Aperçu de la réglementation des cryptoactifs aux Émirats arabes unis : différences et similitudes entre Abou Dabi et Dubaï
Les Émirats arabes unis, grâce à leur position géographique avantageuse, au soutien clair du gouvernement et à leur politique fiscale favorable, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour les Cryptoactifs et l'innovation blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs particularités. Cet article examinera en profondeur les aspects clés et les différences en matière de conformité réglementaire à Abou Dhabi et à Dubaï.
Comparaison des systèmes de réglementation d'Abou Dhabi et de Dubaï
Abou Dhabi
Le marché mondial d'Abou Dabi (ADGM), en tant que centre financier international, a été créé pour soutenir les stratégies économiques de la région et jouer un rôle de centre financier et commercial mondial. L'autorité de régulation indépendante d'ADGM est l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), qui est responsable de la supervision et de l'application des réglementations spécifiques sur les cryptoactifs d'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière et les réglemente en conséquence. Par conséquent, la portée des licences d'exploitation des cryptoactifs qu'elle délivre est relativement limitée et ne dispose pas d'un cadre réglementaire spécialisé et personnalisé. Le processus de demande prend généralement entre six et sept mois, et les exigences de conformité pour les entités demandeuses sont assez strictes, suivant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela entraîne des seuils d'entrée plus élevés pour les échanges ayant un arrière-plan technologique, tandis que la transition des institutions financières traditionnelles vers les activités crypto est plus adaptée.
Dubaï
Les licences d'actifs virtuels de Dubaï sont divisées en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone de libre-échange financier, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'autorité de régulation indépendante du DIFC est l'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA). La DFSA classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour leur régulation, avec un délai de traitement d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions ayant des qualifications financières. La DFSA propose également un canal spécial de "licence d'innovation" ; les entreprises de développement purement technique (n'impliquant pas de garde de fonds clients ou de transactions financières) peuvent obtenir une approbation en environ trois mois.
L'Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : un organisme de régulation créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur la licence d'entreprise existante. Son champ de compétence couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant des activités spécifiques liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des marchandises (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement des institutions
VARA : Autorité gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réglementer les actifs virtuels, responsable de la supervision de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptoactifs, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM : Zone de libre-échange financier, dotée d'un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la supervision des entreprises offrant des services liés aux actifs virtuels dans l'ADGM.
champ de compétence
VARA : la juridiction est l'Émirat de Dubaï (hors DIFC).
ADGM : la juridiction couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
Champ de régulation des activités des actifs virtuels
VARA : Le champ de régulation comprend les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
ADGM : le champ de réglementation comprend les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multiples, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, etc., mais n'inclut pas les activités liées aux NFT.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
VARA : exige que les sociétés demandeuses soient enregistrées dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones franches de Dubaï (à l'exception du DIFC).
ADGM : demande aux entreprises de s'enregistrer sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de travail :
Les deux exigent un bureau physique, les espaces de travail partagés ne sont pas acceptés.
VARA : En général, chaque deux visas nécessitent au moins un bureau.
ADGM : En général, chaque trois visas nécessite au moins un bureau.
Capital réglementaire :
VARA : Les exigences en matière de capital réglementaire varient de 11 000 USD à 27 000 USD, avec un maximum de 408 000 USD, ou 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité liée aux actifs virtuels.
ADGM : Selon le type d'activité, la période des frais d'exploitation (OPEX) est de 6 à 12 mois.
Processus de demande et délais
VARA :
Processus de demande : préparer un plan commercial conforme, avoir une première réunion avec VARA, soumettre des documents, examiner les documents, ajuster l'exploitation, réexaminer et délivrer la licence.
Le temps nécessaire pour obtenir une licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois.
Liste des documents : Aperçu des services d'actifs virtuels, documents KYC des administrateurs et actionnaires de l'entreprise, prévisions financières, autres documents réglementaires, etc.
ADGM：
Processus de demande : mener des enquêtes de diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe FSRA, soumettre une demande officielle, obtenir une approbation de principe, obtenir une approbation finale, effectuer un test de "lancement des opérations".
Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois.
