Perilaku manipulasi pembuat pasar di pasar kripto menarik perhatian regulasi
Belakangan ini, sebuah perusahaan pembuat pasar di pasar kripto yang bermarkas di Uni Emirat Arab sedang diselidiki oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh telah menciptakan volume perdagangan palsu untuk aset kripto tertentu melalui teknik seperti pencucian perdagangan, yang menyesatkan investor, antara bulan Agustus hingga September 2024.
Penyelidikan SEC menunjukkan bahwa perusahaan pembuat pasar ini menggunakan beberapa dompet untuk melakukan sejumlah besar transaksi beli dan jual sendiri, yang menyebabkan hampir $600.000 dalam nilai transaksi palsu, menyumbang 98% dari total volume perdagangan selama periode tersebut. Transaksi ini sebagian besar dilakukan oleh algoritma dan robot, dengan tujuan menciptakan panas pasar dan menarik partisipasi ritel. Ironisnya, manipulasi ini sebenarnya adalah "layanan pasar" yang disewa oleh pihak proyek, di mana pembuat pasar memperoleh keuntungan, sementara pihak proyek dan investor mengalami kerugian.
Pada bulan Oktober 2024, SEC mengajukan gugatan perdata terhadap pedagang pasar ini dan karyawannya, sementara pihak terkait juga menghadapi tuduhan kriminal. Pada bulan April 2025, kasus perdata mencapai putusan akhir, di mana pedagang pasar dikenakan denda sebesar 425.000 dolar, dan diminta untuk menerapkan serangkaian langkah kepatuhan. Kasus ini menjadi salah satu tindakan penegakan hukum yang menandai upaya SEC dalam memberantas perilaku tidak pantas di pasar kripto.
Tindakan manipulasi pasar semacam ini bukanlah kasus yang terisolasi di bidang cryptocurrency. Beberapa pembuat pasar menyalahgunakan "model opsi pinjaman", memanfaatkan celah kontrak dan asimetri informasi, dengan melakukan penjualan besar-besaran dan manipulasi opsi untuk keuntungan pribadi, yang secara serius merugikan kepentingan pihak proyek dan investor. Tindakan ini mirip dengan tantangan yang pernah dihadapi pasar keuangan tradisional, tetapi lebih merajalela di pasar kripto yang kurang regulasi.
Menghadapi masalah ini, para pelaku industri menyerukan untuk mengambil pelajaran dari pengalaman pasar keuangan tradisional dan memperkuat pengawasan. Langkah-langkah spesifik mungkin termasuk:
Menetapkan aturan pencegahan dan pengendalian manipulasi pasar yang ketat
Meningkatkan transparansi informasi perdagangan
Membangun sistem pemantauan waktu nyata
Memperbaiki mekanisme disiplin industri
Membangun sistem perlindungan investor yang baik
Langkah-langkah ini diharapkan dapat membantu pasar kripto membangun jaringan perlindungan yang berlapis-lapis, secara efektif membatasi perilaku pembuat pasar, serta menjaga keadilan pasar dan hak-hak investor. Dengan perbaikan regulasi yang bertahap, pasar kripto diharapkan akan menyambut lingkungan perkembangan yang lebih sehat dan transparan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
8
Bagikan
Komentar
0/400
SleepTrader
· 08-01 02:03
Apakah denda 420 ribu dolar ini membuat orang tersebut jujur?
Lihat AsliBalas0
WhaleWatcher
· 07-31 22:31
Baru 42,5w dolar? Sangat memalukan.
Lihat AsliBalas0
StablecoinGuardian
· 07-31 03:12
Kembali lagi transaksi palsu, sangat menjengkelkan.
Lihat AsliBalas0
BoredApeResistance
· 07-30 10:38
Volume transaksi masih rug pull, benar-benar bull.
Lihat AsliBalas0
TokenUnlocker
· 07-29 02:59
Regulasi juga mengalami kerugian besar.
Lihat AsliBalas0
GasFeeTears
· 07-29 02:57
Aduh, celana dalam saya hampir dislashing.
Lihat AsliBalas0
SelfCustodyBro
· 07-29 02:56
420.000 dolar terlalu ringan, ya?
Lihat AsliBalas0
GhostAddressHunter
· 07-29 02:45
Hanya denda sekecil ini? Hanya menggaruk dengan lembut saja.
SEC melancarkan tindakan tegas: pedagang pasar kripto dihukum atas transaksi palsu, regulasi yang semakin ketat memicu refleksi industri
Perilaku manipulasi pembuat pasar di pasar kripto menarik perhatian regulasi
Belakangan ini, sebuah perusahaan pembuat pasar di pasar kripto yang bermarkas di Uni Emirat Arab sedang diselidiki oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh telah menciptakan volume perdagangan palsu untuk aset kripto tertentu melalui teknik seperti pencucian perdagangan, yang menyesatkan investor, antara bulan Agustus hingga September 2024.
Penyelidikan SEC menunjukkan bahwa perusahaan pembuat pasar ini menggunakan beberapa dompet untuk melakukan sejumlah besar transaksi beli dan jual sendiri, yang menyebabkan hampir $600.000 dalam nilai transaksi palsu, menyumbang 98% dari total volume perdagangan selama periode tersebut. Transaksi ini sebagian besar dilakukan oleh algoritma dan robot, dengan tujuan menciptakan panas pasar dan menarik partisipasi ritel. Ironisnya, manipulasi ini sebenarnya adalah "layanan pasar" yang disewa oleh pihak proyek, di mana pembuat pasar memperoleh keuntungan, sementara pihak proyek dan investor mengalami kerugian.
Pada bulan Oktober 2024, SEC mengajukan gugatan perdata terhadap pedagang pasar ini dan karyawannya, sementara pihak terkait juga menghadapi tuduhan kriminal. Pada bulan April 2025, kasus perdata mencapai putusan akhir, di mana pedagang pasar dikenakan denda sebesar 425.000 dolar, dan diminta untuk menerapkan serangkaian langkah kepatuhan. Kasus ini menjadi salah satu tindakan penegakan hukum yang menandai upaya SEC dalam memberantas perilaku tidak pantas di pasar kripto.
Tindakan manipulasi pasar semacam ini bukanlah kasus yang terisolasi di bidang cryptocurrency. Beberapa pembuat pasar menyalahgunakan "model opsi pinjaman", memanfaatkan celah kontrak dan asimetri informasi, dengan melakukan penjualan besar-besaran dan manipulasi opsi untuk keuntungan pribadi, yang secara serius merugikan kepentingan pihak proyek dan investor. Tindakan ini mirip dengan tantangan yang pernah dihadapi pasar keuangan tradisional, tetapi lebih merajalela di pasar kripto yang kurang regulasi.
Menghadapi masalah ini, para pelaku industri menyerukan untuk mengambil pelajaran dari pengalaman pasar keuangan tradisional dan memperkuat pengawasan. Langkah-langkah spesifik mungkin termasuk:
Langkah-langkah ini diharapkan dapat membantu pasar kripto membangun jaringan perlindungan yang berlapis-lapis, secara efektif membatasi perilaku pembuat pasar, serta menjaga keadilan pasar dan hak-hak investor. Dengan perbaikan regulasi yang bertahap, pasar kripto diharapkan akan menyambut lingkungan perkembangan yang lebih sehat dan transparan.