Nouveau scénario économique après le Halving de BTC
Le Bitcoin va bientôt atteindre un nouveau sommet, tandis que son écosystème continue de se développer pleinement, avec l'émergence constante de projets comme Layer2, (Re)Staking, etc. Pourquoi le Bitcoin a-t-il besoin de son propre (re)staking ? Quelle est sa légitimité ? Quelles nouvelles opportunités apparaîtront pour les entrepreneurs et les investisseurs après le Halving du BTC ? Quelle est la taille du marché du staking BTC ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'un point chaud à court terme ?
Récemment, une plateforme a organisé une table ronde en ligne avec plusieurs parties prenantes sur le thème "Le nouveau scénario économique après le Halving de BTC", et a approfondi la discussion sur ce sujet.
Les invités participant à cet événement comprennent plusieurs acteurs représentant l'écosystème BTC, parmi lesquels le co-fondateur et PDG d'une plateforme, un mineur BTC expérimenté ; le CSO du premier protocole de staking de Bitcoin décentralisé et sans confiance ; le fondateur et PDG de la solution de tokenisation et de produits dérivés financiers pour le restaking de BTC, ainsi qu'un contributeur clé d'un autre projet de l'écosystème BTC.
En tant que participants de l'écosystème BTC et praticiens du long terme, les quatre invités s'accordent à dire que, que ce soit à court, moyen ou long terme, l'écosystème BTC recèle de nombreuses opportunités. Alors, comment saisir ces occasions et répondre à la demande qui déborde de l'écosystème BTC ? Chacun des invités a discuté des points de rupture et des opportunités dans la voie entrepreneuriale BTC en partant de son propre contexte et de son point de vue sur les produits, et a exprimé un optimisme quant au potentiel et aux opportunités futures.
Voici un résumé des points clés :
La réduction de moitié du Bitcoin est influencée par de multiples facteurs, et il y a une incertitude sur le marché à venir. La réduction de moitié affecte principalement l'offre, entraînant une chute brutale des revenus des mineurs, ce qui impacte considérablement les mineurs utilisant des anciennes machines de minage. Les mineurs seront contraints d'accélérer le renouvellement de leurs machines de minage et d'optimiser les coûts d'électricité, fermant ou se déplaçant vers des régions à faibles coûts d'électricité. Cependant, en raison de la forte capacité des grands mineurs et du capital traditionnel à résister aux risques, la baisse de la puissance de calcul dans l'ensemble du réseau sera limitée.
Les revenus de l'exploitation minière de Bitcoin vont progressivement diminuer, convergeant finalement vers zéro. Les véritables retours sur investissement de Bitcoin dans le futur viendront de son utilisation en tant qu'actif d'investissement, en investissant dans des projets écosystémiques tels que L2, DeFi, CeFi, et les détenteurs de jetons en tireront des bénéfices, ce qui deviendra une tendance de développement importante de l'écosystème Bitcoin.
Les revenus futurs des mineurs proviennent de deux parties : les nouveaux bitcoins émis et les frais de transaction, ce dernier dépend de l'activité de l'écosystème Bitcoin. Plus de projets de staking intéressants peuvent inciter au développement de l'écosystème, entraîner plus d'activités et de transactions sur la chaîne, améliorer la sécurité du réseau et augmenter les revenus des frais de transaction des mineurs.
Le PoS manque d'incitations économiques externes, la sécurité est limitée à la taille de l'économie on-chain, ce qui présente un risque de contrôle. Les protocoles de staking et de restaking du Bitcoin introduisent de grands actifs Bitcoin externes pour fournir une garantie de sécurité au réseau PoS, résolvant ainsi ses défauts inhérents. C'est la légitimité du staking du Bitcoin (re).
Un cofondateur et PDG d'une plateforme prédit : le staking de Bitcoin sera un marché de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW, capable de répondre aux besoins futurs d'applications de haute performance nécessitant des infrastructures sécurisées.
