Analyse des cinq grandes tendances dans le domaine des DEX : concentration des leaders, émergence des solutions cross-chain, montée des nouvelles blockchains.
Scanner 60 DEX de premier plan, révéler 5 grandes tendances
DEX( L'échange décentralisé ) a connu un développement rapide depuis le pic de DeFi en juin 2020, avec un volume de transactions mensuel multiplié par 105 en un an, atteignant 203,95 milliards de dollars. Le marché DEX a commencé sur Ethereum et s'est progressivement étendu à d'autres blockchains publiques comme BSC, Solana, Avalanche, etc. Actuellement, les DEX sur la chaîne Ethereum dominent toujours, et les autres blockchains ont encore un écart en termes de volume de transactions et de valeur totale verrouillée par rapport à Ethereum.
Les DEX comprennent principalement des types tels que AMM, des protocoles d'échange inter-chaînes, des protocoles de trading de produits dérivés, des protocoles de trading de stablecoins et des agrégateurs DEX. Parmi eux, AMM est le type de DEX le plus courant, et Uniswap est le représentant AMM le plus connu.
En analysant les 60 principaux projets DEX par volume de verrouillage, nous avons identifié les 5 principales tendances suivantes :
Un petit nombre de DEX leaders détient la majorité des parts de marché.
La part des protocoles de transactions inter-chaînes et inter-couches augmente, représentant environ 1/4 des principaux DEX.
AMM+NFT devient une nouvelle tendance de développement pour les DEX
Les principales chaînes publiques ont toutes des DEX qui deviennent leaders, les DEX de nouvelles chaînes publiques se développent rapidement.
Les plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés ont un potentiel de croissance important.
Dans le contexte actuel de morosité du marché, le volume des transactions DEX en août a diminué de 58,3 % par rapport à janvier. Les directions DEX à surveiller incluent : les DEX Ethereum établis, les DEX inter-chaînes, les protocoles de trading de stablecoins, les DEX de l'écosystème Cosmos et les nouveaux DEX de chaînes publiques.
État actuel de la piste DEX
1. Volume des transactions
Le volume des transactions DEX peut être divisé en trois catégories : le trading au comptant, le trading des dérivés et les agrégateurs DEX, le trading au comptant étant dominant.
En ce qui concerne le trading au comptant, le volume des échanges DEX en juin 2020 était de 1,92 milliard de dollars, atteignant un sommet de 203,95 milliards de dollars en mai 2021, avec une augmentation de 105 fois en un an. En 2022, la tendance générale était à la baisse, avec un volume d'échanges de 66,76 milliards de dollars en août, en baisse de 58,3 % par rapport à janvier.
Le volume total des transactions d'Uniswap et de PancakeSwap représente plus de la moitié du volume total. Par rapport aux CEX, la part du volume des transactions au comptant DEX a atteint un maximum de 25,51 %, contre 18,49 % en août.
Dans le domaine du trading des dérivés, dYdX domine absolument, avec un volume de transactions de 1,38 milliard de dollars le 21 septembre, se classant au premier rang de tous les DEX. Cependant, par rapport aux CEX, la part du volume des transactions de futures DEX n'est que de 1,4 %.
En ce qui concerne les agrégateurs DEX, des projets comme 1inch et OpenOcean ont un volume de transactions relativement faible.
2. Montant de verrouillage
Actuellement, il y a 5 DEX avec un montant verrouillé dépassant 1 milliard de dollars, à savoir Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain et Balancer. Parmi eux, Curve et Uniswap ont un montant verrouillé supérieur à 5 milliards de dollars, dominant le secteur des DEX. Les montants verrouillés de Curve, Uniswap et PancakeSwap représentent 1/4 du montant total verrouillé de DeFi.
3. Revenu du protocole DEX principal
Les DEX ayant généré plus de 10 millions de dollars de revenus en 7 jours incluent Uniswap(4440 millions de dollars), PancakeSwap(1660 millions de dollars) et GMX(1290 millions de dollars). Parmi ceux-ci, GMX, dYdX et Synthetix appartiennent aux plateformes de trading de produits dérivés.
