Regulasi Aset Virtual di Uni Emirat Arab: Analisis Perbandingan antara ADGM dan VARA
Uni Emirat Arab telah menjadi salah satu pusat penting inovasi cryptocurrency dan blockchain di dunia berkat lokasi geografisnya yang unggul, dukungan kebijakan crypto yang jelas, dan lingkungan pajak yang ramah. Dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, Pasar Global Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) masing-masing memiliki karakteristik dan posisi yang berbeda. Untuk memahami secara menyeluruh sistem perizinan aset virtual di Uni Emirat Arab, perlu untuk memeriksa dua yurisdiksi utama, yaitu Abu Dhabi dan Dubai.
Artikel ini akan membahas secara mendalam tentang konten kunci dari regulasi kepatuhan di Abu Dhabi dan Dubai serta perbedaannya. Dengan memahami secara menyeluruh persyaratan dan karakteristik regulasi di kedua wilayah, pelaku industri kripto dapat lebih baik menjalankan bisnis, memastikan operasi yang sah dan patuh, serta mendorong perkembangan sehat seluruh industri.
Gambaran Regulasi Abu Dhabi dan Dubai
Abu Dhabi
Abu Dhabi Global Market (ADGM) sebagai pusat keuangan internasional, bertujuan untuk mendukung strategi ekonomi di kawasan tersebut dan berfungsi sebagai pusat keuangan dan bisnis global. Otoritas Regulasi Jasa Keuangan (FSRA) yang merupakan lembaga pengawas independen bertanggung jawab untuk mengawasi dan menegakkan peraturan khusus terkait aset kripto di ADGM.
FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur. Oleh karena itu, jangkauan izin operasi aset kripto yang dikeluarkannya relatif terbatas, dan tidak memiliki kerangka regulasi khusus yang disesuaikan. Proses aplikasi biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dan persyaratan kepatuhan untuk entitas pemohon cukup ketat, mengadopsi standar izin lembaga keuangan tradisional. Hal ini membuat bursa dengan latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang tinggi, sementara lembaga keuangan tradisional yang bertransformasi untuk melakukan bisnis kripto menjadi lebih sesuai.
Dubai
Lisensi aset virtual di Dubai dibagi menjadi dua sistem besar:
Dubai International Financial Centre (DIFC): Sebagai zona perdagangan bebas keuangan, model regulasinya mirip dengan ADGM. Otoritas pengatur independennya, Dubai Financial Services Authority (DFSA), mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset tokenisasi dalam instrumen keuangan untuk diatur. Periode aplikasi sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama ditujukan untuk lembaga besar yang memiliki kualifikasi keuangan. DIFC juga menyediakan "izin inovasi" jalur khusus, perusahaan yang hanya melakukan pengembangan teknologi (tanpa melibatkan pengelolaan dana klien atau transaksi keuangan) hanya perlu sekitar tiga bulan untuk disetujui.
Otoritas Regulasi Aset Virtual (VARA): Lembaga pengatur yang ditunjuk oleh pemerintah Dubai, tidak secara langsung mengeluarkan lisensi usaha, tetapi menambahkan izin operasi aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Ruang lingkup pengaturannya mencakup perusahaan di daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC), dengan mekanisme izin yang memberikan wewenang untuk bisnis aset virtual tertentu.
Selain itu, Otoritas Sekuritas dan Komoditas (SCA) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token. Perusahaan yang berencana melakukan ICO di UEA mungkin perlu mendapatkan persetujuan SCA.
Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM
Jenis dan Posisi Lembaga
VARA: Departemen pemerintah yang didirikan oleh pemerintah Dubai untuk mengatur aset virtual, bertanggung jawab atas pengaturan industri aset virtual di Dubai (kecuali DIFC), termasuk bursa mata uang virtual, dana investasi risiko aset virtual, platform NFT, dan lainnya.
ADGM: Zona Perdagangan Bebas Keuangan, dengan sistem regulasi yang independen. Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual di dalam ADGM.
Lingkup Yurisdiksi
VARA: Wilayah yurisdiksi adalah Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
ADGM: Jurisdiksi mencakup Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Mariah.
Ruang Lingkup Pengawasan Kegiatan Aset Virtual
VARA: Kegiatan aset virtual yang diatur mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, investasi sebagai pihak yang ditunjuk, serta termasuk kegiatan terkait NFT.
ADGM: Kegiatan aset virtual yang diatur mencakup layanan broker, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, serta transaksi investasi sebagai agen, namun kegiatan terkait NFT tidak termasuk dalam lingkup pengaturan.
Syarat dan ketentuan aplikasi
Pendaftaran perusahaan:
VARA mengharuskan perusahaan yang mengajukan untuk terdaftar di wilayah daratan Dubai atau di zona perdagangan bebas mana pun di Dubai (kecuali DIFC).