Le PDG d'un projet estime que les quatre domaines clés à surveiller dans l'écosystème Bitcoin à l'avenir sont : l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la garantie de la sécurité.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, à court terme, il convient de se concentrer sur la résolution des problèmes de congestion sur le réseau BTC, en répondant à la demande excédentaire. À moyen terme, l'accent peut être mis sur les besoins de revenus des détenteurs, tandis qu'à long terme, l'objectif sera d'explorer les perspectives de développement de l'écosystème après une éventuelle mise à niveau du langage de script. Il est intéressant de se demander si, à l'avenir, il y aura plus de scénarios d'application étroitement liés au Bitcoin ? Y aura-t-il de meilleurs outils pour faciliter l'utilisation du Bitcoin ? Et existe-t-il de nouveaux modèles de programmation capables de surmonter sa non-complétude de Turing ?
En tant que nouveau projet de l'écosystème Bitcoin, la solution d'un certain protocole vise à résoudre des problèmes de violations objectives, tandis qu'un autre projet répond à des attaques subjectives.
Quels seront les impacts récents de la halving de Bitcoin sur les différents acteurs de l'écosystème, y compris les mineurs, les particuliers et les projets, et quels changements importants se produiront dans cet écosystème?
Un cofondateur d'une plateforme a déclaré : la réduction de moitié du Bitcoin affecte principalement le côté de l'offre, ce qui aura un certain impact sur divers participants :
Pour les mineurs : le Halving entraîne une forte réduction des revenus des mineurs, ce qui a un impact énorme sur les mineurs utilisant des anciennes générations de machines comme S19 Pro, M21, etc. dont le numéro est (. Le coût marginal ne couvre pas les coûts, les obligeant à fermer ou à se déplacer vers des régions à faible coût d'électricité, ce qui pousse les mineurs à accélérer le renouvellement de leurs machines et à optimiser les coûts d'électricité. Cependant, en raison de la forte capacité de résistance au risque des grands mineurs cotés en bourse et de l'entrée de capitaux financiers traditionnels, la baisse de la puissance de calcul du réseau est limitée.
Pour les investisseurs individuels : pour les investisseurs individuels, l'impact principal est au niveau psychologique et émotionnel, avec l'attente que le marché pourrait connaître une nouvelle tendance quelques mois après le Halving. Cependant, cette année, en raison de multiples facteurs tels que l'économie macroéconomique et le Bitcoin ETF, il existe une incertitude quant à l'évolution du marché.
Un CSO d'un projet estime que : cette fois, le Halving de Bitcoin est relativement stable. Avec l'entrée des institutions, le marché devient de plus en plus professionnel et institutionnalisé. Les gens commencent à réfléchir, au-delà de la détention et du minage, à savoir si Bitcoin peut avoir d'autres usages et des revenus durables, sans se reposer uniquement sur les subventions d'inflation. En tant que leader de l'industrie des cryptomonnaies, Bitcoin peut-il encore rayonner sur une communauté crypto plus large ?
Leur première tentative consiste à étendre la sécurité du Bitcoin à d'autres chaînes PoS. Actuellement, les chaînes PoS maintiennent le staking de leur monnaie locale par une forte inflation, l'une des raisons étant que le faible APY peine à attirer les détenteurs de monnaie à conserver leurs avoirs à long terme.
Le projet permet aux bitcoins inutilisés de participer au staking en établissant un marché public, offrant ainsi de la sécurité à d'autres chaînes. Comparé aux petites chaînes publiques qui espèrent un APY élevé, les stakers de Bitcoin ont des attentes d'APY relativement plus faibles. Cela offre une opportunité aux chaînes PoS d'introduire le Bitcoin en tant que staking, ce qui peut augmenter les revenus pour les détenteurs de Bitcoin tout en réduisant considérablement leur propre inflation.
À long terme, il est plus important que le Bitcoin puisse obtenir davantage d'utilisations et de scénarios de profit, attirant ainsi plus de participants, et ne dépend pas uniquement des bénéfices provenant du minage. Des projets comme celui-ci et d'autres projets écologiques apporteront de nouveaux scénarios d'application au Bitcoin, rendant ainsi l'ensemble de l'écosystème plus diversifié.
Un autre invité a déclaré : la réduction de moitié du Bitcoin tous les quatre ans est une tendance fixe, les revenus miniers vont progressivement diminuer, pour finalement converger vers zéro. À ce moment-là, le véritable retour sur investissement pour ceux qui détiennent des Bitcoins viendra de l'investissement dans des produits L2, DeFi, CeFi, etc., en habilitant ces entreprises, en élargissant les frontières de l'écosystème Bitcoin, et en apportant de nouveaux revenus qui deviendront sans aucun doute une grande tendance.
