Survei Status Industri Hedge Fund Enkripsi: Skala Aset Berlipat Ganda, Kantor Keluarga Menjadi Pasukan Utama
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan keadaan perkembangan dana lindung nilai enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran aset yang dikelola (AUM) untuk jenis dana ini mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2019, berlipat ganda dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Di antara berbagai strategi investasi, dana bullish yang dikelola secara penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42% pada tahun 2019. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu bernilai tinggi merupakan komponen utama dari investor dana hedging enkripsi, masing-masing menyumbang 48% dan 42%.
Survei menemukan bahwa saat ini terdapat sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund memiliki korelasi tinggi dengan pergerakan harga Bitcoin. Kenaikan harga Bitcoin pada tahun 2018 mendorong pendirian banyak fund, sedangkan tren penurunan pasar di akhir tahun 2019 menyebabkan jumlah fund baru menurun drastis.
Laporan membagi dana lindung nilai cryptocurrency menjadi empat kategori besar: long trust penuh, long-short trust penuh, dana kuantitatif, dan dana multi-strategi. Di antara mereka, strategi kuantitatif adalah yang paling populer, menguasai hampir setengah dari pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menguasai sekitar 17-19% dari pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi mendominasi dengan persentase hampir 90%. Investor institusi tradisional seperti dana pensiun, yayasan, dan lainnya memiliki tingkat partisipasi yang rendah, sementara dana modal ventura dan dana dalam dana memiliki proporsi yang relatif kecil dalam investasi cryptocurrency.
Jumlah investor rata-rata dari dana ini adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Rata-rata ukuran investasi median adalah 300 ribu dolar AS, dan rata-ratanya adalah 3,1 juta dolar AS. Sekitar dua pertiga dari dana对冲加密 memiliki ukuran investasi di bawah 500 ribu dolar AS, menunjukkan karakteristik distribusi "ekor panjang" yang khas.
Pada tahun 2019, kinerja hedge fund enkripsi secara keseluruhan baik, dengan kenaikan median mencapai 74%. Terdapat perbedaan kinerja antar strategi, di mana strategi long dengan kuasa penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan tingkat pengembalian median sebesar 40%. Sebaliknya, dana multi-strategi menunjukkan kinerja yang relatif lebih lemah, dengan tingkat pengembalian median sebesar 15%.
Perlu dicatat bahwa perkembangan pasar derivatif telah memberikan lebih banyak alat dan pilihan strategi investasi bagi hedge fund enkripsi. Survei menunjukkan bahwa 48% dari dana yang disurvei memiliki posisi short, dan 56% menggunakan derivatif untuk trading. Dalam hal penggunaan leverage, pada tahun 2020, 56% dana diizinkan untuk menggunakan leverage, tetapi proporsi yang benar-benar aktif menggunakannya hanya 19%.
Seiring dengan semakin matangnya pasar cryptocurrency, diperkirakan akan ada lebih banyak produk futures enkripsi yang diatur di masa depan, yang mungkin akan menarik lebih banyak hedge fund untuk berpartisipasi. Sementara itu, perkembangan lebih lanjut dari pasar derivatif juga akan memberikan pilihan strategi investasi yang lebih kompleks bagi dana, sehingga strategi investasi hedge fund enkripsi akan cenderung sejalan dengan hedge fund tradisional.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
25 Suka
Hadiah
25
8
Bagikan
Komentar
0/400
SatoshiSherpa
· 07-24 21:51
Sangat kaya ya
Lihat AsliBalas0
NotSatoshi
· 07-24 20:28
Hanya tingkat pengembalian ini? Dianggap Bodoh kurang.
Lihat AsliBalas0
New_Ser_Ngmi
· 07-23 10:49
Dompet penuh, investor ritel bagaimana?
Lihat AsliBalas0
ForkItAllDay
· 07-22 02:22
Akhirnya bisa melihat kabar baik.
