Quels sont les facteurs défavorables du marché actuellement ?
1. Aspect macroéconomique

Actuellement, les attentes de baisse des taux pour septembre sont très élevées, mais en réalité, l'aide pour Trump est limitée. Le comité des décideurs de La Réserve fédérale (FED) compte 12 membres, après la démission de Kuggler, il n'y a que 11 membres qui voteront en septembre, et le résultat reste une simple majorité.

4 Essayer de construire une stratégie de risque à l'épreuve des intempéries
Revue de la formule de décomposition du portefeuille :
Retour combiné = Taux de retour en espèces + Surperformance du marché par rapport au taux d'intérêt en espèces + Alpha de la sélection et de la gestion de l'actif
Repassons en revue les deux points clés résumés ci-dessus :
1. Les différents actifs ont des préférences environnementales. 2. En combinant des types d'actifs non corrélés, il est possible d'équilibrer les risques.

Au cours de l'exercice fiscal 2024-2025, les investissements directs étrangers nets en Inde ont chuté à seulement 353 millions de dollars, en baisse de 96,5 % par rapport à près de 10 milliards de dollars l'année précédente, marquant le niveau le plus bas jamais enregistré.
Le schéma des investisseurs étrangers de "rapide entrée, rapide sortie" peut refléter un manque de confiance dans les perspectives de croissance de l'Inde et

🇺🇸 L'EXPLOSION DES DROITS DE DOUANE DE TRUMP : LE DÉFICIT PLONGE, LES REVENUS S'ENVOLE
Sous l'agenda commercial de Trump, le déficit commercial des États-Unis a chuté après avoir augmenté sous Biden.
Revenus tarifaires ? Également en forte hausse, atteignant des niveaux records mois après mois en 2025.
Les graphiques du Trésor montrent un changement clair : plus d'argent

Formule de décomposition de portefeuille
Le principe derrière All Weather est lié à une question apparemment simple que Ray et le co-directeur des investissements Bob Prince, ainsi que d'autres collègues de Bridgewater, ont exploré ensemble : à quoi ressemble un portefeuille qui performe bien dans tous les environnements (qu'il s'agisse de dévaluation ou de situations complètement différentes) ?
Après des décennies de recherche, Ray, Bob, Greg Jensen et Dan de Bridgewater

37 trillions de dollars de dette.
Les paiements d'intérêts annuels du gouvernement américain = 1,3 trillion de dollars
Revenus du gouvernement américain = 5 billions de dollars
Les dépenses du gouvernement américain = 7 trillions de dollars
Combien de temps avant que quelque chose ne casse ?

Selon les chiffres de l'inflation aux États-Unis, un article qui valait 1 $ en 1965 est actuellement évalué à environ 10 $.