Pasar kripto Fluktuasi semakin meningkat, bagaimana investor dapat memanfaatkan peluang?

Setelah Bitcoin baru-baru ini menembus level tertinggi dalam sejarah, pasar sekali lagi memicu diskusi tentang apakah ia dapat menembus seratus ribu dolar. Namun, fluktuasi pasar kripto tetap signifikan. Setelah mencetak rekor tertinggi, pasar mengalami penyesuaian terbesar sejak 2020, dengan total kapitalisasi pasar kripto menyusut dari 2,44 triliun dolar pada 2 Agustus menjadi 1,99 triliun dolar pada 6 Agustus, dengan penurunan terbesar dalam satu hari mencapai 8,4%.

Alasan koreksi kali ini cukup kompleks, mencakup pengaruh ekonomi global, tanda-tanda resesi ekonomi AS, serta berbagai faktor geopolitik. Ini sekali lagi membuktikan bahwa harga Bitcoin telah terhubung erat dengan faktor ekonomi makro dan politik, dan mungkin tidak lagi menjadi "tempat berlindung" finansial dalam arti tradisional.

Di masa depan, ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, pemilihan umum AS, pergerakan pasar global, dan situasi geopolitik akan menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pasar kripto. Bagi investor biasa, pasar masih menunggu dorongan baru dari inovasi asli. Dengan pengaruh gabungan dari faktor-faktor ini, fluktuasi pasar diperkirakan akan berlanjut.

Pengaruh Penurunan Suku Bunga Terhadap Pasar

Meskipun ekspektasi penurunan suku bunga selalu dianggap sebagai faktor positif bagi pasar kripto, situasi mungkin berbeda ketika penurunan suku bunga sebenarnya terjadi. Menurut data, probabilitas Federal Reserve menurunkan suku bunga pada 24 September telah meningkat menjadi 100%. Dari sudut pandang makro, penurunan suku bunga biasanya akan mengurangi tingkat suku bunga simpanan dan biaya pinjaman, mendorong aliran dana dari bank ke bidang investasi yang lebih berisiko, seperti aset enkripsi.

Namun, karena harapan penurunan suku bunga sejak paruh kedua tahun 2022 telah menjadi salah satu pendorong utama kenaikan harga Bitcoin, penurunan suku bunga yang sebenarnya mungkin hanya akan memicu reaksi pasar yang moderat. Secara historis, ketika Federal Reserve menghentikan kenaikan suku bunga, kenaikan Bitcoin seringkali paling besar, sementara reaksi terhadap penurunan suku bunga pertama biasanya cukup datar. Yang lebih penting, jika penurunan suku bunga berasal dari ketidakpastian ekonomi, hal itu dapat berdampak negatif pada harga Bitcoin.

Latar belakang penurunan suku bunga sangat penting. Jika terjadi pada masa inflasi rendah dan pertumbuhan ekonomi yang baik, efek stimulasi terhadap harga aset mungkin lebih jelas. Namun, jika suku bunga diturunkan saat ekonomi lemah, itu bisa menyampaikan sinyal negatif, yang menyebabkan dana mengalir dari aset berisiko tinggi ke aset yang lebih aman.

Saat ini, prospek ekonomi Amerika Serikat tidak terlalu optimis. Data terbaru dari pasar kerja menunjukkan bahwa tingkat pengangguran mencapai tertinggi baru dalam hampir dua tahun, dan pertumbuhan lapangan kerja juga di bawah ekspektasi. Ini berarti ekonomi Amerika Serikat mungkin akan terus lemah, dan dampak penurunan suku bunga terhadap pasar kripto mungkin akan berkurang seiring dengan latar belakang ekonomi, sementara fluktuasi pasar mungkin akan berlanjut dalam jangka pendek.

Dalam jangka panjang, selama modal masih bisa mengalir dengan bebas, beralih dari mata uang fiat ke mata uang kripto seperti Bitcoin akan tetap menjadi salah satu pilihan penting untuk menjaga nilai kekayaan.

Pola Politik Amerika Serikat dan enkripsi

Seiring dengan meningkatnya pentingnya cryptocurrency di panggung politik AS, pemilihan presiden AS dan sikap kedua partai terhadap cryptocurrency menjadi faktor penting yang mempengaruhi pasar. Calon dari Partai Republik menunjukkan sikap positif terhadap cryptocurrency, mengusulkan kebijakan enkripsi komprehensif yang mencakup pemeliharaan "cadangan bitcoin strategis negara".

Sebaliknya, posisi Partai Demokrat terhadap enkripsi agak kabur. Para profesional di industri sedang berusaha untuk memahami niat kebijakan ekonomi calon potensial Partai Demokrat dan posisi mereka terhadap enkripsi.

Terlepas dari partai mana yang berkuasa, Amerika Serikat tampaknya memiliki keinginan untuk membangun kerangka regulasi yang lebih jelas, untuk melindungi konsumen dan mendorong inovasi. Ini akan membantu meningkatkan minat perusahaan di bidang enkripsi.

Kedua partai memiliki perbedaan dalam arah kebijakan. Partai Demokrat cenderung memperkuat regulasi, sedangkan Partai Republik mengambil sikap yang lebih terbuka. Jika Partai Demokrat menang, pasar kripto mungkin menghadapi tekanan regulasi yang lebih besar, yang mungkin tidak menguntungkan untuk kenaikan pasar dalam jangka menengah hingga pendek. Namun, dalam jangka panjang, pasar yang sehat dan teratur akan mendorong enkripsi untuk terintegrasi ke dalam sistem keuangan arus utama, yang pada akhirnya akan menguntungkan perkembangan industri.