De nombreux détenteurs de Bitcoin et projets soutiennent cette tendance, par exemple, un projet investit des Bitcoins rares dans le côté de la demande, fournissant une garantie de sécurité pour les chaînes PoS ou L2, permettant aux investisseurs de réaliser des bénéfices. Si le Bitcoin devient finalement un actif d'investissement ou une monnaie, il faudra certainement un marché de répartition de liquidités efficace et une liquidité d'actifs.
Comment les mineurs perçoivent-ils le staking, et quel impact cela a-t-il sur les revenus des mineurs ainsi que sur la sécurité du réseau ?
Un cofondateur d'une plateforme analyse du point de vue des mineurs que le staking est bénéfique pour le développement de l'écosystème Bitcoin.
Tout d'abord, le Bitcoin lui-même n'a pas besoin de staking, mais les détenteurs et les mineurs souhaitent bénéficier des gains apportés par le staking. En tant que monnaie dure, il a longtemps été difficile pour le Bitcoin d'obtenir des revenus natifs, tandis que le staking permet aux détenteurs de BTC de recevoir des récompenses en tokens de nouveaux projets.
Deuxièmement, les revenus futurs des mineurs proviennent de deux parties : les nouveaux bitcoins émis et les frais de transaction. Ces derniers dépendent de l'activité de l'écosystème du réseau Bitcoin. Davantage de projets de staking intéressants peuvent inciter au développement de l'écosystème, entraînant plus d'activités et de transactions sur la chaîne, ce qui augmente la sécurité du réseau Bitcoin.
Ainsi, en tant que mineurs et détenteurs de BTC, nous espérons voir apparaître davantage de protocoles de staking et de restaking. Plus l'écosystème Bitcoin est prospère, plus nous pouvons obtenir de revenus.
Quelle est la taille du marché du Staking ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'un engouement à court terme ?
Le cofondateur de la plateforme estime que : le problème central de PoS réside dans le manque d'incitations économiques externes, la sécurité de ses actifs sous-jacents dépend de l'échelle des actifs natifs sur la chaîne, et finalement, la sécurité est limitée par la taille totale de l'économie sur la chaîne. Pendant un marché baissier, le contrôle des nœuds du réseau peut entraîner le contrôle de tous les actifs de la chaîne.
Les protocoles de staking et de restaking de Bitcoin introduisent des actifs externes de grande taille indépendants de la chaîne, fournissant une sécurité aux réseaux PoS. Avec la capitalisation boursière des actifs Bitcoin dépassant le trillion de dollars, ils injectent continuellement des incitations économiques externes dans les réseaux PoS, augmentant considérablement la sécurité. Cette innovation résout le défaut intrinsèque du PoS qui manque d'extériorité, offrant une perspective nouvelle, et elle a déjà commencé à se concrétiser, ayant un énorme potentiel de développement.
Il pense que le staking de BTC représente au moins un marché de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW. Avec le développement de la modularité, un grand nombre de chaînes d'applications haute performance nécessitant une infrastructure de sécurité émergeront à l'avenir, et le protocole de staking de Bitcoin pourra répondre à leurs besoins.
En 2024, il a principalement investi dans les actifs et les cibles en amont et en aval du secteur du restaking. Au niveau de l'entreprise, ils ont également investi massivement des ressources humaines et matérielles pour embrasser pleinement cette opportunité d'innovation.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes, les entrepreneurs et autres builders, comment saisir l'opportunité de cette vague narrative BTC ? Quels sont les domaines clés qui méritent d'être explorés ?
Le co-fondateur de la plateforme a déclaré : au cours des six derniers mois, l'écosystème Bitcoin a montré des signes d'innovation, résultant d'innovations telles que les inscriptions et les runes qui émergent de la base depuis plus d'un an, attirant un grand nombre de nouveaux utilisateurs. La demande des nouveaux utilisateurs a entraîné une congestion du réseau, et cette demande déborde, nous poussant à commencer à explorer des solutions de deuxième niveau pour offrir de meilleurs services.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, saisir l'opportunité de la vague narrative BTC se déroule principalement en trois phases :
Court terme : Face à la congestion actuelle du réseau, fournir de meilleurs services et solutions pour répondre à la demande débordante.
