Crypto Industry Annual Report 2024: 市場の回復は新たなピークに達する

2024年、暗号化通貨市場は第四回目の牛市の始まりを迎えましたが、その発展軌跡は多くの期待とは異なっています。ビットコイン誕生15周年を迎える中で、市場の動力は米国の現物ETFの承認や各国中央銀行の利下げなど、マクロ経済政策の変化によって著しく促進されました。これらの変化により、暗号化通貨は再び公衆の注目の焦点となり、ETFの導入は資金が市場に入る新たなチャネルを開きました。ビットコインは12月17日に108,135ドルの歴史的な新高値を記録し、暗号化通貨市場の総時価総額は3.91兆ドルの新記録を達成しました。

本報告は2024年の暗号業界の発展状況を全面的に分析し、市場の状況、ビットコインとイーサリアムのパフォーマンス、分散型金融（DeFi）と非代替性トークン（NFT）エコシステムの発展、そして中央集権型取引所（CEX）と分散型取引所（DEX）のパフォーマンスをカバーしています。

以下は2024年暗号化業界の7つのハイライトです：

1. 2024年第4四半期、暗号通貨市場の総時価総額は45.7%増の3兆9100億ドルで、前年同期比97.7%増となりました。

2. ビットコイン市場の主導的地位がさらに強化され、暗号市場の総時価総額の53.6%を占めています。

3. ビットコインは2024年全体および第4四半期のパフォーマンスが主要な資産クラスを上回ります。

4. AI代理の時価総額は2024年第四四半期に322.2%大幅増加し、48億ドルから154億ドルに達します。

5. 2024年第四季度、前十大イーサリアムLayer 2の取引量は48.3%増加し、その中でBaseは48.3%の取引量を占めています。

6. 2024年第4四半期、中央集権的な取引所のスポット取引量は6兆4500億ドルに達し、前四半期比111.7%増と過去最高を記録しました。

7. 2024年第4四半期、SolanaはEthereumを抜いてDEX取引の支配的なチェーンとなり、全DEX取引の30%以上を占めました。

1. 暗号通貨市場の総時価総額は大幅に成長しています

2024年第四季度、暗号化通貨市場の総時価総額は45.7%（約1.07兆ドル）上昇し、最終的に3.40兆ドルで取引を終えました。市場は第3四半期において勢いを弱めましたが、短期的な調整を経て、第4四半期の中頃に反発を迎え、特にアメリカ大統領選挙の結果発表後に顕著でした。

2024年間、暗号化通貨市場の総市場価値はほぼ倍増し、97.7%の成長を遂げました。市場価値は12月中旬に3.91兆ドルの歴史的最高点に達し、その後3.40兆ドルに戻りました。同時に、2024年第4四半期の平均日取引量は2007億ドルで、第三四半期の880億ドルから128.2%増加しました。

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2. ビットコインの市場占有率が持続的に上昇

ビットコイン（BTC）のマーケットシェアは2024年第4四半期に0.9%のわずかな増加を続けました。XRPは優れたパフォーマンスを示し、マーケットシェアは3.5%（2.0%の増加）に上昇し、第7位から第4位に躍進し、BNBとソラナ（SOL）を超えました。

注目すべきは、ドージコイン（DOGE）が時価総額ランキングで新たに7位に浮上し、USDCを置き換えたことです。これは2021年4月以来、USDCが初めて7位に入ることができなかったことを意味します。同時に、イーサリアム（ETH）は第4四半期に引き続き減少し、その市場占有率は第3四半期の13.4%から11.8%に低下し、2021年4月以来の最低水準に達しました。

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3. ビットコインの優れたパフォーマンス

2024年第4四半期はビットコイン（BTC）にとって画期的な四半期となります。ビットコインは初めて10万ドルの大台を突破し、12月9日に108,135ドルの最高価格に達した後、やや後退し、年末には93,508ドルで取引を終えました。これはビットコインが年間で121.5%の上昇を達成したことを意味します。

ビットコインの上昇は第3四半期の54,000ドルの安値から始まり、アメリカの大統領選挙の結果発表後にもう一つの顕著な上昇が見られました。この上昇の勢いは、連邦準備制度の利下げによっても支えられ、市場は2025年までの金融緩和政策の継続を広く予想しています。

