Le taux de levier total du marché des cryptoactifs (dette de marge/actifs totaux) a atteint 38%, un niveau historique.
En mai 2025, les liquidations en une seule journée ont dépassé 800 millions de dollars, dont 90 % proviennent des liquidations de positions longues à effet de levier. Plus dangereux encore, les 100 premières adresses Bitcoin détiennent 81 % de l'offre en circulation, et la concentration des positions des institutions intensifie les caractéristiques de "stock manipulé".
Le solde des échanges ETH est tombé à 4,9 % de l'offre totale (un niveau historiquement bas de 4), bien que la pression de vente ait diminué, si le marché bascule vers la panique, la liquidité pourrait se contracter rapidement. Risque de marge sur le marché des dérivés : la taille des contrats ouverts atteint 52,6 milliards de dollars, la part des positions longues à fort effet de levier est trop élevée, ce qui pourrait déclencher une série de liquidations en raison d'un ajustement des prix.
Selon la théorie des cycles de réduction de moitié, le Bitcoin atteint généralement son sommet entre 500 et 720 jours après la réduction de moitié (2025T3-T1) (T3 : comprenant généralement juillet, août, septembre, soit un total de 92 jours).
Il est conseillé de limiter les positions à moins de 5 % des pertes supportables et d'utiliser des combinaisons d'options pour couvrir le risque de queue.
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Le taux de levier total du marché des cryptoactifs (dette de marge/actifs totaux) a atteint 38%, un niveau historique.
En mai 2025, les liquidations en une seule journée ont dépassé 800 millions de dollars, dont 90 % proviennent des liquidations de positions longues à effet de levier. Plus dangereux encore, les 100 premières adresses Bitcoin détiennent 81 % de l'offre en circulation, et la concentration des positions des institutions intensifie les caractéristiques de "stock manipulé".
Le solde des échanges ETH est tombé à 4,9 % de l'offre totale (un niveau historiquement bas de 4), bien que la pression de vente ait diminué, si le marché bascule vers la panique, la liquidité pourrait se contracter rapidement. Risque de marge sur le marché des dérivés : la taille des contrats ouverts atteint 52,6 milliards de dollars, la part des positions longues à fort effet de levier est trop élevée, ce qui pourrait déclencher une série de liquidations en raison d'un ajustement des prix.
Selon la théorie des cycles de réduction de moitié, le Bitcoin atteint généralement son sommet entre 500 et 720 jours après la réduction de moitié (2025T3-T1) (T3 : comprenant généralement juillet, août, septembre, soit un total de 92 jours).
Il est conseillé de limiter les positions à moins de 5 % des pertes supportables et d'utiliser des combinaisons d'options pour couvrir le risque de queue.
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