Penjelasan Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan Beriringan
DePIN sebagai salah satu arah investasi cryptocurrency baru, telah menarik perhatian. Meskipun saat ini masih kurang proyek-proyek ikonik, namun bidang ini mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini mulai dari awal menguraikan logika investasi DePIN, mengeksplorasi nilai investasinya serta kerangka analisis.
Alasan Mengapa DePIN Layak Diperhatikan
tidak hanya sebuah konsep populer
Mendekatkan infrastruktur dunia fisik secara desentralisasi bukan hanya sekadar ide yang menarik, tetapi memiliki skenario implementasi yang nyata. Di beberapa bidang, desentralisasi memang dapat mewujudkan atau mengoptimalkan beberapa fungsi.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan sejumlah besar dana untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun pangkalan. Namun, beberapa proyek baru menggunakan metode crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ini di antara setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot dengan harga terjangkau untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini dapat secara signifikan mengurangi total biaya investasi.
Di bidang data AI, perusahaan AI tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan, serta semakin banyak batasan regulasi dan teknis. Sementara itu, beberapa proyek baru menggunakan cara pengambilan data web terdistribusi, yang memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai untuk membantu mengambil data web publik dan mendapatkan imbalan token. Model ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data bagi perusahaan AI, sekaligus mencapai keberagaman dan distribusi geografis data.
Menghubungkan infrastruktur dengan konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi cryptocurrency, proyek infrastruktur dan proyek konsumen masing-masing menghadapi beberapa tantangan. Proyek infrastruktur sering kali memiliki ambang teknis yang tinggi dan sulit dijangkau langsung oleh pengguna akhir, yang menyebabkan kurangnya penyebaran. Sementara itu, proyek konsumen meskipun langsung ditujukan kepada pengguna, tetapi mudah dibantah oleh pasar dan memiliki siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kedua aspek ini:
Dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, memiliki kesesuaian pasar produk yang kuat dan pendapatan, tidak mudah untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
Ada permintaan penggunaan dari pengguna, yang dapat mendapatkan perhatian pasar. Banyak proyek DePIN dekat dengan kehidupan sehari-hari pengguna, mudah untuk dipromosikan.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Menilai ukuran pasar dan intensitas permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar dan termasuk kebutuhan mendesak, sedangkan data kendaraan dan data cuaca relatif lebih niche. Meskipun DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari pasar besar tradisional, itu bisa menjadi ukuran yang cukup signifikan dalam pasar cryptocurrency.
Produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, ambang batas masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Saat mengevaluasi kecocokan pasar produk, perlu mempertimbangkan:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mencapai sesuatu yang tidak dapat dilakukan oleh solusi sebelumnya, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada.
Sisi permintaan: Apakah produk yang ditawarkan oleh DePIN memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya ada keinginan untuk membayar yang kuat.
perangkat keras
Strategi perangkat keras dapat diringkas menjadi empat tahap: "pembuatan-penjualan-distribusi-pemeliharaan".
Pembuatan: Apakah merancang dan memproduksi perangkat keras sendiri, atau menggunakan perangkat keras yang ada.
Penjualan: Strategi penetapan harga perangkat keras, mempengaruhi siklus pengembalian investasi pengguna.
Distribusi: Bagaimana cara mendistribusikan perangkat keras secara efisien, terutama untuk proyek di seluruh dunia.
Pemeliharaan: Bagaimana pengguna perlu memelihara perangkat keras, apakah mudah dioperasikan.
Model yang ideal adalah mengurangi batasan partisipasi pengguna sebanyak mungkin, terutama di tahap awal proyek. Seiring dengan kematangan proyek, beberapa strategi keterikatan pengguna dapat diperkenalkan secara bertahap.
ekonomi token
Proyek DePIN biasanya perlu meluncurkan token di tahap awal untuk mengincentivasi peserta jaringan, ini adalah tahap yang sangat menantang dan memerlukan desain yang cermat.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: seorang ahli dengan pengalaman luas di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; seorang ahli asli cryptocurrency yang familiar dengan ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Faktor lain
Masalah regulasi juga perlu dipertimbangkan, misalnya pengumpulan data tertentu di wilayah tertentu mungkin menghadapi masalah sensitivitas.
Ringkasan
Meskipun siklus pengembangan DePIN cukup panjang, beberapa sinyal positif mulai muncul. Misalnya, beberapa proyek telah menjalin kerja sama dengan raksasa telekomunikasi tradisional dan mulai memperluas bisnis di berbagai negara dan wilayah.
Keunggulan unik DePIN meliputi:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, DePIN memiliki cara penyebaran yang lebih fleksibel, dan dapat lebih baik menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki potensi untuk membawa efek eksternal yang positif, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya, serta memberikan umpan balik kepada seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi berbagai ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan kesulitan dalam melakukan due diligence.
Secara keseluruhan, DePIN adalah salah satu jalur yang layak untuk diperhatikan dalam beberapa tahun ke depan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
5
Bagikan
Komentar
0/400
ZkProofPudding
· 08-03 14:49
Kapan proyek DePIN ini bisa diluncurkan?