4. Catégorie DEX
Comprend principalement AMM, protocoles de trading inter-chaînes, protocoles de trading de dérivés, protocoles de trading de stablecoins et agrégateurs DEX.
AMM est le type le plus courant, Uniswap est le projet phare. Les protocoles d'échange inter-chaînes comme Hop Protocol, Multichain, etc. permettent l'échange d'actifs entre chaînes et niveaux. Les protocoles de trading de dérivés incluent des contrats perpétuels, des options et des échanges d'actifs synthétiques. Les protocoles de trading de stablecoins sont représentés par Curve. Les agrégateurs DEX comme 1inch peuvent rechercher le chemin de transaction optimal pour les utilisateurs.
Cinq grandes tendances du secteur DEX
1. L'effet de tête est évident
En regardant le montant des fonds verrouillés, seulement 5 DEX dépassent 1 milliard de dollars, totalisant 16,36 milliards de dollars. Parmi eux, Curve et Uniswap ont chacun plus de 5 milliards de dollars de fonds verrouillés, représentant 63,5 % du total.
En termes de volume de transactions, seulement 5 DEX ont un volume de transactions de plus de 100 millions de dollars au cours des 24 dernières heures, dYdX et Uniswap v3 étant respectivement à 1,4 milliard et 1,25 milliard de dollars, loin devant les autres projets.
2. La part des transactions inter-chaînes et inter-couches augmente.
Parmi les 60 principales DEX, il y a 16 protocoles inter-chaînes et inter-couches, représentant environ 1/4. Le déploiement multi-chaînes devient la norme, la plupart des dix premiers projets étant déjà déployés sur des réseaux L2. SushiSwap a lancé le premier AMM inter-chaînes SushiXSwap en collaboration avec LayerZero.
3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance
Divisé en deux catégories : plateforme d'échange NFT basée sur AMM ( comme sudoswap ) et ajout de transactions NFT AMM ( comme Uniswap ). Uniswap a acquis l'agrégateur NFT Genie et prévoit d'intégrer sudoswap pour réaliser des échanges NFT. D'autres AMM devraient lancer des produits d'échange NFT.
4. Le développement des nouveaux DEX sur la blockchain progresse rapidement
Les 60 principaux DEX répertoriés proviennent de 23 chaînes publiques. Les DEX sur la chaîne Ethereum dominent, occupant 7 des 8 premières places, avec un montant total verrouillé de 14,88 milliards de dollars. Les DEX de nouvelles chaînes publiques se distinguent, avec 6 nouvelles chaînes telles que Cronos et Arbitrum ayant des projets dans le top 30. Trois DEX sur la chaîne Klaytn figurent parmi les 60 premiers, affichant d'excellentes performances.
5. Les plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés ont un grand potentiel
Dans un contexte de marché morose, la demande pour les stablecoins et les produits dérivés augmente. Les plateformes de trading de stablecoins comme Curve connaissent une croissance rapide de leur volume de verrouillage. Les plateformes de produits dérivés telles que dYdX et GMX adoptent des solutions L2 pour améliorer l'expérience utilisateur, devenant ainsi des points d'attention.
Résumé
5 directions DEX à surveiller : DEX Ethereum bien établi, DEX inter-chaînes, protocoles de trading de stablecoins, DEX de l'écosystème Cosmos et DEX de nouvelles chaînes publiques.
Actuellement, l'offre de DEX est supérieure à la demande, et les nouveaux projets innovent en termes de mécanismes et de fonctionnalités pour conquérir le marché. La plupart des DEX sont sous-évalués, mais il faut investir avec prudence. À long terme, les DEX restent un pilier et une entrée importante de la DeFi.
Le secteur des DEX présente un modèle avec Ethereum en leader et de nombreux acteurs solides. À l'avenir, il faudra prêter attention au développement des DEX sur L2, les DEX d'Ethereum migreront progressivement vers L2, et les DEX natifs de L2 élargiront également leur part de marché.
