2024年の暗号化投資戦略: 技術とコミュニティのバランス

2024年の暗号市場への投資において、私はオールウェザー投資法則を採用し、資金を市場に影響を与えるさまざまなサイクルに分散しました。同時に、私はバーベル戦略に従い、高BetaトラックのAlpha資産と高AlphaトラックのBeta資産に重点的に配分しました。

現在、私の投資ポートフォリオにおけるAlpha資産は、チェーン抽象、AIエージェント、PayFiプロジェクトに主に集中しています。これらの資産は12月に私の投資ポートフォリオに市場を上回る収益をもたらしました。2025年Q1のためにポートフォリオのリバランスを行う際、私は自分のAlpha資産の配分ロジックがあまりにも単一であり、主に技術の「破壊的イノベーション」という主線に沿っていることに気づきました。

最近、業界の専門家からコミュニティの雰囲気の重要性についての意見を聞いた後、私は自分の投資戦略を振り返り始めました。暗号化投資の分野では、実際に2つの主要な投資論理が存在します: 技術決定論とコミュニティの王。

理性的な投資家として、私は過去にコミュニティの雰囲気やファン文化などの要素をノイズと見なし、無視していました。しかし、最近あるNFTプロジェクトに投資したことで、私は初めて傍観者ではなく参加者としてコミュニティの魅力を体験しました。これにより、久しぶりに社会的な帰属感と集団のアイデンティティを感じ、強いコミュニティの雰囲気を持つプロジェクトに注目し始めました。

ある動画チェーンプロジェクトを例に挙げると、それはWeb3版ショートビデオプラットフォームとして位置付けられ、ターゲットユーザーは数億人のZ世代ユーザーです。技術的な観点から見ると、このプロジェクトの技術革新は際立っていませんが、その運営状況とコミュニティの成熟度は、先端技術を持つ多くのL2プロジェクトをはるかに上回っています。

このプロジェクトは、ある有名なショートビデオプラットフォームに基づくアプリケーションレイヤーを構築しており、このプラットフォームを通じて登録を完了したすべてのユーザーにトークンをエアドロップする予定です。アカウント抽象化技術を活用することで、ユーザーは追加のWeb3ウォレットを設定することなく、アプリ内で直接オンチェーンインタラクションを体験し、エアドロップを受け取ることができます。

高度な広告とクリエイターとのコラボレーションを通じて、このプロジェクトは200万人以上のユーザーを引き付け、オンチェーンゲーム、チャレンジ、ライブ配信に参加させ、Web2に近いシームレスな体験を生み出しました。将来的には、このプロジェクトはさらに多くのゲームを接続し、完全なエコシステムを段階的に構築する計画です。

ある有名なショートビデオプラットフォームが15億のグローバルユーザーを持ち、ユーザーの生涯価値が他のソーシャルプラットフォームよりもはるかに高いことを考慮すると、この消費者向けのWeb3プロジェクトは巨大な潜在能力を示しています。業界の先輩が言ったように、価値投資の重要なポイントの一つは「大きな市場に入ること」です。ブロックチェーンのインフラが飽和状態に近づいている今、誰がより早く消費者にアクセスし、ユーザーの心をつかむことができるかが、次世代のWeb3インフラのリーダーになる可能性を秘めています。