Lihat AsliBalas0
NightAirdropper
· 08-02 17:54
Cuma ini? Tidak cukup menggelegar
Lihat AsliBalas0
ExpectationFarmer
· 08-01 23:44
Lihat siapa yang berlari cepat untuk merebut kue!
Lihat AsliBalas0
NonFungibleDegen
· 08-01 23:41
ser ini hal depin agak memberi saya vibe helium... ngmi atau wagmi? idk tapi tetap masuk saja
Lihat AsliBalas0
YieldHunter
· 08-01 23:26
hmm depin terlihat sangat mencurigakan... tampilkan saya data hasil nyata terlebih dahulu
Analisis Peluang Investasi DePIN: Menguraikan Logika dan Kerangka Investasi dari Awal
Penjelasan Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan Beriringan
DePIN sebagai salah satu arah investasi cryptocurrency baru, telah menarik perhatian. Meskipun saat ini masih kurang proyek-proyek ikonik, namun bidang ini mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini mulai dari awal menguraikan logika investasi DePIN, mengeksplorasi nilai investasinya serta kerangka analisis.
Alasan Mengapa DePIN Layak Diperhatikan
tidak hanya sebuah konsep populer
Mendekatkan infrastruktur dunia fisik secara desentralisasi bukan hanya sekadar ide yang menarik, tetapi memiliki skenario implementasi yang nyata. Di beberapa bidang, desentralisasi memang dapat mewujudkan atau mengoptimalkan beberapa fungsi.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan sejumlah besar dana untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun pangkalan. Namun, beberapa proyek baru menggunakan metode crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ini di antara setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot dengan harga terjangkau untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini dapat secara signifikan mengurangi total biaya investasi.
Di bidang data AI, perusahaan AI tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan, serta semakin banyak batasan regulasi dan teknis. Sementara itu, beberapa proyek baru menggunakan cara pengambilan data web terdistribusi, yang memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai untuk membantu mengambil data web publik dan mendapatkan imbalan token. Model ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data bagi perusahaan AI, sekaligus mencapai keberagaman dan distribusi geografis data.
Menghubungkan infrastruktur dengan konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi cryptocurrency, proyek infrastruktur dan proyek konsumen masing-masing menghadapi beberapa tantangan. Proyek infrastruktur sering kali memiliki ambang teknis yang tinggi dan sulit dijangkau langsung oleh pengguna akhir, yang menyebabkan kurangnya penyebaran. Sementara itu, proyek konsumen meskipun langsung ditujukan kepada pengguna, tetapi mudah dibantah oleh pasar dan memiliki siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kedua aspek ini:
Dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, memiliki kesesuaian pasar produk yang kuat dan pendapatan, tidak mudah untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
Ada permintaan penggunaan dari pengguna, yang dapat mendapatkan perhatian pasar. Banyak proyek DePIN dekat dengan kehidupan sehari-hari pengguna, mudah untuk dipromosikan.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Menilai ukuran pasar dan intensitas permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar dan termasuk kebutuhan mendesak, sedangkan data kendaraan dan data cuaca relatif lebih niche. Meskipun DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari pasar besar tradisional, itu bisa menjadi ukuran yang cukup signifikan dalam pasar cryptocurrency.
Produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, ambang batas masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Saat mengevaluasi kecocokan pasar produk, perlu mempertimbangkan:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mencapai sesuatu yang tidak dapat dilakukan oleh solusi sebelumnya, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada.
Sisi permintaan: Apakah produk yang ditawarkan oleh DePIN memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya ada keinginan untuk membayar yang kuat.
perangkat keras
Strategi perangkat keras dapat diringkas menjadi empat tahap: "pembuatan-penjualan-distribusi-pemeliharaan".
Model yang ideal adalah mengurangi batasan partisipasi pengguna sebanyak mungkin, terutama di tahap awal proyek. Seiring dengan kematangan proyek, beberapa strategi keterikatan pengguna dapat diperkenalkan secara bertahap.
ekonomi token
Proyek DePIN biasanya perlu meluncurkan token di tahap awal untuk mengincentivasi peserta jaringan, ini adalah tahap yang sangat menantang dan memerlukan desain yang cermat.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: seorang ahli dengan pengalaman luas di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; seorang ahli asli cryptocurrency yang familiar dengan ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Faktor lain
Masalah regulasi juga perlu dipertimbangkan, misalnya pengumpulan data tertentu di wilayah tertentu mungkin menghadapi masalah sensitivitas.
Ringkasan
Meskipun siklus pengembangan DePIN cukup panjang, beberapa sinyal positif mulai muncul. Misalnya, beberapa proyek telah menjalin kerja sama dengan raksasa telekomunikasi tradisional dan mulai memperluas bisnis di berbagai negara dan wilayah.
Keunggulan unik DePIN meliputi:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, DePIN memiliki cara penyebaran yang lebih fleksibel, dan dapat lebih baik menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki potensi untuk membawa efek eksternal yang positif, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya, serta memberikan umpan balik kepada seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi berbagai ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan kesulitan dalam melakukan due diligence.
Secara keseluruhan, DePIN adalah salah satu jalur yang layak untuk diperhatikan dalam beberapa tahun ke depan.