Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka 10 tahun telah terus menembus 4%, yang berarti daya tarik investasi pendapatan tetap di pasar tradisional semakin meningkat. Hal ini dapat menyebabkan sebagian dana institusi di pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan jalur RWA juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan aset tradisional ke dalam blockchain dan melakukan tokenisasi, RWA memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi para peserta pasar tradisional, sekaligus membuka pintu bagi mereka untuk memasuki pasar kripto. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan dan memfasilitasi alokasi modal yang efisien.
Pengenalan token RWA telah membangun jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat menggunakan token RWA untuk berpartisipasi di pasar kripto, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini bermanfaat untuk meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, DeFi membangun sistem keuangan terdesentralisasi berdasarkan teknologi blockchain, menyediakan berbagai layanan keuangan seperti pinjaman, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan aset bagi pengguna DeFi, tetapi juga dapat terintegrasi secara mulus dengan ekosistem DeFi. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik banyak perhatian.
Investor umumnya berharap untuk mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menyediakan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor mendapatkan peluang investasi dari berbagai aset dalam satu platform. Permintaan untuk variasi aset ini dapat mendorong minat investor terhadap RWA dan memasukkannya ke dalam portofolio.
Dalam bidang protokol pinjaman, ada tiga platform utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin bersama oleh banker keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Platform ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur layanan pinjaman on-chain bagi para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman institusi dengan peminjam. Maple mencapai pinjaman yang transparan dan tanpa gesekan dengan menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain utamanya menyediakan pinjaman USDC dan wETH, dan baru-baru ini juga mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman on-chain yang berinvestasi dalam obligasi negara AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan pinjaman lebih dari 1,7 miliar dolar AS kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan teknologi keuangan, dana kredit, dan lembaga kripto.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan bagi lembaga yang memenuhi syarat. Lembaga dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari Permissionless Pools Clearpool mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain dari protokol pinjaman yang berasal dari pasar kripto, kita juga dapat memperluas narasi baru dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Produk deposito terstruktur adalah alat investasi yang umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan imbal hasil tertentu, sekaligus mengendalikan risiko sampai pada tingkatan tertentu. "Investasi dua mata uang" di pasar kripto adalah salah satu bentuk dari deposito terstruktur.
Dua elemen utama dari deposito struktural adalah aset yang dipasang dan struktur produk. Aset yang dipasang bisa berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dan lain-lain. Struktur produk yang berbeda sesuai untuk situasi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, fluktuasi dalam rentang, dan lain-lain.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktural mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi kripto di saat volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk deposito struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, peningkatan popularitas RWA mewakili penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
9
Bagikan
Komentar
0/400
LazyDevMiner
· 07-30 11:11
Musim spekulasi RWA sudah tiba ya?
Lihat AsliBalas0
ResearchChadButBroke
· 07-30 10:33
4% ada apa yang istimewa
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 07-28 20:21
TradFi play people for suckers juga bisa.
Lihat AsliBalas0
zkProofInThePudding
· 07-28 08:15
Apakah pasar tradisional bekerja untuk dunia kripto?
Lihat AsliBalas0
LiquiditySurfer
· 07-28 00:05
Sekali lagi gelombang likuiditas besar datang, saat yang tepat untuk berselancar telah tiba.
Lihat AsliBalas0
MetaverseLandlord
· 07-28 00:04
rwa tidak enak? Ya sudah, biar saja~
Lihat AsliBalas0
BlockchainBard
· 07-28 00:03
TradFi来了真香
Lihat AsliBalas0
LeekCutter
· 07-27 23:46
Mengaktifkan mode pemotongan para suckers
Lihat AsliBalas0
GasGuru
· 07-27 23:44
Sekali lagi berusaha untuk RWA, kan? Suckers sekali lagi bermimpi.
RWA muncul: peluang baru untuk integrasi TradFi dan pasar kripto
Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka 10 tahun telah terus menembus 4%, yang berarti daya tarik investasi pendapatan tetap di pasar tradisional semakin meningkat. Hal ini dapat menyebabkan sebagian dana institusi di pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan jalur RWA juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan aset tradisional ke dalam blockchain dan melakukan tokenisasi, RWA memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi para peserta pasar tradisional, sekaligus membuka pintu bagi mereka untuk memasuki pasar kripto. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan dan memfasilitasi alokasi modal yang efisien.
Pengenalan token RWA telah membangun jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat menggunakan token RWA untuk berpartisipasi di pasar kripto, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini bermanfaat untuk meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, DeFi membangun sistem keuangan terdesentralisasi berdasarkan teknologi blockchain, menyediakan berbagai layanan keuangan seperti pinjaman, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan aset bagi pengguna DeFi, tetapi juga dapat terintegrasi secara mulus dengan ekosistem DeFi. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik banyak perhatian.
Investor umumnya berharap untuk mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menyediakan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor mendapatkan peluang investasi dari berbagai aset dalam satu platform. Permintaan untuk variasi aset ini dapat mendorong minat investor terhadap RWA dan memasukkannya ke dalam portofolio.
Dalam bidang protokol pinjaman, ada tiga platform utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin bersama oleh banker keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Platform ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur layanan pinjaman on-chain bagi para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman institusi dengan peminjam. Maple mencapai pinjaman yang transparan dan tanpa gesekan dengan menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain utamanya menyediakan pinjaman USDC dan wETH, dan baru-baru ini juga mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman on-chain yang berinvestasi dalam obligasi negara AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan pinjaman lebih dari 1,7 miliar dolar AS kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan teknologi keuangan, dana kredit, dan lembaga kripto.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan bagi lembaga yang memenuhi syarat. Lembaga dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari Permissionless Pools Clearpool mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain dari protokol pinjaman yang berasal dari pasar kripto, kita juga dapat memperluas narasi baru dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Produk deposito terstruktur adalah alat investasi yang umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan imbal hasil tertentu, sekaligus mengendalikan risiko sampai pada tingkatan tertentu. "Investasi dua mata uang" di pasar kripto adalah salah satu bentuk dari deposito terstruktur.
Dua elemen utama dari deposito struktural adalah aset yang dipasang dan struktur produk. Aset yang dipasang bisa berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dan lain-lain. Struktur produk yang berbeda sesuai untuk situasi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, fluktuasi dalam rentang, dan lain-lain.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktural mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi kripto di saat volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk deposito struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, peningkatan popularitas RWA mewakili penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.