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OldLeekConfession
· Il y a 1h
Gagnez un peu et partez, c'est aussi simple que ça.
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GasFeeLover
· Il y a 21h
BTC va hausser, fais-le et c'est tout.
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LiquidatedAgain
· 07-29 20:13
Je veux encore buy the dip. Chaque fois, je suis en train de suivre la valeur qui chute...
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bridge_anxiety
· 07-29 19:50
Concentration des têtes, il faut attendre la chute avant d'entrer dans une position dans la nouvelle blockchain.
Analyse des cinq grandes tendances dans le domaine des DEX : concentration des leaders, émergence des solutions cross-chain, montée des nouvelles blockchains.
Scanner 60 DEX de premier plan, révéler 5 grandes tendances
DEX( L'échange décentralisé ) a connu un développement rapide depuis le pic de DeFi en juin 2020, avec un volume de transactions mensuel multiplié par 105 en un an, atteignant 203,95 milliards de dollars. Le marché DEX a commencé sur Ethereum et s'est progressivement étendu à d'autres blockchains publiques comme BSC, Solana, Avalanche, etc. Actuellement, les DEX sur la chaîne Ethereum dominent toujours, et les autres blockchains ont encore un écart en termes de volume de transactions et de valeur totale verrouillée par rapport à Ethereum.
Les DEX comprennent principalement des types tels que AMM, des protocoles d'échange inter-chaînes, des protocoles de trading de produits dérivés, des protocoles de trading de stablecoins et des agrégateurs DEX. Parmi eux, AMM est le type de DEX le plus courant, et Uniswap est le représentant AMM le plus connu.
En analysant les 60 principaux projets DEX par volume de verrouillage, nous avons identifié les 5 principales tendances suivantes :
Dans le contexte actuel de morosité du marché, le volume des transactions DEX en août a diminué de 58,3 % par rapport à janvier. Les directions DEX à surveiller incluent : les DEX Ethereum établis, les DEX inter-chaînes, les protocoles de trading de stablecoins, les DEX de l'écosystème Cosmos et les nouveaux DEX de chaînes publiques.
État actuel de la piste DEX
1. Volume des transactions
Le volume des transactions DEX peut être divisé en trois catégories : le trading au comptant, le trading des dérivés et les agrégateurs DEX, le trading au comptant étant dominant.
En ce qui concerne le trading au comptant, le volume des échanges DEX en juin 2020 était de 1,92 milliard de dollars, atteignant un sommet de 203,95 milliards de dollars en mai 2021, avec une augmentation de 105 fois en un an. En 2022, la tendance générale était à la baisse, avec un volume d'échanges de 66,76 milliards de dollars en août, en baisse de 58,3 % par rapport à janvier.
Le volume total des transactions d'Uniswap et de PancakeSwap représente plus de la moitié du volume total. Par rapport aux CEX, la part du volume des transactions au comptant DEX a atteint un maximum de 25,51 %, contre 18,49 % en août.
Dans le domaine du trading des dérivés, dYdX domine absolument, avec un volume de transactions de 1,38 milliard de dollars le 21 septembre, se classant au premier rang de tous les DEX. Cependant, par rapport aux CEX, la part du volume des transactions de futures DEX n'est que de 1,4 %.
En ce qui concerne les agrégateurs DEX, des projets comme 1inch et OpenOcean ont un volume de transactions relativement faible.
2. Montant de verrouillage
Actuellement, il y a 5 DEX avec un montant verrouillé dépassant 1 milliard de dollars, à savoir Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain et Balancer. Parmi eux, Curve et Uniswap ont un montant verrouillé supérieur à 5 milliards de dollars, dominant le secteur des DEX. Les montants verrouillés de Curve, Uniswap et PancakeSwap représentent 1/4 du montant total verrouillé de DeFi.
3. Revenu du protocole DEX principal
Les DEX ayant généré plus de 10 millions de dollars de revenus en 7 jours incluent Uniswap(4440 millions de dollars), PancakeSwap(1660 millions de dollars) et GMX(1290 millions de dollars). Parmi ceux-ci, GMX, dYdX et Synthetix appartiennent aux plateformes de trading de produits dérivés.