Liste de documents : plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, documents KYC des administrateurs et actionnaires de l'entreprise ainsi que d'autres personnes clés, prévisions financières, autres documents réglementaires, etc.
frais requis
VARA：
Frais de demande : entre 11 000 dollars et 27 000 dollars.
Surveillance des frais : selon l'activité, entre 22 000 et 55 000 dollars.
ADGM :
Frais de demande : entre 20 000 et 125 000 dollars.
Surveillance continue des frais : selon l'activité, entre 15 000 et 60 000 dollars.
En comprenant les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abu Dhabi et Dubaï, les acteurs du chiffrement peuvent mieux choisir la juridiction qui leur convient, se conformer aux réglementations pertinentes et promouvoir le développement sain de l'industrie du chiffrement.
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TaxEvader
· 07-29 04:56
VARA incroyable ah les idiots choisissent Dubaï
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NotSatoshi
· 07-29 04:48
C'est juste que ça a été enroulé au Moyen-Orient.
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HappyMinerUncle
· 07-29 04:40
Une réglementation stricte doit encore être fiable à Abou Dhabi.
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SchrodingerGas
· 07-29 04:29
Eh bien, c'est juste le choix optimal de l'arbitrage réglementaire, l'équilibre du jeu doit être ainsi.
Comparaison de la réglementation sur le chiffrement aux Émirats : principales différences entre ADGM et VARA
Aperçu de la réglementation des cryptoactifs aux Émirats arabes unis : différences et similitudes entre Abou Dabi et Dubaï
Les Émirats arabes unis, grâce à leur position géographique avantageuse, au soutien clair du gouvernement et à leur politique fiscale favorable, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour les Cryptoactifs et l'innovation blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs particularités. Cet article examinera en profondeur les aspects clés et les différences en matière de conformité réglementaire à Abou Dhabi et à Dubaï.
Comparaison des systèmes de réglementation d'Abou Dhabi et de Dubaï
Abou Dhabi
Le marché mondial d'Abou Dabi (ADGM), en tant que centre financier international, a été créé pour soutenir les stratégies économiques de la région et jouer un rôle de centre financier et commercial mondial. L'autorité de régulation indépendante d'ADGM est l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), qui est responsable de la supervision et de l'application des réglementations spécifiques sur les cryptoactifs d'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière et les réglemente en conséquence. Par conséquent, la portée des licences d'exploitation des cryptoactifs qu'elle délivre est relativement limitée et ne dispose pas d'un cadre réglementaire spécialisé et personnalisé. Le processus de demande prend généralement entre six et sept mois, et les exigences de conformité pour les entités demandeuses sont assez strictes, suivant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela entraîne des seuils d'entrée plus élevés pour les échanges ayant un arrière-plan technologique, tandis que la transition des institutions financières traditionnelles vers les activités crypto est plus adaptée.
Dubaï
Les licences d'actifs virtuels de Dubaï sont divisées en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone de libre-échange financier, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'autorité de régulation indépendante du DIFC est l'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA). La DFSA classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour leur régulation, avec un délai de traitement d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions ayant des qualifications financières. La DFSA propose également un canal spécial de "licence d'innovation" ; les entreprises de développement purement technique (n'impliquant pas de garde de fonds clients ou de transactions financières) peuvent obtenir une approbation en environ trois mois.
L'Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : un organisme de régulation créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur la licence d'entreprise existante. Son champ de compétence couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant des activités spécifiques liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des marchandises (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement des institutions
VARA : Autorité gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réglementer les actifs virtuels, responsable de la supervision de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptoactifs, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM : Zone de libre-échange financier, dotée d'un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la supervision des entreprises offrant des services liés aux actifs virtuels dans l'ADGM.
champ de compétence
Champ de régulation des activités des actifs virtuels
VARA : Le champ de régulation comprend les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
ADGM : le champ de réglementation comprend les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multiples, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, etc., mais n'inclut pas les activités liées aux NFT.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
Espace de travail :
Capital réglementaire :
Processus de demande et délais
VARA :
ADGM：
frais requis
VARA：
ADGM :
En comprenant les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abu Dhabi et Dubaï, les acteurs du chiffrement peuvent mieux choisir la juridiction qui leur convient, se conformer aux réglementations pertinentes et promouvoir le développement sain de l'industrie du chiffrement.