同時に、日平均取引量は第4四半期に第3四半期の311億ドルから626億ドルに急増し、前期比で101.3%の成長を記録しました。12月6日、ビットコインが10万ドルを突破した際、現物取引量は1900億ドルを超え、年間の新記録を樹立しました。

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4. AIエージェントの時価総額は急上昇しています

AIエージェントは新興カテゴリーとして、10月初めにあるプロジェクトがSolanaに上場した後、急速に台頭しました。初期のAIエージェントプロジェクトのトレンドはすでに衰退していますが、このカテゴリーは2024年第四四半期において驚異的な市場価値の成長を遂げ、322.2%増加し、480億ドルから1550億ドルに成長しました。

現在、SolanaとBaseブロックチェーンはAIエージェントプロジェクトで最も活発なプラットフォームです。2024年末、Baseブロックチェーンはいくつかのプロジェクトを通じてSolanaの市場シェアを大幅に奪いました。しかし、Solanaは12月末に新しいプロジェクトを発表した後、再び一部の市場シェアを取り戻し始めました。

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5. イーサリアムLayer 2エコシステムが繁栄する

イーサリアムLayer 2は2024年第4四半期に引き続き成長し、上位10のLayer 2の1日の平均取引量は1500万件に達しました。取引量の増加は主にBaseによって推進され、Baseの第4四半期の1日の平均取引量は720万件で、前の四半期の400万件から78.7%増加しました。それに対して、イーサリアムメインネットが第4四半期に処理した1日の平均取引量は約120万件です。第4四半期には、上位10のLayer 2の取引の48.3%がBaseで発生しました。

一方、TaikoはArbitrumを超えて第二の最も活発なLayer 2となりました。Taikoは第四四半期に20.6%の取引シェアを占め、Arbitrumの13.7%をリードしています。Taikoの取引量は前四半期比で85.5%増加し、Arbitrumはわずか14.0%の増加にとどまりました。Taikoの顕著な成長は、この比較的新しいチェーン上での複数のDeFiプロトコルの展開に起因しています。

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6. 中央集権的な取引プラットフォームは、記録的な取引量を記録しています

2024年第四四半期、前10大中心化取引所（CEX）の現物取引量は6.5兆米ドルに達し、前期比で111.7%の増加となりました。これは四半期取引量が初めて6兆米ドルの大台を突破したことになります。前10大CEXの2024年の総取引量は17.4兆米ドルで、2023年は7.2兆米ドルでした。

ある大手取引プラットフォームが引き続き主導的地位を維持しており、12月末時点で、前10大CEXの中での市場シェアは34.7%です。特に注目すべきは、このプラットフォームの取引量が12月に1兆ドルの大台を突破したことで、これは2024年に2回目のこのマイルストーンに達したことになります。

Upbitは第4四半期で最も成長したCEXであり、その取引量は1355億ドルから5619億ドルに増加し、前期比で314.8%の成長を遂げました。韓国が12月3日に戒厳令を発表したことで、Upbitの取引量は急増しました。この混乱の時期、日平均取引量は約210億ドルに達し、通常の平均取引量の6倍となりました。

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7. SolanaはDEX取引の主導チェーンになる

2024年第四四半期に、Solanaは分散型取引所（DEX）取引の主要なチェーンとなり、その市場シェアは30%以上を超えました。第四四半期に、Solanaの取引量は2,192億ドルに達し、前期比で152.0%の増加を記録しました。それに対して、イーサリアムの取引量は1,843億ドルで、その市場シェアは25%から28%の間です。それにもかかわらず、イーサリアムは年間ベースで依然としてSolanaをリードしており、DEX取引量の33.5%を占め、Solanaの市場シェアは25.2%です。

一方で、Baseは第4四半期にArbitrumを成功裏に超え、リーディングポジションを維持しました。その市場シェアは第4四半期に14%を超え、Arbitrumの市場シェアは10%から11%の間にとどまりました。Baseは12月に19.0%の市場シェアを達成し、前期比で206.5%の増加を記録しました。Baseの取引量は1167億ドルで、Arbitrumは792億ドルです。

Tronはトップ10のブロックチェーンの中で最も成長が早く、前月比で232.7%の成長を遂げました。取引量は第3四半期の290億ドルから第4四半期の960億ドルに増加しました。2024年12月には、Tronの市場シェアは2.1%となり、第6のブロックチェーンとなりました。

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