Jika Partai Republik menang, pasar kripto mungkin akan mendapatkan keuntungan dalam jangka menengah hingga pendek. Namun, dalam jangka panjang, untuk membuat pasar keuangan mainstream menerima enkripsi, regulasi yang moderat tetap diperlukan.

Perbandingan Bitcoin dan Emas

Pasar kripto awalnya mendapat perhatian karena krisis ekonomi Siprus pada tahun 2008, ketika masyarakat banyak membeli Bitcoin untuk melindungi diri dari devaluasi mata uang. Namun, saat ini pasar kripto semakin terkait erat dengan situasi politik dan ekonomi global.

Diperkirakan bahwa ketegangan situasi di Timur Tengah dan data ekonomi AS yang lemah akan terus membawa ketidakpastian bagi pasar, dan fluktuasi pasar mungkin akan berlanjut. Selain itu, dana yang terakumulasi sebelumnya untuk ETF Bitcoin telah sepenuhnya masuk ke pasar, sehingga sulit untuk terus memberikan pertumbuhan signifikan dalam jangka pendek.

Perlu dicatat bahwa "Undang-Undang Cadangan Strategis Bitcoin" telah diajukan untuk ditinjau oleh Kongres AS. Beberapa orang dalam industri khawatir bahwa jika Departemen Keuangan AS mengendalikan sejumlah besar pasokan Bitcoin, itu dapat menimbulkan risiko sentralisasi terhadap Bitcoin.

Dalam situasi saat ini, modal tampaknya lebih menyukai emas. Sejak pasar mengalami penyesuaian besar minggu lalu, kinerja emas telah lebih baik daripada Bitcoin, dan terputus dari indeks pasar yang lebih luas. Namun, dari data jangka panjang, dalam sepuluh tahun terakhir, Bitcoin telah menunjukkan kinerja terbaik di antara berbagai kelas aset, dengan imbal hasil sepuluh tahun mencapai 18.719%.

Meskipun emas menunjukkan performa yang mengesankan dalam jangka pendek, ini mungkin hanya reaksi terhadap fluktuasi pasar baru-baru ini, dan tidak dapat mengubah pola jangka panjang ekonomi global. Fundamental bullish pasar kripto masih ada. Pertama, ekonomi global sedang berada di awal pelonggaran moneter, yang secara historis telah menjadi katalisator untuk kenaikan Bitcoin. Kedua, ETF Bitcoin spot telah menarik aliran dana yang besar, dan diharapkan akan ada lebih banyak investor institusi yang terlibat.

Titik tinggi dan rendah pasar kripto biasanya dipengaruhi oleh berbagai faktor yang saling terkait, termasuk perubahan suku bunga, kemajuan teknologi, dan psikologi investor, bukan hanya satu peristiwa. Dari situasi saat ini, faktor-faktor yang mendukung tren bullish jangka panjang masih ada.

Saran Strategi Investasi

Meskipun pasar kripto dipengaruhi oleh semakin banyak faktor makro, fluktuasi mungkin akan terus berlangsung untuk sementara waktu, tetapi sebagai teknologi yang berkembang, ia tetap penuh dengan peluang.

Bull run kali ini terutama didorong oleh ETF Bitcoin AS dan ekspektasi penurunan suku bunga dolar, yang tidak banyak berkaitan dengan blockchain publik dan altcoin. Saat ini pasar kekurangan proyek atau token yang benar-benar bernilai dan sangat inovatif, yang mengakibatkan fenomena "tidak ada yang mengambil alih" di permukaan.

Pasar yang kurang inovasi asli rentan terhadap fluktuasi jangka pendek akibat kejadian tak terduga. Namun, di bawah pengaruh kebijakan pelonggaran moneter, ETF Bitcoin dan Ethereum, serta perubahan sikap dua partai di AS, prospek jangka panjang pasar tetap optimis.

Bagi investor biasa, dalam jangka panjang, investasi rutin adalah pilihan yang baik. Strategi investasi rutin dapat melibatkan penempatan jumlah tetap pada periode waktu tertentu untuk membeli kombinasi koin yang dipilih, yang membantu membeli lebih banyak koin dengan biaya yang lebih rendah saat pasar mengalami fluktuasi besar, sehingga memperoleh hasil yang lebih menguntungkan. Strategi ini cocok untuk semua jenis investor, terutama investor jangka panjang.

Enkripsi mata uang telah menjadi bagian yang tak terpisahkan dari portofolio investasi. Penelitian menunjukkan bahwa alokasi moderat untuk Bitcoin dapat secara signifikan meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan portofolio.

Dalam konteks fluktuasi jangka pendek dan prospek bullish jangka panjang, investor harus mengelola risiko secara rasional dan meningkatkan efisiensi penggunaan modal. Dapat mempertimbangkan untuk menggunakan alat keuangan seperti menyimpan koin untuk mendapatkan bunga, memperhatikan strategi perdagangan berbasis bunga majemuk, secara bertahap membangun posisi dan memilih strategi pembelian yang tepat, serta memilih platform perdagangan yang terpercaya.

Baik di pasar kripto maupun di pasar keuangan tradisional, kunci untuk mendapatkan keuntungan terletak pada analisis tren pasar yang ilmiah dan alokasi dana dengan kesadaran akan risiko. Meskipun alat perdagangan di pasar semakin beragam, investor tetap perlu merencanakan jangka panjang sesuai dengan kebutuhan mereka agar dapat secara efektif meningkatkan efisiensi dana dan mencapai keuntungan.