Une nouvelle vague d'investissement : l'essor et les défis des fonds DAO

Récemment, le concept d'Investment DAO a de nouveau suscité de l'attention. Ce type de fonds spéculatif décentralisé est géré par des humains ou par IA, et fonctionne en levant des fonds, en générant des rendements et en distribuant des bénéfices aux détenteurs de tokens. Ils offrent aux gestionnaires de fonds un nouvel outil de financement.

Bien que l'Investment DAO ne soit pas une nouveauté, les agents IA et les mèmes sont devenus des points chauds d'investissement dans le cycle actuel. Cette tendance s'est progressivement déplacée de Solana vers la blockchain Base, donnant naissance à une série de nouveaux projets.

Modèles d'Investment DAO mainstream

1. Plateforme d'émission de fonds DAO

Prenons l'exemple d'une certaine plateforme, son processus opérationnel comprend :

• Le gestionnaire de DAO a publié la collecte de fonds en ETH
• Utilisateurs sur liste blanche participant à l'achat de parts en prévente
• Les jetons émis par la plateforme représentent le trésor de la DAO.
• Le gestionnaire de fonds effectue des transactions d'investissement
• Répartition des bénéfices selon le ratio des jetons à l'échéance

Modes de profit pour toutes les parties :

• Le gestionnaire de fonds reçoit une part des volumes de transactions et des profits.
• Les collecteurs de fonds obtiennent des rendements à l'échéance ou des jetons de transaction
• Les fournisseurs de liquidité reçoivent des frais de transaction

2. Fonds de domaine vertical géré par l'IA

À titre d'exemple d'un projet d'agent AI, trois types de fonds DAO ont été lancés :

• Fonds micro (10-2 millions de dollars de capitalisation )
• Petit fonds (200-10 millions de dollars de capitalisation boursière )
• Fonds de taille moyenne (1000 millions - 1 milliard de dollars en valeur de marché )

La stratégie d'investissement est élaborée par un agent AI, définissant clairement les paramètres tels que la portée de l'investissement et la fréquence de rééquilibrage.

Mode de participation:

• Les tokens de projet de staking rejoignent le DAO
• Utiliser des jetons écologiques comme fonds d'investissement
• Les bénéfices sont distribués sous forme de jetons de projet

Les caractéristiques et les risques de l'Investment DAO

Avantages:

• Réaliser la démocratisation de l'investissement, briser les barrières financières traditionnelles
• L'IA apporte une nouvelle vitalité

Risques :

• Dépendance excessive aux compétences des gestionnaires de fonds
• La capitalisation boursière par rapport à la valeur nette est trop élevée, il existe une bulle.
• Le seuil de participation pour les investisseurs ordinaires est relativement élevé.

Perspectives d'avenir

1. Un nouveau projet visant à résoudre les points douloureux de la plateforme existante sera déployé sur plusieurs blockchains.

2. Les fonds DAO concentrés sur l'investissement dans des secteurs verticaux deviennent une tendance.

Dans l'ensemble, l'Investment DAO ouvre de nouveaux espaces d'innovation, mais les investisseurs doivent encore évaluer prudemment les opportunités et les risques.