staking estabelecem um valor mínimo para os Tokens.
A redução da oferta no mercado através do bloqueio de tokens ajuda a aumentar o preço.
Este projeto DePin também oferece serviços de staking, com o objetivo de reduzir a pressão de venda após o lançamento e diminuir o volume real em circulação.
Resumo
Um excelente modelo de tokenomics deve ter três elementos:
Mecanismo de staking razoável: vincular os interesses dos usuários ao valor do projeto
Cenários de aplicação ricos: expansão contínua com base no crescimento do negócio
Receita de negócios em crescimento estável: garantir o valor a longo prazo do projeto
Apesar de o modelo econômico dos tokens ser muito importante, a sua essência reside na criação de valor do próprio negócio. Tokens sem suporte substancial acabarão por se tornar "moeda do ar".
Atualmente, o modelo econômico dos Tokens ainda está em rápida evolução. No entanto, independentemente de como o modelo muda, a abordagem de análise a partir das quatro dimensões de oferta, demanda, distribuição e governança continua válida. Os investidores devem manter-se atentos às dinâmicas do mercado e se informar sobre o surgimento de novos modelos de tokens.
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zkProofInThePudding
· 07-20 05:46
Qual é a utilidade disso? Veja o resultado.
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rekt_but_vibing
· 07-18 08:54
Mais uma onda de scamcoin está a chegar?
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MoneyBurnerSociety
· 07-18 08:54
Resumindo, qual moeda pode me fazer perder mais rápido.
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CryptoMotivator
· 07-18 08:53
Já começou a falar sobre o mundo crypto.
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SmartContractWorker
· 07-18 08:49
stake é stake, o importante é que o projeto seja confiável
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-18 08:44
Só se sabe depois de muito tempo a brincar que, no final, a fórmula é que está certa.
Análise das quatro dimensões do tokenomics: oferta, utilidade, distribuição e governança
Discutindo a importância do tokenomics
Para projetos Web3, um modelo de tokenomics bem projetado é um fator chave para o sucesso do projeto. A equipe de desenvolvimento precisa construir cuidadosamente este modelo para garantir que o projeto possa se desenvolver de forma sustentável a longo prazo.
Para usuários comuns, é crucial avaliar profundamente a sua tokenomics antes de decidir participar de um determinado projeto. Somente compreendendo plenamente a essência do projeto é que se pode aumentar a probabilidade de sucesso do investimento.
Recentemente, um conhecido projeto DePin divulgou os detalhes da sua tokenomics, o que nos proporciona um caso concreto para discutir como analisar as vantagens e desvantagens do modelo de token.
A análise do modelo econômico do token pode ser abordada a partir de quatro dimensões principais: fornecimento de token (lado da oferta), utilidade do token (lado da demanda), distribuição de token (situação de posse) e governança do token (ecossistema a longo prazo).
1. Token Supply
Ao avaliar a situação da oferta de Token, deve-se prestar atenção a quatro indicadores principais:
Além disso, o mecanismo de destruição de Tokens também é um fator importante que afeta a oferta. A redução contínua da oferta de Tokens pode levar à deflação, enquanto a expansão contínua da oferta pode causar inflação.
Tomando o projeto DePin como exemplo, sua oferta total é de 1 bilhão de Tokens. Dentre eles, 120 milhões são alocados para a equipe, a serem distribuídos ao longo de 6 anos, refletindo o compromisso de longo prazo da equipe. 280 milhões são alocados para investidores e para airdrops, esta parte constitui o volume inicial de circulação. Os restantes 600 milhões são gerados através de mineração, oferecendo oportunidades para futuros participantes.
O projeto também planeia recomprar tokens através de receitas de negócios, apresentando uma tendência deflacionária no geral, o que proporciona um forte apoio ao valor do token.
2. Utilidade do Token
A utilidade do Token reflete o valor real do Token, incluindo seus casos de uso e a capacidade de atrair usuários. Pode-se considerar a partir de três aspectos:
O token deste projeto DePin é principalmente utilizado para serviços relacionados dentro do ecossistema, incluindo o pagamento de taxas de rede, serviços de troca ou participação em outras funcionalidades. Isso indica que possui um suporte de valor real, e não é apenas um ativo puramente especulativo.
3. Distribuição de Token
O lançamento e a distribuição de tokens geralmente ocorrem de duas maneiras: lançamento justo (como o Bitcoin) e lançamento após pré-mineração (como o Ethereum). Este projeto DePin adotou a abordagem de distribuição prévia, em conformidade com as características dos projetos apoiados por capital de risco.
Ao analisar a distribuição de tokens, deve-se também prestar atenção aos seguintes pontos:
No setor, geralmente se considera que alocar pelo menos 50% dos Tokens à comunidade é uma prática ideal, que pode equilibrar efetivamente os interesses de todas as partes.
4. Governação do Token
O problema central da tokenomics é como incentivar os participantes, garantindo o desenvolvimento sustentável de longo prazo do projeto. Muitos projetos Web3 introduzem mecanismos de staking para aumentar o valor do Token:
Este projeto DePin também oferece serviços de staking, com o objetivo de reduzir a pressão de venda após o lançamento e diminuir o volume real em circulação.
Resumo
Um excelente modelo de tokenomics deve ter três elementos:
Apesar de o modelo econômico dos tokens ser muito importante, a sua essência reside na criação de valor do próprio negócio. Tokens sem suporte substancial acabarão por se tornar "moeda do ar".
Atualmente, o modelo econômico dos Tokens ainda está em rápida evolução. No entanto, independentemente de como o modelo muda, a abordagem de análise a partir das quatro dimensões de oferta, demanda, distribuição e governança continua válida. Os investidores devem manter-se atentos às dinâmicas do mercado e se informar sobre o surgimento de novos modelos de tokens.