تم الموافقة على إدراج ETF إثيريوم، تحليل آفاق تطوير منتجات المؤشرات ETF داخل السلسلة
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على طلبات ETF الخاصة بعدة شركات إصدار ETF لإثيريوم. من المتوقع أن تبدأ هذه ETFs التداول يوم الثلاثاء صباحًا بتوقيت الولايات المتحدة (في مساء الغد بتوقيت بكين).
أشعلت هذه الرسالة مرة أخرى مشاعر السوق، وأصبح ETF الأصول المشفرة أحد السرديات الرئيسية التي دفعت انتعاش هذه الجولة. ومع ذلك، لا تزال منتجات ETF المشفرة الحالية تواجه بعض المشكلات، مثل ارتفاع عتبة الدخول، وارتفاع رسوم المعاملات، وتعقيد إجراءات التداول، كما أن خيارات الاستثمار تقتصر فقط على اثنين من الأصول الرئيسية، وهما بتكوين و إثيريوم.
في هذا السياق، تسعى بعض المشاريع المبتكرة إلى إنشاء بيئة استثمارية في صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) للعملات المشفرة داخل السلسلة، تكون أكثر ودية وسهولة وذات عتبة منخفضة للمستثمرين العاديين. تهدف هذه المشاريع إلى تمكين المزيد من المستثمرين العاديين من المشاركة في استثمار الأصول المشفرة، ومشاركة فوائد نمو السوق.
تعتبر ETF كنوع من الصناديق المفتوحة التي تتبع مؤشرات السوق ويمكن تداولها بحرية في البورصات، مما يسمح للمستثمرين بتحقيق تخصيص مركب لقطاع أو سوق بأكمله من خلال مجموعة من الأصول. تتيح هذه الطريقة الاستثمارية للمستخدمين الحصول على عائدات صافية للنمو في القطاع قريبة من Beta، ومشاركة أرباح نمو سوق العملات المشفرة بشكل عام.
حالياً، سواء في الولايات المتحدة أو هونغ كونغ، فإن ETFs المشفرة المؤثرة التي تم إطلاقها تركز بشكل رئيسي على البيتكوين وإثيريوم، ولم تظهر بعد ETFs المشفرة على شكل مؤشرات.
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 22 يوليو 2024، تجاوز إجمالي صافي أصول 11 صندوق ETF لبيتكوين في الولايات المتحدة 60 مليار دولار، وبلغ معدل صافي أصول الصندوق 4.61%، كما تجاوز إجمالي التدفقات الصافية التاريخية 17 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا. في الوقت نفسه، تجاوز إجمالي حجم إدارة الأصول لـ 6 صناديق ETF للسلع الافتراضية في هونغ كونغ 350 مليون دولار.
وصل حجم ETF بتكوين الفوري في الولايات المتحدة إلى أكثر من 60 مليار دولار في حوالي ستة أشهر، مما يوضح تمامًا حماس السوق للأصول المشفرة. ومع ذلك، لا تزال هناك مشكلات في ETFs المشفرة التقليدية، حيث لا تلبي احتياجات المستثمرين العاديين ولا تشمل مجموعة واسعة من الأهداف للنمو.
في هذه الحالة، أصبح من المهم والضروري بشكل متزايد تكوين محفظة استثمارية مشفرة على شكل ETF داخل السلسلة لمختلف فئات الأصول واتجاهات المسارات.
مزايا منتجات ETF داخل السلسلة ذات الطابع المؤشر
تم إطلاق منتج ETF المؤشر داخل السلسلة من قبل مشروع معين ويتكون من 20 رمزًا مكونًا، ويمكن استرداده وشراؤه في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال عمليات الشراء والاسترداد لمنتج ETF تتبع أداء الرموز عالية الجودة في مجالات معينة من البلوك تشين، وتحقيق أهداف استثمار متنوعة.
اختيار هذه العشرين رمزًا مكونًا يتبع عملية تصفية صارمة، بناءً على القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول التراكمي على مدى 90 يومًا، لضمان تمثيل الأصول الأكثر أهمية والأكثر نشاطًا في السوق. يتم تحديد الوزن بواسطة القيمة السوقية، ويجري تعديله بناءً على عوامل مثل العرض المتداول وحجم التداول، بحد أقصى للوزن الفردي للرمز المكون الواحد يبلغ 25%، لمنع التركز المفرط. يتم إعادة توازن هذا المؤشر كل ربع سنة لتعكس تغيرات حالة السوق.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، تتوافق القيمة الصافية الكلية لهذا ETF المؤشر تمامًا مع الاتجاه الدوري العام لصناعة التشفير، حيث أنها ليست فقط أعلى بكثير من أداء السوق الأمريكي S&P في نفس الفترة، ولكنها أيضًا تتفوق على أداء الاحتفاظ بـ BTC فقط.