Lihat AsliBalas0
AirdropFatigue
· 07-22 02:17
Perdagangan Mata Uang Kripto adalah Rekt
Lihat AsliBalas0
ContractFreelancer
· 07-22 02:17
Tidak salah lagi, ini adalah permainan orang kaya.
Lihat AsliBalas0
down_only_larry
· 07-22 02:08
Akhirnya menghasilkan lebih banyak daripada investor ritel
Lihat AsliBalas0
NFTArchaeologist
· 07-22 02:08
Dana memang harus bergantung pada Investor Luas untuk menggerakkannya.
Aset skala dana lindung nilai enkripsi menggandakan ukuran, kantor keluarga menjadi investor utama
Survei Status Industri Hedge Fund Enkripsi: Skala Aset Berlipat Ganda, Kantor Keluarga Menjadi Pasukan Utama
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan keadaan perkembangan dana lindung nilai enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran aset yang dikelola (AUM) untuk jenis dana ini mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2019, berlipat ganda dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Di antara berbagai strategi investasi, dana bullish yang dikelola secara penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42% pada tahun 2019. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu bernilai tinggi merupakan komponen utama dari investor dana hedging enkripsi, masing-masing menyumbang 48% dan 42%.
Survei menemukan bahwa saat ini terdapat sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund memiliki korelasi tinggi dengan pergerakan harga Bitcoin. Kenaikan harga Bitcoin pada tahun 2018 mendorong pendirian banyak fund, sedangkan tren penurunan pasar di akhir tahun 2019 menyebabkan jumlah fund baru menurun drastis.
Laporan membagi dana lindung nilai cryptocurrency menjadi empat kategori besar: long trust penuh, long-short trust penuh, dana kuantitatif, dan dana multi-strategi. Di antara mereka, strategi kuantitatif adalah yang paling populer, menguasai hampir setengah dari pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menguasai sekitar 17-19% dari pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi mendominasi dengan persentase hampir 90%. Investor institusi tradisional seperti dana pensiun, yayasan, dan lainnya memiliki tingkat partisipasi yang rendah, sementara dana modal ventura dan dana dalam dana memiliki proporsi yang relatif kecil dalam investasi cryptocurrency.
Jumlah investor rata-rata dari dana ini adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Rata-rata ukuran investasi median adalah 300 ribu dolar AS, dan rata-ratanya adalah 3,1 juta dolar AS. Sekitar dua pertiga dari dana对冲加密 memiliki ukuran investasi di bawah 500 ribu dolar AS, menunjukkan karakteristik distribusi "ekor panjang" yang khas.
Pada tahun 2019, kinerja hedge fund enkripsi secara keseluruhan baik, dengan kenaikan median mencapai 74%. Terdapat perbedaan kinerja antar strategi, di mana strategi long dengan kuasa penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan tingkat pengembalian median sebesar 40%. Sebaliknya, dana multi-strategi menunjukkan kinerja yang relatif lebih lemah, dengan tingkat pengembalian median sebesar 15%.
Perlu dicatat bahwa perkembangan pasar derivatif telah memberikan lebih banyak alat dan pilihan strategi investasi bagi hedge fund enkripsi. Survei menunjukkan bahwa 48% dari dana yang disurvei memiliki posisi short, dan 56% menggunakan derivatif untuk trading. Dalam hal penggunaan leverage, pada tahun 2020, 56% dana diizinkan untuk menggunakan leverage, tetapi proporsi yang benar-benar aktif menggunakannya hanya 19%.
Seiring dengan semakin matangnya pasar cryptocurrency, diperkirakan akan ada lebih banyak produk futures enkripsi yang diatur di masa depan, yang mungkin akan menarik lebih banyak hedge fund untuk berpartisipasi. Sementara itu, perkembangan lebih lanjut dari pasar derivatif juga akan memberikan pilihan strategi investasi yang lebih kompleks bagi dana, sehingga strategi investasi hedge fund enkripsi akan cenderung sejalan dengan hedge fund tradisional.