暗号資産市場変動加劇、投資者はどのように機会を捉えるべきか？

ビットコインは最近、歴史的最高値を突破した後、市場は再び10万ドルを突破できるかどうかの議論を巻き起こしました。しかし、暗号資産市場の変動性は依然として顕著です。新高値を記録した後、市場は2020年以来最大の調整に見舞われ、暗号通貨の総時価総額は8月2日の2.44兆ドルから8月6日の1.99兆ドルに減少し、単日最大下落率は8.4%に達しました。

今回の調整の理由は複雑で、世界経済の影響、アメリカの景気後退の兆候、地政学的状況などの複数の要因が含まれています。これは再び、ビットコインの価格がマクロ経済や政治的要因と密接に関連していることを証明しており、もはや伝統的な意味での金融"避難所"ではない可能性があります。

未来、米連邦準備制度の利下げ期待、米国選挙、世界市場の動向および地政学的状況が暗号資産市場に影響を与える重要な要因となるでしょう。一般の投資家にとって、市場は依然としてネイティブな革新による新たな原動力を待っています。これらの要因の総合的な作用により、市場の変動性は持続すると予想されます。

利下げが市場に与える影響

降息の期待は常に暗号資産市場にとって好材料と見なされてきましたが、実際に降息が実施されると状況は異なるかもしれません。データによると、連邦準備制度は9月24日に降息する確率が100%に達しました。マクロの観点から見ると、降息は通常、預金金利や借入コストを低下させ、資金が銀行からリスクの高い投資分野、例えば暗号資産へと流れることを促します。

しかし、2022年下半期以来の利下げ期待がビットコイン価格上昇の主要な原動力の一つとなっているため、実際の利下げは市場に穏やかな反応しか引き起こさない可能性があります。歴史的に見て、連邦準備制度が利上げを停止した際にはビットコインの上昇幅が最大となることが多く、初めての利下げに対する反応は通常は比較的平坦です。さらに重要なのは、利下げが経済的不確実性から来る場合、ビットコイン価格に対して否定的な影響を与える可能性があるということです。

金利引き下げの背景は非常に重要です。低インフレで経済が繁栄している時に行われる場合、資産価格への刺激効果はより明確である可能性があります。しかし、経済が脆弱な時に金利を引き下げると、ネガティブなシグナルを伝え、高リスク資産から安全な資産へ資金が流れる原因となる可能性があります。

現在、アメリカの経済の見通しはあまり楽観的ではありません。最新の雇用市場のデータは、失業率が過去2年間での新高を記録し、雇用の成長も予想を下回っていることを示しています。これは、アメリカの経済が引き続き疲弊する可能性があることを意味しており、金利引き下げが暗号資産市場に及ぼす影響は経済の背景に応じて弱まる可能性があり、短期的には市場の変動が続く可能性があります。

長期的には、資本が自由に流動できる限り、法定通貨からビットコインなどの暗号通貨に移行することは、富の保全において重要な選択肢の一つである。

アメリカの政治構造と暗号通貨

暗号通貨がアメリカの政治舞台においてますます重要な地位を占める中で、アメリカの選挙および両党の暗号通貨に対する態度は市場に影響を与える重要な要素となっています。共和党の候補者は暗号通貨に対して積極的な態度を示し、"国家戦略ビットコイン準備"の維持を含む包括的な暗号政策を提案しました。

対照的に、民主党の暗号通貨に対する立場は比較的曖昧です。業界関係者は、民主党の潜在的な候補者の経済政策の意図と暗号通貨に対する立場を理解しようとしています。

政党がどれであれ、アメリカは消費者を保護し、革新を促進するために、より明確な規制の枠組みを構築する意向があるようです。これにより、暗号分野での企業の積極性が高まるでしょう。

両党は政策の方向性において違いがあります。民主党は規制の強化を傾向としており、一方共和党はよりオープンな姿勢をとっています。もし民主党が勝利すれば、暗号資産市場はより大きな規制圧力に直面する可能性があり、これは中短期的には市場の上昇に不利に働くかもしれません。しかし、長期的には健全で規制された市場が暗号化資産を主流の金融システムに統合することを促進し、最終的には業界の発展に有利となるでしょう。

