prediction market: analisis mendalam tentang alat keuangan inovatif
Pasar prediksi adalah alat keuangan yang unik, yang memungkinkan para peserta untuk memperkirakan hasil dari peristiwa tertentu melalui perdagangan. Mekanisme pasar ini mirip dengan ekonomi pasar bebas, di mana harga terus disesuaikan dengan kebijaksanaan kolektif para peserta. Di pasar prediksi, pengguna dapat memperdagangkan probabilitas terjadinya peristiwa tertentu, dan harga pasar akhir mencerminkan kemungkinan yang diharapkan dari peristiwa-peristiwa tersebut.
Ciri utama dari pasar prediksi adalah keterbukaannya. Berbeda dengan perjudian tradisional, pasar prediksi tidak bergantung pada bandar untuk menetapkan odds, melainkan memungkinkan semua peserta untuk melakukan transaksi dengan kondisi awal yang sama. Seiring berjalannya waktu, harga pasar akan disesuaikan secara alami berdasarkan pengetahuan dan wawasan peserta, sehingga mencerminkan hasil yang paling mungkin.
Sebagai contoh final FIFA World Cup 2022, misalkan tim yang bertanding adalah Argentina dan Inggris. Dalam pasar prediksi, peserta dapat membuat sebuah pertanyaan tentang "siapa yang akan memenangkan final FIFA World Cup?" dan mencantumkan dua kemungkinan hasil yaitu "Argentina" dan "Inggris". Pengaturan seperti ini disebut pasar prediksi biner.
Dalam pasar ini, akan ada dua jenis token hasil yang tersedia untuk diperdagangkan:
ARGWIN (Kemenangan Argentina)
ENGWIN (Kemenangan Inggris)
Token-token ini awalnya diperdagangkan pada harga yang sama, seperti 50/50. Seiring dengan peserta yang membeli token berdasarkan penilaian mereka, harga akan berfluktuasi sesuai dengan hubungan penawaran dan permintaan. Jika lebih banyak orang membeli "ARGWIN", harganya akan naik, sementara "ENGWIN" akan turun. Pada akhirnya, harga pasar akan mencerminkan hasil yang dianggap paling mungkin oleh peserta.
Pasar prediksi juga dapat dianggap sebagai jenis pasar derivatif. Sebagai pemroses informasi, pasar prediksi sangat cocok untuk dirancang dalam kerangka teori informasi. Pasar ini memungkinkan peserta untuk memperdagangkan kontrak berdasarkan hasil peristiwa yang belum diketahui di masa depan, harga pasar yang terbentuk dapat dianggap sebagai prediksi kolektif.
Sebagai pasar derivatif, pasar prediksi memiliki keuntungan berikut:
Dapat beroperasi tanpa aset dasar
Mudah untuk mengimplementasikan pembuat pasar otomatis (AMM)
Memiliki multifungsi, dapat menyediakan produk umum dengan merancang peristiwa prediksi yang sesuai
Memiliki hubungan isomorfik dengan opsi Eropa
Efisiensi modal tinggi
Tanpa risiko short squeeze
Namun, pasar prediksi juga menghadapi beberapa tantangan:
Penyedia likuiditas mungkin menghadapi risiko tinggi, terutama saat peristiwa ekstrem terjadi.
Sebagai konsep yang relatif baru, peserta mungkin memerlukan waktu untuk sepenuhnya memahami mekanismenya.
Mungkin ada risiko potensial yang belum terdeteksi.
Pasar prediksi terutama bergantung pada dua mekanisme: lelang dua arah berkelanjutan (CDA) dan aturan penilaian pasar logaritmik (LMSR). CDA memungkinkan trader untuk melakukan transaksi beli dan jual secara langsung di buku pesanan, cocok untuk pasar yang memiliki likuiditas tinggi. LMSR adalah mekanisme pembuat pasar otomatis yang dirancang khusus untuk mengatasi masalah likuiditas dalam pasar prediksi.
LMSR menyediakan penawaran beli dan jual secara terus-menerus melalui pembuat pasar otomatis pusat, menggunakan aturan penilaian logaritmik untuk menyesuaikan harga berdasarkan total kontrak yang belum diperdagangkan. Mekanisme ini memastikan likuiditas yang konstan, memungkinkan trader untuk mengeksekusi perdagangan kapan saja, tanpa harus menunggu pesanan yang cocok dari peserta lain.
Pasar prediksi dapat dibagi menjadi berbagai jenis, termasuk pasar biner, pasar kategori, pasar skalar (rentang), dan pasar kombinasi. Setiap jenis cocok untuk berbagai skenario prediksi, dari masalah sederhana ya/tidak hingga prediksi multivariabel yang kompleks.
Dibandingkan dengan survei opini publik tradisional, pasar prediksi mendorong prediksi yang akurat melalui insentif finansial, dan dinamika pasar dapat secara alami memperbaiki penyimpangan harga, sehingga memberikan data yang lebih dapat diandalkan.