4. Catégorie DEX
Comprend principalement AMM, protocoles de trading inter-chaînes, protocoles de trading de dérivés, protocoles de trading de stablecoins et agrégateurs DEX.
AMM est le type le plus courant, Uniswap est le projet phare. Les protocoles d'échange inter-chaînes comme Hop Protocol, Multichain, etc. permettent l'échange d'actifs entre chaînes et niveaux. Les protocoles de trading de dérivés incluent des contrats perpétuels, des options et des échanges d'actifs synthétiques. Les protocoles de trading de stablecoins sont représentés par Curve. Les agrégateurs DEX comme 1inch peuvent rechercher le chemin de transaction optimal pour les utilisateurs.
Cinq grandes tendances du secteur DEX
1. L'effet de tête est évident
En regardant le montant des fonds verrouillés, seulement 5 DEX dépassent 1 milliard de dollars, totalisant 16,36 milliards de dollars. Parmi eux, Curve et Uniswap ont chacun plus de 5 milliards de dollars de fonds verrouillés, représentant 63,5 % du total.
En termes de volume de transactions, seulement 5 DEX ont un volume de transactions de plus de 100 millions de dollars au cours des 24 dernières heures, dYdX et Uniswap v3 étant respectivement à 1,4 milliard et 1,25 milliard de dollars, loin devant les autres projets.
2. La part des transactions inter-chaînes et inter-couches augmente.
Parmi les 60 principales DEX, il y a 16 protocoles inter-chaînes et inter-couches, représentant environ 1/4. Le déploiement multi-chaînes devient la norme, la plupart des dix premiers projets étant déjà déployés sur des réseaux L2. SushiSwap a lancé le premier AMM inter-chaînes SushiXSwap en collaboration avec LayerZero.
3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance
Divisé en deux catégories : plateforme d'échange NFT basée sur AMM ( comme sudoswap ) et ajout de transactions NFT AMM ( comme Uniswap ). Uniswap a acquis l'agrégateur NFT Genie et prévoit d'intégrer sudoswap pour réaliser des échanges NFT. D'autres AMM devraient lancer des produits d'échange NFT.
4. Le développement des nouveaux DEX sur la blockchain progresse rapidement
Les 60 principaux DEX répertoriés proviennent de 23 chaînes publiques. Les DEX sur la chaîne Ethereum dominent, occupant 7 des 8 premières places, avec un montant total verrouillé de 14,88 milliards de dollars. Les DEX de nouvelles chaînes publiques se distinguent, avec 6 nouvelles chaînes telles que Cronos et Arbitrum ayant des projets dans le top 30. Trois DEX sur la chaîne Klaytn figurent parmi les 60 premiers, affichant d'excellentes performances.
5. Les plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés ont un grand potentiel
Dans un contexte de marché morose, la demande pour les stablecoins et les produits dérivés augmente. Les plateformes de trading de stablecoins comme Curve connaissent une croissance rapide de leur volume de verrouillage. Les plateformes de produits dérivés telles que dYdX et GMX adoptent des solutions L2 pour améliorer l'expérience utilisateur, devenant ainsi des points d'attention.
Résumé
5 directions DEX à surveiller : DEX Ethereum bien établi, DEX inter-chaînes, protocoles de trading de stablecoins, DEX de l'écosystème Cosmos et DEX de nouvelles chaînes publiques.
Actuellement, l'offre de DEX est supérieure à la demande, et les nouveaux projets innovent en termes de mécanismes et de fonctionnalités pour conquérir le marché. La plupart des DEX sont sous-évalués, mais il faut investir avec prudence. À long terme, les DEX restent un pilier et une entrée importante de la DeFi.
Le secteur des DEX présente un modèle avec Ethereum en leader et de nombreux acteurs solides. À l'avenir, il faudra prêter attention au développement des DEX sur L2, les DEX d'Ethereum migreront progressivement vers L2, et les DEX natifs de L2 élargiront également leur part de marché.