أشكال المشاركة في ETF داخل السلسلة
يمكن للمستخدمين المشاركة في ETF داخل السلسلة بطريقتين رئيسيتين:
سك: يقوم المستخدم بتحويل سلة من الرموز مباشرة إلى حصص ETF المقابلة من خلال العقد الذكي.
الشراء: يقوم المستخدم بشراء حصص ETF التي تم إصدارها من مُنشئين أو مالكين آخرين عبر DEX.
هذا النموذج يمنح المستخدمين حرية تجميع الأصول، حيث يمكن لأي مستخدم إنشاء ETF للعملات المشفرة وقبول استثمارات المستخدمين.
الخاتمة
مع تنوع تطوير بيئة Web3، تظهر الابتكارات الجديدة في تركيبات منتجات DeFi باستمرار. ومع ذلك، فإن هذا يزيد أيضًا من تكلفة التعلم وعتبة الاستثمار للمستخدمين الجدد.
بالمقارنة، لا تزال صناديق ETF المشفرة في الأسواق المالية التقليدية تعاني من قيود في أوقات التداول وسرعة الابتكار. لذلك، كيف يمكن مساعدة مستخدمي العملات المشفرة على إنشاء محافظ استثمارية متنوعة بحرية داخل السلسلة، وإجراء تخصيص أصول متعدد الفتحات بشكل فوري وبسيط، أصبح موضوعًا مهمًا يجب التفكير فيه من قبل عالم العملات المشفرة تجاه المستخدمين الجدد.
مثل هذه المنصات اللامركزية ETF، تحاول تقديم خدمات منتجات لتخصيص الأصول البسيطة في حزمة واحدة مباشرة داخل السلسلة في مسار معين أو اتجاه محدد، مما يستحق اهتمام السوق المستمر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 24
أعجبني
24
6
مشاركة
تعليق
0/400
MeltdownSurvivalist
· 07-20 07:11
السوق الصاعدة就要来了啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeLady
· 07-18 18:44
أنتظر فقط لتوقيت شراء الإيثريوم عندما يصل الغاز إلى النقطة المثالية... إذا كنت تعرف، تعرف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ValidatorViking
· 07-18 01:54
smh... مستثمر التجزئة يتدفقون ولكن هل يفهمون حتى نهائية الإجماع؟ مرونة الشبكة أكثر أهمية من ضجة ETF
إثيريوم ETF حصل على الموافقة، ومن الممكن أن تصبح منتجات مؤشرات ETF داخل السلسلة اتجاهًا جديدًا.
تم الموافقة على إدراج ETF إثيريوم، تحليل آفاق تطوير منتجات المؤشرات ETF داخل السلسلة
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على طلبات ETF الخاصة بعدة شركات إصدار ETF لإثيريوم. من المتوقع أن تبدأ هذه ETFs التداول يوم الثلاثاء صباحًا بتوقيت الولايات المتحدة (في مساء الغد بتوقيت بكين).
أشعلت هذه الرسالة مرة أخرى مشاعر السوق، وأصبح ETF الأصول المشفرة أحد السرديات الرئيسية التي دفعت انتعاش هذه الجولة. ومع ذلك، لا تزال منتجات ETF المشفرة الحالية تواجه بعض المشكلات، مثل ارتفاع عتبة الدخول، وارتفاع رسوم المعاملات، وتعقيد إجراءات التداول، كما أن خيارات الاستثمار تقتصر فقط على اثنين من الأصول الرئيسية، وهما بتكوين و إثيريوم.
في هذا السياق، تسعى بعض المشاريع المبتكرة إلى إنشاء بيئة استثمارية في صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) للعملات المشفرة داخل السلسلة، تكون أكثر ودية وسهولة وذات عتبة منخفضة للمستثمرين العاديين. تهدف هذه المشاريع إلى تمكين المزيد من المستثمرين العاديين من المشاركة في استثمار الأصول المشفرة، ومشاركة فوائد نمو السوق.
! استقر غبار Ethereum ETF ، وفك تشفير منتج مؤشر ETF على السلسلة من Haya
حمى استثمار ETF المشفر لا تزال في ذروتها
تعتبر ETF كنوع من الصناديق المفتوحة التي تتبع مؤشرات السوق ويمكن تداولها بحرية في البورصات، مما يسمح للمستثمرين بتحقيق تخصيص مركب لقطاع أو سوق بأكمله من خلال مجموعة من الأصول. تتيح هذه الطريقة الاستثمارية للمستخدمين الحصول على عائدات صافية للنمو في القطاع قريبة من Beta، ومشاركة أرباح نمو سوق العملات المشفرة بشكل عام.