À moyen et long terme : de nombreux détenteurs de Bitcoin souhaitent obtenir des rendements sur leurs actifs natifs. Les entrepreneurs peuvent réfléchir à la manière d'apporter des retours sur investissement stables et à faible risque aux détenteurs de BTC ; ils pourraient envisager des applications dans des domaines tels que CeDeFi et le restaking, ce qui représente une opportunité à moyen et long terme.
À long terme : si le langage de script du réseau Bitcoin peut être mis à niveau ) comme OP Code, OP_CAT, etc. (, il pourra développer de véritables applications écologiques à grande échelle dans un cadre sans confiance et sans permission. C'est la perspective à long terme et aussi l'opportunité pour tout l'écosystème.
En général, se concentrer sur les services réseau à court terme, se concentrer sur les revenus des détenteurs à moyen terme, et viser les applications écologiques après la mise à niveau du réseau à long terme, ces trois étapes présentent d'importantes fenêtres d'opportunité.
Un autre intervenant a résumé : l'écosystème Bitcoin fait face à plusieurs défis clés :
Innovation architecturale : L'architecture du Bitcoin pourrait nécessiter certaines mises à jour pour soutenir une véritable liquidation sur chaîne décentralisée, comme la promotion d'améliorations telles que le code OP, afin de réaliser des fonctionnalités plus avancées. Cela représenterait une avancée majeure, un jalon pour tous les projets DeFi et le BTC L2.
Chemin de développement de L2 : va-t-il y avoir un L2 qui domine le marché, ou divers L2 interopérables se connecteront-ils par des normes de protocole communes ? Quoi qu'il en soit, l'efficacité de la circulation des actifs Bitcoin est cruciale et nécessite un appariement efficace du marché, ainsi que du marché des produits dérivés financiers en chaîne, etc.
Sécurité : il est essentiel d'offrir une plus grande sécurité au niveau de l'infrastructure et de garantir la sécurité financière des investisseurs. Des produits d'assurance peuvent être fournis sur l'infrastructure DeFi, limitant ainsi les risques à un niveau acceptable.
En somme, l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la sécurité sont les principaux défis auxquels l'écosystème Bitcoin est confronté.
Quel est l'objectif initial d'un projet ? Pourquoi le BTC a-t-il besoin de staking ? Quelle est la plus grande différence entre le staking ou le restaking d'Ethereum et certaines projets ) ?
Le CSO du projet a expliqué : l'objectif initial de ce protocole est de permettre au Bitcoin de participer à un écosystème décentralisé plus large, en fournissant une sécurité aux autres chaînes PoS ou réseaux de couche 2. En mettant en jeu des actifs BTC, ce projet peut fournir un pool d'actifs collatéraux fiable et « inépuisable » pour ces réseaux, renforçant ainsi leur sécurité. Cela diffère du mécanisme de staking/restaking d'Ethereum :
Objectifs différents : Ethereum pour la sécurité de sa propre chaîne, ce projet pour fournir des garanties à d'autres chaînes/réseaux ;
Différentes méthodes de mise en œuvre : Ethereum résume dans des contrats intelligents sur la chaîne, tandis que Bitcoin permet à chaque utilisateur de staker indépendamment dans des scripts UTXO, ce qui est plus décentralisé.
Ce projet utilise le modèle UTXO de Bitcoin, réalisant une architecture de staking décentralisée et répartie innovante, fondamentalement différente du mode de staking des pools de contrats Ethereum, ce qui constitue une innovation technologique majeure.
La rationalité du Restaking réside dans le fait que le verrouillage de cryptomonnaies en tant que collatéral peut punir les comportements malveillants, garantissant ainsi la sécurité du réseau. La méthode traditionnelle consiste à miser des jetons natifs, mais elle présente des problèmes tels qu'un faible volume total de jetons et des incitations à l'inflation élevées. Ce projet adopte alors le BTC.
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FOMOSapien
· 07-30 16:04
Ah, le Halving fait encore parler de lui.
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WalletAnxietyPatient
· 07-30 11:29
Combien peut-on gagner avec ce staking ? J'ai l'impression que c'est encore un prend les gens pour des idiots.