ADGM mengharuskan perusahaan yang mendaftar untuk terdaftar di Pasar Global Abu Dhabi.
Ruang kantor:
Diharuskan memiliki kantor fisik, tidak menerima meja kerja bersama.
VARA biasanya membutuhkan setidaknya satu meja kerja untuk setiap dua visa.
ADGM biasanya memerlukan setidaknya satu meja kantor untuk setiap tiga visa.
Modal regulasi:
Rentang persyaratan modal regulasi VARA berkisar dari 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, dengan maksimum 408.000 dolar AS, atau 15%/25% dari pengeluaran tahunan tetap, tergantung pada jenis aktivitas aset virtual.
ADGM berdasarkan jenis kegiatan, periode biaya operasional (OPEX) adalah 6 hingga 12 bulan.
Proses dan Waktu Pengajuan
VARA：
Proses aplikasi meliputi persiapan rencana bisnis yang sesuai, pertemuan awal dengan VARA, pengiriman dokumen sesuai permintaan, pemeriksaan dokumen, penyesuaian operasi berdasarkan kondisi, pemeriksaan ulang, dan penerbitan lisensi.
Waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan izin usaha biasanya adalah 4-8 bulan.
Daftar dokumen: Ringkasan layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur dan pemegang saham perusahaan, proyeksi keuangan, dokumen regulasi lain yang diperlukan oleh VARA, dll.
ADGM：
Proses aplikasi mencakup melakukan due diligence dan diskusi dengan tim FSRA, mengajukan aplikasi resmi, mendapatkan persetujuan prinsip, mendapatkan persetujuan akhir, melakukan pengujian "peluncuran operasi", dan lain-lain.
Waktu aplikasi biasanya sekitar 6 bulan.
Daftar dokumen: Rencana bisnis layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur dan pemegang saham perusahaan serta personel kunci lainnya, proyeksi keuangan, dan dokumen regulasi lainnya yang diminta oleh ADGM.
Biaya yang diperlukan
VARA：
Biaya pendaftaran berkisar antara 11.000 dolar hingga 27.000 dolar.
Biaya pemantauan berkelanjutan bervariasi tergantung pada kegiatan, antara 22.000 dolar AS hingga 55.000 dolar AS.
ADGM：
Biaya aplikasi antara 20.000 dolar AS hingga 125.000 dolar AS.
Biaya pemantauan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, antara 15.000 dolar AS hingga 60.000 dolar AS.
Dengan membandingkan kerangka regulasi VARA dan ADGM, kita dapat melihat adanya perbedaan signifikan antara keduanya dalam hal sifat lembaga, lingkup yurisdiksi, aktivitas pengawasan, syarat dan biaya aplikasi, dan lain-lain. Perbedaan ini mencerminkan pendekatan unik untuk regulasi aset virtual di berbagai wilayah di UEA, memberikan pilihan yang beragam bagi perusahaan kripto. Perusahaan aset virtual perlu mempertimbangkan perbedaan ini, berdasarkan karakteristik bisnis dan strategi pengembangan mereka, saat memilih lokasi operasional yang paling sesuai dengan lingkungan regulasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
5
Bagikan
Komentar
0/400
fork_in_the_road
· 07-13 08:18
Regulasi sangat dapat diandalkan
Lihat AsliBalas0
CryptoMotivator
· 07-12 16:27
Juga harus berkembang secara Kepatuhan
Lihat AsliBalas0
AirdropChaser
· 07-10 08:59
Regulasi juga bisa menciptakan cerita dua kota
Lihat AsliBalas0
MevShadowranger
· 07-10 08:45
Dua jebakan pengawasan benar-benar memiliki materi
Regulasi Aset Virtual di UEA: Perbedaan dan Pilihan antara ADGM dan VARA
Regulasi Aset Virtual di Uni Emirat Arab: Analisis Perbandingan antara ADGM dan VARA
Uni Emirat Arab telah menjadi salah satu pusat penting inovasi cryptocurrency dan blockchain di dunia berkat lokasi geografisnya yang unggul, dukungan kebijakan crypto yang jelas, dan lingkungan pajak yang ramah. Dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, Pasar Global Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) masing-masing memiliki karakteristik dan posisi yang berbeda. Untuk memahami secara menyeluruh sistem perizinan aset virtual di Uni Emirat Arab, perlu untuk memeriksa dua yurisdiksi utama, yaitu Abu Dhabi dan Dubai.