حالياً، سواء في الولايات المتحدة أو هونغ كونغ، فإن ETFs المشفرة المؤثرة التي تم إطلاقها تركز بشكل رئيسي على البيتكوين وإثيريوم، ولم تظهر بعد ETFs المشفرة على شكل مؤشرات.
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 22 يوليو 2024، تجاوز إجمالي صافي أصول 11 صندوق ETF لبيتكوين في الولايات المتحدة 60 مليار دولار، وبلغ معدل صافي أصول الصندوق 4.61%، كما تجاوز إجمالي التدفقات الصافية التاريخية 17 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا. في الوقت نفسه، تجاوز إجمالي حجم إدارة الأصول لـ 6 صناديق ETF للسلع الافتراضية في هونغ كونغ 350 مليون دولار.
وصل حجم ETF بتكوين الفوري في الولايات المتحدة إلى أكثر من 60 مليار دولار في حوالي ستة أشهر، مما يوضح تمامًا حماس السوق للأصول المشفرة. ومع ذلك، لا تزال هناك مشكلات في ETFs المشفرة التقليدية، حيث لا تلبي احتياجات المستثمرين العاديين ولا تشمل مجموعة واسعة من الأهداف للنمو.
في هذه الحالة، أصبح من المهم والضروري بشكل متزايد تكوين محفظة استثمارية مشفرة على شكل ETF داخل السلسلة لمختلف فئات الأصول واتجاهات المسارات.
مزايا منتجات ETF داخل السلسلة ذات الطابع المؤشر
تم إطلاق منتج ETF المؤشر داخل السلسلة من قبل مشروع معين ويتكون من 20 رمزًا مكونًا، ويمكن استرداده وشراؤه في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال عمليات الشراء والاسترداد لمنتج ETF تتبع أداء الرموز عالية الجودة في مجالات معينة من البلوك تشين، وتحقيق أهداف استثمار متنوعة.
اختيار هذه العشرين رمزًا مكونًا يتبع عملية تصفية صارمة، بناءً على القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول التراكمي على مدى 90 يومًا، لضمان تمثيل الأصول الأكثر أهمية والأكثر نشاطًا في السوق. يتم تحديد الوزن بواسطة القيمة السوقية، ويجري تعديله بناءً على عوامل مثل العرض المتداول وحجم التداول، بحد أقصى للوزن الفردي للرمز المكون الواحد يبلغ 25%، لمنع التركز المفرط. يتم إعادة توازن هذا المؤشر كل ربع سنة لتعكس تغيرات حالة السوق.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، تتوافق القيمة الصافية الكلية لهذا ETF المؤشر تمامًا مع الاتجاه الدوري العام لصناعة التشفير، حيث أنها ليست فقط أعلى بكثير من أداء السوق الأمريكي S&P في نفس الفترة، ولكنها أيضًا تتفوق على أداء الاحتفاظ بـ BTC فقط.
أشكال المشاركة في ETF داخل السلسلة
يمكن للمستخدمين المشاركة في ETF داخل السلسلة بطريقتين رئيسيتين:
سك: يقوم المستخدم بتحويل سلة من الرموز مباشرة إلى حصص ETF المقابلة من خلال العقد الذكي.
الشراء: يقوم المستخدم بشراء حصص ETF التي تم إصدارها من مُنشئين أو مالكين آخرين عبر DEX.
هذا النموذج يمنح المستخدمين حرية تجميع الأصول، حيث يمكن لأي مستخدم إنشاء ETF للعملات المشفرة وقبول استثمارات المستخدمين.
الخاتمة
مع تنوع تطوير بيئة Web3، تظهر الابتكارات الجديدة في تركيبات منتجات DeFi باستمرار. ومع ذلك، فإن هذا يزيد أيضًا من تكلفة التعلم وعتبة الاستثمار للمستخدمين الجدد.
بالمقارنة، لا تزال صناديق ETF المشفرة في الأسواق المالية التقليدية تعاني من قيود في أوقات التداول وسرعة الابتكار. لذلك، كيف يمكن مساعدة مستخدمي العملات المشفرة على إنشاء محافظ استثمارية متنوعة بحرية داخل السلسلة، وإجراء تخصيص أصول متعدد الفتحات بشكل فوري وبسيط، أصبح موضوعًا مهمًا يجب التفكير فيه من قبل عالم العملات المشفرة تجاه المستخدمين الجدد.
مثل هذه المنصات اللامركزية ETF، تحاول تقديم خدمات منتجات لتخصيص الأصول البسيطة في حزمة واحدة مباشرة داخل السلسلة في مسار معين أو اتجاه محدد، مما يستحق اهتمام السوق المستمر.