Aave: Inti Pilar Keuangan Desentralisasi dan Ekonomi on-chain
Pinjaman on-chain sebagai salah satu pasar terpenting dalam industri kripto, Aave tanpa diragukan lagi adalah pemimpin di bidang ini. Dengan hambatan kompetisi yang kuat dan daya tarik pengguna, Aave menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar, namun pasar tampaknya belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Sejak diluncurkan di mainnet Ethereum pada Januari 2020, Aave telah beroperasi hampir 5 tahun. Saat ini, ia telah menjadi protokol pinjaman terbesar dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari posisi kedua.
indikator protokol terus meningkat, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol DeFi yang melebihi level pasar bull 2021. Pendapatan kuartalannya telah melampaui puncak pasar bull pada kuartal keempat 2021. Perlu dicatat bahwa meskipun selama periode konsolidasi pasar dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap mengalami pertumbuhan yang dipercepat. Dengan pasar yang mulai pulih pada kuartal pertama dan kedua 2024, momentum Aave tetap kuat, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset kripto utama, Total Value Locked Aave (TVL) hampir dua kali lipat, kembali ke 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja keuntungan yang kuat mencerminkan kesesuaian produk dengan pasar yang tinggi
Pendapatan Aave mencapai puncaknya pada periode lalu, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar untuk menarik pengguna dan likuiditas. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, memperbesar angka pendapatan sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token dari mainnet telah habis, dan insentif token dari Aave itu sendiri juga turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator selama beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan pendorong utamanya adalah pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang mendorong peningkatan tingkat pinjaman dan suku bunga pinjaman.
Bahkan di masa ketika aktivitas spekulatif melemah, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Di saat pasar aset berisiko global mengalami penurunan besar, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilannya dalam mengenakan biaya likuidasi selama proses pembayaran pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk mengatasi fluktuasi pasar dalam berbagai jenis jaminan dan lingkungan multi-chain.
Fundamental yang kuat pulih, tetapi rasio penjualan masih berada pada level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun indikator telah pulih dengan kuat dalam beberapa bulan terakhir, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada di level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan dapat memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat poin:
Catatan pengelolaan keamanan protokol yang baik: hingga saat ini, Aave belum mengalami kejadian keamanan tingkat kontrak pintar yang signifikan.
Efek Jaringan Bilateral: Peminjam dan deposan membentuk sisi permintaan dan penawaran, pertumbuhan di satu sisi akan mendorong pertumbuhan di sisi lainnya.
Manajemen DAO yang baik: Aave telah sepenuhnya menerapkan model manajemen berbasis DAO, mengumpulkan sekelompok peserta institusi profesional dengan tingkat pemerintahan yang tinggi.
Penetapan ekosistem multirantai: Aave telah diterapkan di hampir semua L1/L2 EVM utama, dan tetap memimpin TVL di sebagian besar rantai yang diterapkan.
reformasi ekonomi token, mempromosikan akumulasi nilai, menghilangkan risiko pengurangan
Komunitas Aave baru-baru ini mengajukan proposal yang bertujuan untuk mereformasi ekonomi token AAVE, berharap untuk memperkenalkan mekanisme berbagi pendapatan untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Menghilangkan risiko AAVE yang berkurang saat memindahkan modul keamanan.
Memperkenalkan token "Anti-GHO" untuk meningkatkan konsistensi kepentingan antara staker AAVE dan peminjam GHO.
Melaksanakan rencana penghancuran dan distribusi, yang memungkinkan pendapatan protokol bersih yang berlebihan untuk didistribusikan kembali kepada para penyetor token.
Aave diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan ke depan:
Aave v4: Akan membangun lapisan likuiditas yang terintegrasi, menyederhanakan proses pinjaman lintas rantai, dan memperluas ke lebih banyak rantai dan kategori aset.
Pertumbuhan yang positif terkait dengan BTC dan ETH sebagai kelas aset: Peluncuran ETF diharapkan dapat menarik banyak modal masuk ke pasar aset digital.
Terhubung dengan pasokan stablecoin: Siklus penurunan suku bunga bank sentral global mungkin mendorong modal mengalir dari keuangan tradisional ke bidang Keuangan Desentralisasi.
ringkasan
Aave sebagai pemimpin di bidang pinjaman terdesentralisasi, memiliki efek jaringan yang kuat, likuiditas token yang luar biasa, dan komposabilitas. Pembaruan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan dan kemampuan penangkapan nilai dari protokol.