Artikel ini akan membahas secara mendalam tentang konten kunci dari regulasi kepatuhan di Abu Dhabi dan Dubai serta perbedaannya. Dengan memahami secara menyeluruh persyaratan dan karakteristik regulasi di kedua wilayah, pelaku industri kripto dapat lebih baik menjalankan bisnis, memastikan operasi yang sah dan patuh, serta mendorong perkembangan sehat seluruh industri.
Gambaran Regulasi Abu Dhabi dan Dubai
Abu Dhabi
Abu Dhabi Global Market (ADGM) sebagai pusat keuangan internasional, bertujuan untuk mendukung strategi ekonomi di kawasan tersebut dan berfungsi sebagai pusat keuangan dan bisnis global. Otoritas Regulasi Jasa Keuangan (FSRA) yang merupakan lembaga pengawas independen bertanggung jawab untuk mengawasi dan menegakkan peraturan khusus terkait aset kripto di ADGM.
FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur. Oleh karena itu, jangkauan izin operasi aset kripto yang dikeluarkannya relatif terbatas, dan tidak memiliki kerangka regulasi khusus yang disesuaikan. Proses aplikasi biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dan persyaratan kepatuhan untuk entitas pemohon cukup ketat, mengadopsi standar izin lembaga keuangan tradisional. Hal ini membuat bursa dengan latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang tinggi, sementara lembaga keuangan tradisional yang bertransformasi untuk melakukan bisnis kripto menjadi lebih sesuai.
Dubai
Lisensi aset virtual di Dubai dibagi menjadi dua sistem besar:
Dubai International Financial Centre (DIFC): Sebagai zona perdagangan bebas keuangan, model regulasinya mirip dengan ADGM. Otoritas pengatur independennya, Dubai Financial Services Authority (DFSA), mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset tokenisasi dalam instrumen keuangan untuk diatur. Periode aplikasi sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama ditujukan untuk lembaga besar yang memiliki kualifikasi keuangan. DIFC juga menyediakan "izin inovasi" jalur khusus, perusahaan yang hanya melakukan pengembangan teknologi (tanpa melibatkan pengelolaan dana klien atau transaksi keuangan) hanya perlu sekitar tiga bulan untuk disetujui.
Otoritas Regulasi Aset Virtual (VARA): Lembaga pengatur yang ditunjuk oleh pemerintah Dubai, tidak secara langsung mengeluarkan lisensi usaha, tetapi menambahkan izin operasi aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Ruang lingkup pengaturannya mencakup perusahaan di daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC), dengan mekanisme izin yang memberikan wewenang untuk bisnis aset virtual tertentu.
Selain itu, Otoritas Sekuritas dan Komoditas (SCA) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token. Perusahaan yang berencana melakukan ICO di UEA mungkin perlu mendapatkan persetujuan SCA.
Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM
Jenis dan Posisi Lembaga
VARA: Departemen pemerintah yang didirikan oleh pemerintah Dubai untuk mengatur aset virtual, bertanggung jawab atas pengaturan industri aset virtual di Dubai (kecuali DIFC), termasuk bursa mata uang virtual, dana investasi risiko aset virtual, platform NFT, dan lainnya.
ADGM: Zona Perdagangan Bebas Keuangan, dengan sistem regulasi yang independen. Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual di dalam ADGM.
Lingkup Yurisdiksi
VARA: Wilayah yurisdiksi adalah Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
ADGM: Jurisdiksi mencakup Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Mariah.
Ruang Lingkup Pengawasan Kegiatan Aset Virtual
VARA: Kegiatan aset virtual yang diatur mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, investasi sebagai pihak yang ditunjuk, serta termasuk kegiatan terkait NFT.
ADGM: Kegiatan aset virtual yang diatur mencakup layanan broker, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, serta transaksi investasi sebagai agen, namun kegiatan terkait NFT tidak termasuk dalam lingkup pengaturan.
Syarat dan ketentuan aplikasi
Pendaftaran perusahaan:
Ruang kantor:
Modal regulasi:
Proses dan Waktu Pengajuan
VARA：
ADGM：
Biaya yang diperlukan
VARA：
ADGM：
Dengan membandingkan kerangka regulasi VARA dan ADGM, kita dapat melihat adanya perbedaan signifikan antara keduanya dalam hal sifat lembaga, lingkup yurisdiksi, aktivitas pengawasan, syarat dan biaya aplikasi, dan lain-lain. Perbedaan ini mencerminkan pendekatan unik untuk regulasi aset virtual di berbagai wilayah di UEA, memberikan pilihan yang beragam bagi perusahaan kripto. Perusahaan aset virtual perlu mempertimbangkan perbedaan ini, berdasarkan karakteristik bisnis dan strategi pengembangan mereka, saat memilih lokasi operasional yang paling sesuai dengan lingkungan regulasi.