# 株式トークン化：トラッドファイとブロックチェーンの新しい融合最近、複数の有名なフィンテック企業や暗号通貨取引所が次々と株式トークン事業を開始し、市場の広範な関心を引き起こしています。この革新的な製品は、ユーザーに新しい株式取引の方法を提供し、トラッドファイの地域的および時間的制限を打破することを目的としています。! [ロビンフッド対クラーケン株式トークン化パス完全分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-8a354125043a2938b8da0f8bc83967f6)## 某米国株上場企業の株式トークンのイノベーションその会社は最近、EU市場で注目を集める株式トークンサービスを開始し、ヨーロッパのユーザーに新しい株式取引体験を提供しました。このサービスでは、ユーザーはドル建てで株価を追跡する派生商品を売買でき、会社はバックエンドで自動的にユーロに換算し、0.1%の為替手数料を徴収します。### コアメカニズム1. 管理とマッピング：これらのトークンは価格追跡のデリバティブであり、基礎資産はアメリカの許可機関によって会社のヨーロッパ口座で安全に保管されています。会社はこれらの契約を発行し、ブロックチェーン上に記録する責任があります。そのデリバティブの性質上、対応する証券は会社の口座にのみ保管され、ユーザーは直接償還できません。2. 規制遵守：このサービスはMiFID II（金融商品市場指令II）の枠組みの下でデリバティブ契約として提供されます。会社は以前に買収した取引所を通じてMFT（多国間取引施設）ライセンスを保有し、EUのデリバティブ取引サービスプロバイダーに対する許可要件を満たしています。現在、このサービスはEU地域のみで利用可能であり、アメリカでは取引できません。3. 取引時間と企業行動処理：初期は毎週5日取引可能で、時間は中央ヨーロッパ時間/夏時間の月曜日02:00から土曜日02:00までです。配当、分配、株式分割などの企業行動については、企業が代わりに実行します。これにはポジション調整、現金配分、配当処理が含まれます。売却した株式トークンから得た資金は即座に取引に使用でき、T+1日で出金可能です。4. ブロックチェーンアプリケーション：株式トークンの発行はブロックチェーン技術を利用しており、前期はあるLayer2ブロックチェーンに基づいていますが、将来的には会社が自ら構築したLayer2ブロックチェーンに移行する予定です。5. プライベートエクイティ市場の拡大：会社は初めてブロックチェーン技術を通じてプライベートエクイティにアクセスを実現し、ヨーロッパのユーザーにある有名なAI企業とある宇宙企業のトークン化された株式を提供しました。この革新により、一般の投資家も通常は内部者や高所得投資家にのみ開放されている未上場企業の株式にアクセスできるようになりました。## ある暗号通貨取引所のオープンデザイン対照的に、この暗号通貨取引所はよりオープンなデザインを採用しています。### コア機能1. 保管とマッピング：パートナーが実際の株式やETF資産を購入し、コンプライアンスのある第三者保管機関に保管します。各トークンは1:1で基礎資産に固定され、保管プロセスは厳格に監視され、資産の安全性と透明性が確保されます。トークンはある高性能なブロックチェーンに基づいており、基礎となる株式やETFの部分的な所有権を表しています。2. 規制コンプライアンス：会社は世界の規制機関と積極的に協力し、製品が現地の法律に準拠していることを保証します。厳格なKYCおよびAMLプロセスを実施し、すべてのユーザーは本人確認を通過する必要があります。現在、米国以外の顧客のみが利用可能で、米国、カナダ、英国、EU、オーストラリアなどの市場のユーザーはサポートされていません。3. 取引時間と企業行動の処理：24/5 取引をサポート（月曜日から金曜日まで終日）、トラッドファイ市場の取引時間制限を突破。市場が閉まっている間も、オンチェーン取引は引き続き行うことができ、価格はオラクルが提供する最後の終値と市場の需給に基づいています。配当はトークン価格調整メカニズムを通じて間接的に分配され、その他の企業行動はパートナーによって処理されます。4. ブロックチェーンアプリケーション：現在、ある高性能パブリックブロックチェーンに基づいており、将来的には他の高性能ブロックチェーンに拡張する計画です。最初に60銘柄のアメリカ株とETFが上場し、複数のテクノロジー大手や有名なETFが含まれています。## 2つのモードの比較第一の会社はコンプライアンスと主流の人々へのカバレッジにおいて優位性があり、未上場株を提供しています。一方、第二の会社はより多くの地域をカバーし、ネイティブチェーン上の取引やDeFiプロトコルをサポートし、暗号通貨エコシステムにより近いです。スタートアップチームにとって、新しい株式トークン資産の発行に参加することは激しい競争に直面する可能性があります。しかし、依然として2つの潜在的な機会が存在します：1. セグメント化された人々や地域にサービスを提供し、従来の証券会社が届きにくいが暗号通貨がカバーできる地域やグループを対象とします。2. 金融商品の革新、株式トークンがアセットプールに組み込まれた後、高レバレッジ契約やレバレッジETFなどの新しいデリバティブ資産と取引戦略を提供し、差別化された競争優位を形成します。株式のトークン化は、トラッドファイとブロックチェーン技術の融合による新たな試みとして、投資家に多様な選択肢をもたらします。しかし、参加者はそのメカニズム、リスク、および関連する規制を十分に理解し、この新興市場に慎重に参加する必要があります。
株式トークン化：ブロックチェーンがトラッドファイを再構築し、投資の壁を打破する