Dalam beberapa tahun terakhir, pasar telah meremehkan potensi pertumbuhan protokol DeFi seperti Aave. Kami percaya bahwa ketidaksesuaian antara penilaian ini dan fundamental tidak akan bertahan lama. AAVE saat ini menawarkan peluang investasi yang sangat menarik di industri kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
5
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidatedDreams
· 07-12 18:10
Ayo gm beli di posisi rendah!
Lihat AsliBalas0
MemecoinResearcher
· 07-10 04:16
ngmi tanpa aave ser, data tidak pernah berbohong
Lihat AsliBalas0
PrivateKeyParanoia
· 07-10 04:16
Kinerja pasar adalah satu-satunya standar untuk menguji segalanya
Aave mendukung perkembangan Keuangan Desentralisasi, nilai pemimpin pinjaman on-chain dianggap rendah.
Aave: Inti Pilar Keuangan Desentralisasi dan Ekonomi on-chain
Pinjaman on-chain sebagai salah satu pasar terpenting dalam industri kripto, Aave tanpa diragukan lagi adalah pemimpin di bidang ini. Dengan hambatan kompetisi yang kuat dan daya tarik pengguna, Aave menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar, namun pasar tampaknya belum sepenuhnya menyadari hal ini.
Sejak diluncurkan di mainnet Ethereum pada Januari 2020, Aave telah beroperasi hampir 5 tahun. Saat ini, ia telah menjadi protokol pinjaman terbesar dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari posisi kedua.
indikator protokol terus meningkat, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol DeFi yang melebihi level pasar bull 2021. Pendapatan kuartalannya telah melampaui puncak pasar bull pada kuartal keempat 2021. Perlu dicatat bahwa meskipun selama periode konsolidasi pasar dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap mengalami pertumbuhan yang dipercepat. Dengan pasar yang mulai pulih pada kuartal pertama dan kedua 2024, momentum Aave tetap kuat, dengan laju pertumbuhan kuartalan mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset kripto utama, Total Value Locked Aave (TVL) hampir dua kali lipat, kembali ke 51% dari puncak siklus 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan dengan protokol DeFi terkemuka lainnya.
Kinerja keuntungan yang kuat mencerminkan kesesuaian produk dengan pasar yang tinggi
Pendapatan Aave mencapai puncaknya pada periode lalu, bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar untuk menarik pengguna dan likuiditas. Ini membawa modal spekulatif dan tingkat leverage yang tidak berkelanjutan, memperbesar angka pendapatan sebagian besar protokol.
Saat ini, insentif token dari mainnet telah habis, dan insentif token dari Aave itu sendiri juga turun ke tingkat yang dapat diabaikan. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator selama beberapa bulan terakhir adalah organik dan berkelanjutan, dengan pendorong utamanya adalah pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang mendorong peningkatan tingkat pinjaman dan suku bunga pinjaman.
Bahkan di masa ketika aktivitas spekulatif melemah, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Di saat pasar aset berisiko global mengalami penurunan besar, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilannya dalam mengenakan biaya likuidasi selama proses pembayaran pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk mengatasi fluktuasi pasar dalam berbagai jenis jaminan dan lingkungan multi-chain.
Fundamental yang kuat pulih, tetapi rasio penjualan masih berada pada level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun indikator telah pulih dengan kuat dalam beberapa bulan terakhir, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada di level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan dapat memperkuat posisi dominannya di bidang Keuangan Desentralisasi.
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat poin:
reformasi ekonomi token, mempromosikan akumulasi nilai, menghilangkan risiko pengurangan
Komunitas Aave baru-baru ini mengajukan proposal yang bertujuan untuk mereformasi ekonomi token AAVE, berharap untuk memperkenalkan mekanisme berbagi pendapatan untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Aave diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang signifikan
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan ke depan:
ringkasan
Aave sebagai pemimpin di bidang pinjaman terdesentralisasi, memiliki efek jaringan yang kuat, likuiditas token yang luar biasa, dan komposabilitas. Pembaruan ekonomi token yang akan datang akan lebih meningkatkan keamanan dan kemampuan penangkapan nilai dari protokol.
Dalam beberapa tahun terakhir, pasar telah meremehkan potensi pertumbuhan protokol DeFi seperti Aave. Kami percaya bahwa ketidaksesuaian antara penilaian ini dan fundamental tidak akan bertahan lama. AAVE saat ini menawarkan peluang investasi yang sangat menarik di industri kripto.