Pasar prediksi adalah alat yang kuat untuk memprediksi berbagai hasil, mulai dari acara olahraga hingga keputusan politik. Platform pasar prediksi yang ideal harus menciptakan lingkungan yang ramah pengguna, menarik likuiditas, dan memberikan respons cepat, sehingga pembuatan dan partisipasi pasar prediksi menjadi mudah. Desentralisasi dan partisipasi tanpa izin semakin meningkatkan potensi platform, memungkinkan pengguna untuk menemukan data berharga tentang dunia di sekitar kita.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
8
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeCrier
· 08-03 21:19
Bertaruh saja sudah cukup~
Lihat AsliBalas0
HashRateHermit
· 08-03 17:30
Ini bukan hanya variasi dari permainan play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
SigmaBrain
· 08-03 06:41
Ini kan perjudian, menggantung kepala domba untuk menjual daging anjing.
Lihat AsliBalas0
BlockImposter
· 08-01 20:22
Jangan sekali lagi melakukan jebakan yang bertele-tele itu.
Pasar prediksi: potensi dan tantangan derivasi keuangan inovatif
prediction market: analisis mendalam tentang alat keuangan inovatif
Pasar prediksi adalah alat keuangan yang unik, yang memungkinkan para peserta untuk memperkirakan hasil dari peristiwa tertentu melalui perdagangan. Mekanisme pasar ini mirip dengan ekonomi pasar bebas, di mana harga terus disesuaikan dengan kebijaksanaan kolektif para peserta. Di pasar prediksi, pengguna dapat memperdagangkan probabilitas terjadinya peristiwa tertentu, dan harga pasar akhir mencerminkan kemungkinan yang diharapkan dari peristiwa-peristiwa tersebut.
Ciri utama dari pasar prediksi adalah keterbukaannya. Berbeda dengan perjudian tradisional, pasar prediksi tidak bergantung pada bandar untuk menetapkan odds, melainkan memungkinkan semua peserta untuk melakukan transaksi dengan kondisi awal yang sama. Seiring berjalannya waktu, harga pasar akan disesuaikan secara alami berdasarkan pengetahuan dan wawasan peserta, sehingga mencerminkan hasil yang paling mungkin.
Sebagai contoh final FIFA World Cup 2022, misalkan tim yang bertanding adalah Argentina dan Inggris. Dalam pasar prediksi, peserta dapat membuat sebuah pertanyaan tentang "siapa yang akan memenangkan final FIFA World Cup?" dan mencantumkan dua kemungkinan hasil yaitu "Argentina" dan "Inggris". Pengaturan seperti ini disebut pasar prediksi biner.
Dalam pasar ini, akan ada dua jenis token hasil yang tersedia untuk diperdagangkan:
Token-token ini awalnya diperdagangkan pada harga yang sama, seperti 50/50. Seiring dengan peserta yang membeli token berdasarkan penilaian mereka, harga akan berfluktuasi sesuai dengan hubungan penawaran dan permintaan. Jika lebih banyak orang membeli "ARGWIN", harganya akan naik, sementara "ENGWIN" akan turun. Pada akhirnya, harga pasar akan mencerminkan hasil yang dianggap paling mungkin oleh peserta.
Pasar prediksi juga dapat dianggap sebagai jenis pasar derivatif. Sebagai pemroses informasi, pasar prediksi sangat cocok untuk dirancang dalam kerangka teori informasi. Pasar ini memungkinkan peserta untuk memperdagangkan kontrak berdasarkan hasil peristiwa yang belum diketahui di masa depan, harga pasar yang terbentuk dapat dianggap sebagai prediksi kolektif.
Sebagai pasar derivatif, pasar prediksi memiliki keuntungan berikut:
Namun, pasar prediksi juga menghadapi beberapa tantangan:
Pasar prediksi terutama bergantung pada dua mekanisme: lelang dua arah berkelanjutan (CDA) dan aturan penilaian pasar logaritmik (LMSR). CDA memungkinkan trader untuk melakukan transaksi beli dan jual secara langsung di buku pesanan, cocok untuk pasar yang memiliki likuiditas tinggi. LMSR adalah mekanisme pembuat pasar otomatis yang dirancang khusus untuk mengatasi masalah likuiditas dalam pasar prediksi.
LMSR menyediakan penawaran beli dan jual secara terus-menerus melalui pembuat pasar otomatis pusat, menggunakan aturan penilaian logaritmik untuk menyesuaikan harga berdasarkan total kontrak yang belum diperdagangkan. Mekanisme ini memastikan likuiditas yang konstan, memungkinkan trader untuk mengeksekusi perdagangan kapan saja, tanpa harus menunggu pesanan yang cocok dari peserta lain.
Pasar prediksi dapat dibagi menjadi berbagai jenis, termasuk pasar biner, pasar kategori, pasar skalar (rentang), dan pasar kombinasi. Setiap jenis cocok untuk berbagai skenario prediksi, dari masalah sederhana ya/tidak hingga prediksi multivariabel yang kompleks.
Dibandingkan dengan survei opini publik tradisional, pasar prediksi mendorong prediksi yang akurat melalui insentif finansial, dan dinamika pasar dapat secara alami memperbaiki penyimpangan harga, sehingga memberikan data yang lebih dapat diandalkan.
Pasar prediksi adalah alat yang kuat untuk memprediksi berbagai hasil, mulai dari acara olahraga hingga keputusan politik. Platform pasar prediksi yang ideal harus menciptakan lingkungan yang ramah pengguna, menarik likuiditas, dan memberikan respons cepat, sehingga pembuatan dan partisipasi pasar prediksi menjadi mudah. Desentralisasi dan partisipasi tanpa izin semakin meningkatkan potensi platform, memungkinkan pengguna untuk menemukan data berharga tentang dunia di sekitar kita.