株式トークン化：トラッドファイとブロックチェーンの新しい融合
最近、複数の有名なフィンテック企業や暗号通貨取引所が次々と株式トークン事業を開始し、市場の広範な関心を引き起こしています。この革新的な製品は、ユーザーに新しい株式取引の方法を提供し、トラッドファイの地域的および時間的制限を打破することを目的としています。
! ロビンフッド対クラーケン株式トークン化パス完全分析
某米国株上場企業の株式トークンのイノベーション
その会社は最近、EU市場で注目を集める株式トークンサービスを開始し、ヨーロッパのユーザーに新しい株式取引体験を提供しました。このサービスでは、ユーザーはドル建てで株価を追跡する派生商品を売買でき、会社はバックエンドで自動的にユーロに換算し、0.1%の為替手数料を徴収します。
コアメカニズム
管理とマッピング：これらのトークンは価格追跡のデリバティブであり、基礎資産はアメリカの許可機関によって会社のヨーロッパ口座で安全に保管されています。会社はこれらの契約を発行し、ブロックチェーン上に記録する責任があります。そのデリバティブの性質上、対応する証券は会社の口座にのみ保管され、ユーザーは直接償還できません。
規制遵守：このサービスはMiFID II（金融商品市場指令II）の枠組みの下でデリバティブ契約として提供されます。会社は以前に買収した取引所を通じてMFT（多国間取引施設）ライセンスを保有し、EUのデリバティブ取引サービスプロバイダーに対する許可要件を満たしています。現在、このサービスはEU地域のみで利用可能であり、アメリカでは取引できません。
取引時間と企業行動処理：初期は毎週5日取引可能で、時間は中央ヨーロッパ時間/夏時間の月曜日02:00から土曜日02:00までです。配当、分配、株式分割などの企業行動については、企業が代わりに実行します。これにはポジション調整、現金配分、配当処理が含まれます。売却した株式トークンから得た資金は即座に取引に使用でき、T+1日で出金可能です。
ブロックチェーンアプリケーション：株式トークンの発行はブロックチェーン技術を利用しており、前期はあるLayer2ブロックチェーンに基づいていますが、将来的には会社が自ら構築したLayer2ブロックチェーンに移行する予定です。
プライベートエクイティ市場の拡大：会社は初めてブロックチェーン技術を通じてプライベートエクイティにアクセスを実現し、ヨーロッパのユーザーにある有名なAI企業とある宇宙企業のトークン化された株式を提供しました。この革新により、一般の投資家も通常は内部者や高所得投資家にのみ開放されている未上場企業の株式にアクセスできるようになりました。
ある暗号通貨取引所のオープンデザイン
対照的に、この暗号通貨取引所はよりオープンなデザインを採用しています。
コア機能
保管とマッピング：パートナーが実際の株式やETF資産を購入し、コンプライアンスのある第三者保管機関に保管します。各トークンは1:1で基礎資産に固定され、保管プロセスは厳格に監視され、資産の安全性と透明性が確保されます。トークンはある高性能なブロックチェーンに基づいており、基礎となる株式やETFの部分的な所有権を表しています。
規制コンプライアンス：会社は世界の規制機関と積極的に協力し、製品が現地の法律に準拠していることを保証します。厳格なKYCおよびAMLプロセスを実施し、すべてのユーザーは本人確認を通過する必要があります。現在、米国以外の顧客のみが利用可能で、米国、カナダ、英国、EU、オーストラリアなどの市場のユーザーはサポートされていません。
取引時間と企業行動の処理：24/5 取引をサポート（月曜日から金曜日まで終日）、トラッドファイ市場の取引時間制限を突破。市場が閉まっている間も、オンチェーン取引は引き続き行うことができ、価格はオラクルが提供する最後の終値と市場の需給に基づいています。配当はトークン価格調整メカニズムを通じて間接的に分配され、その他の企業行動はパートナーによって処理されます。
ブロックチェーンアプリケーション：現在、ある高性能パブリックブロックチェーンに基づいており、将来的には他の高性能ブロックチェーンに拡張する計画です。最初に60銘柄のアメリカ株とETFが上場し、複数のテクノロジー大手や有名なETFが含まれています。
2つのモードの比較
第一の会社はコンプライアンスと主流の人々へのカバレッジにおいて優位性があり、未上場株を提供しています。一方、第二の会社はより多くの地域をカバーし、ネイティブチェーン上の取引やDeFiプロトコルをサポートし、暗号通貨エコシステムにより近いです。
スタートアップチームにとって、新しい株式トークン資産の発行に参加することは激しい競争に直面する可能性があります。しかし、依然として2つの潜在的な機会が存在します：
セグメント化された人々や地域にサービスを提供し、従来の証券会社が届きにくいが暗号通貨がカバーできる地域やグループを対象とします。
金融商品の革新、株式トークンがアセットプールに組み込まれた後、高レバレッジ契約やレバレッジETFなどの新しいデリバティブ資産と取引戦略を提供し、差別化された競争優位を形成します。
株式のトークン化は、トラッドファイとブロックチェーン技術の融合による新たな試みとして、投資家に多様な選択肢をもたらします。しかし、参加者はそのメカニズム、リスク、および関連する規制を十分に理解し、この新興市場に慎重に参加する必要があります。