もし共和党が勝利すれば、暗号資産市場は中短期内に好材料を迎える可能性があります。しかし、長期的に見て、主流の金融市場が暗号化通貨を受け入れるためには、適度な規制が依然として必要です。

ビットコインとゴールドの比較

暗号通貨は、2008年のキプロス経済危機により注目を集めました。当時、多くの人々が通貨の価値下落に対抗するためにビットコインを大量に購入しました。しかし、現在、暗号資産市場は世界の政治や経済の状況と密接に関連しています。

中東の状況の緊張や米国の経済データの疲弱などの要因が引き続き市場に不確実性をもたらすと予想され、市場の変動が続く可能性があります。また、ビットコインETFの前期に蓄積された資金はすべて市場に投入されており、短期的には大幅な成長をもたらすのは難しいでしょう。

注目すべきは、「ビットコイン戦略備蓄法案」がアメリカ合衆国議会に提出されたことです。一部の業界関係者は、アメリカ財務省が大量のビットコイン供給を制御する場合、ビットコインに対して中央集権的リスクが生じる可能性があることを懸念しています。

現在の状況下で、資本は黄金をより好むようです。先週の市場の大幅な調整以来、黄金のパフォーマンスはビットコインを上回り、より広範な市場指数と乖離しています。しかし、長期的なデータを見ると、過去10年間でビットコインは複数の資産クラスの中で最も優れたパフォーマンスを発揮し、10年間の保有収益率は18,719％に達しています。

短期的には金が目立ったパフォーマンスを見せているが、これは最近の市場の変動への反応に過ぎず、世界経済の長期的な規則を変えるものではない。暗号資産市場の強気のファンダメンタルは依然として存在する。まず、世界経済は金融緩和の始まりにあり、歴史的にこれはビットコインの上昇の触媒であった。次に、現物ビットコインETFは多くの資金流入を引き寄せ、今後さらに多くの機関投資家が参加することが期待されている。

暗号資産市場の高点と低点は通常、金利の変動、技術の進歩、投資者の心理など、さまざまな要因によって共同で駆動されており、単一の出来事によるものではありません。現状から見ると、長期的な上昇要因は依然として存在しています。

投資戦略アドバイス

暗号資産市場はますます多くのマクロ要因の影響を受けているにもかかわらず、変動はしばらく続く可能性がありますが、新興技術として、それは依然として多くの機会に満ちています。

今回のブルマーケットは主にアメリカのビットコインETFとドルの利下げ期待によって推進されており、パブリックチェーンやアルトコインとの関係はあまりありません。現在、市場には真に価値のある、高度に革新的なプロジェクトやトークンが不足しており、これが表面的な「互いに受け皿がない」現象を引き起こしています。

原生の革新が不足している市場は、突発的な出来事の影響を受けやすく、短期的な変動を引き起こす。しかし、金融緩和政策、ビットコイン及びイーサリアムETF、アメリカの二大政党の態度の変化などの要因により、市場の長期的な見通しは依然として明るい。

一般的な投資家にとって、長期的には、定期的な投資は良い選択肢です。定期投資戦略は、固定した時間周期に固定金額を投入して選定した暗号資産の組み合わせを購入することができ、市場の変動が大きい時に低コストでより多くのチップを購入し、より顕著な利益を得るのに役立ちます。この戦略は、あらゆる種類の投資家に適しており、特に長期投資家に適しています。

暗号通貨は、投資ポートフォリオにおいて不可欠な部分となっています。研究によると、ビットコインを適度に配置することで、ポートフォリオの全体的なリターンを大幅に向上させることができます。

短期の変動と長期的な上昇を背景に、投資家はリスクを合理的に管理し、資金の利用効率を高めるべきです。コインを預けて利息を得る金融ツールの利用、複利取引戦略に注目、徐々にポジションを構築し、適切な底値戦略を選択し、信頼できる取引プラットフォームを選ぶことを検討できます。

暗号資産市場と従来の金融市場のいずれにおいても、利益を上げる鍵は市場の動向に対する科学的な分析とリスク意識に基づく資金配分にあります。市場の取引ツールがますます多様化しているにもかかわらず、投資家は自身のニーズに基づいて長期的な計画を立てる必要があり、そうすることで資金効率を効果的に向上させ、利益を実現することができます。