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FarmToRiches
· 07-29 09:36
Halving est vraiment là, augmenter la position it !
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Lionish_Lion
· 07-28 03:53
SUIVEZ-MOI pour des leçons de marché faciles à comprendre. J'explique tout étape par étape - parfait pour les débutants. 👨🏫📈
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BTCRetirementFund
· 07-28 03:47
Le marché du Blockchain reste focalisé sur le BTC, le Halving est de retour.
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EntryPositionAnalyst
· 07-28 03:47
Les gars, vous achetez le dip ou pas ?
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MEVSandwich
· 07-28 03:33
Halving c'est imprimer de la monnaie, ceux qui comprennent comprennent.
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BlockImposter
· 07-28 03:31
Après ce sommet, il y aura un big dump.
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RektHunter
· 07-28 03:26
La tendance du staking est vraiment arrivée.
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MevTears
· 07-28 03:23
Encore un nouveau record, les frères, on l'a fait.
Nouvelles opportunités après le Halving de BTC : Lancement d'un marché de Staking de plusieurs milliards et accélération de l'innovation écologique
Nouveau scénario économique après le Halving de BTC
Le Bitcoin va bientôt atteindre un nouveau sommet, tandis que son écosystème continue de se développer pleinement, avec l'émergence constante de projets comme Layer2, (Re)Staking, etc. Pourquoi le Bitcoin a-t-il besoin de son propre (re)staking ? Quelle est sa légitimité ? Quelles nouvelles opportunités apparaîtront pour les entrepreneurs et les investisseurs après le Halving du BTC ? Quelle est la taille du marché du staking BTC ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'un point chaud à court terme ?
Récemment, une plateforme a organisé une table ronde en ligne avec plusieurs parties prenantes sur le thème "Le nouveau scénario économique après le Halving de BTC", et a approfondi la discussion sur ce sujet.
Les invités participant à cet événement comprennent plusieurs acteurs représentant l'écosystème BTC, parmi lesquels le co-fondateur et PDG d'une plateforme, un mineur BTC expérimenté ; le CSO du premier protocole de staking de Bitcoin décentralisé et sans confiance ; le fondateur et PDG de la solution de tokenisation et de produits dérivés financiers pour le restaking de BTC, ainsi qu'un contributeur clé d'un autre projet de l'écosystème BTC.
En tant que participants de l'écosystème BTC et praticiens du long terme, les quatre invités s'accordent à dire que, que ce soit à court, moyen ou long terme, l'écosystème BTC recèle de nombreuses opportunités. Alors, comment saisir ces occasions et répondre à la demande qui déborde de l'écosystème BTC ? Chacun des invités a discuté des points de rupture et des opportunités dans la voie entrepreneuriale BTC en partant de son propre contexte et de son point de vue sur les produits, et a exprimé un optimisme quant au potentiel et aux opportunités futures.
Voici un résumé des points clés :
La réduction de moitié du Bitcoin est influencée par de multiples facteurs, et il y a une incertitude sur le marché à venir. La réduction de moitié affecte principalement l'offre, entraînant une chute brutale des revenus des mineurs, ce qui impacte considérablement les mineurs utilisant des anciennes machines de minage. Les mineurs seront contraints d'accélérer le renouvellement de leurs machines de minage et d'optimiser les coûts d'électricité, fermant ou se déplaçant vers des régions à faibles coûts d'électricité. Cependant, en raison de la forte capacité des grands mineurs et du capital traditionnel à résister aux risques, la baisse de la puissance de calcul dans l'ensemble du réseau sera limitée.
Les revenus de l'exploitation minière de Bitcoin vont progressivement diminuer, convergeant finalement vers zéro. Les véritables retours sur investissement de Bitcoin dans le futur viendront de son utilisation en tant qu'actif d'investissement, en investissant dans des projets écosystémiques tels que L2, DeFi, CeFi, et les détenteurs de jetons en tireront des bénéfices, ce qui deviendra une tendance de développement importante de l'écosystème Bitcoin.
Les revenus futurs des mineurs proviennent de deux parties : les nouveaux bitcoins émis et les frais de transaction, ce dernier dépend de l'activité de l'écosystème Bitcoin. Plus de projets de staking intéressants peuvent inciter au développement de l'écosystème, entraîner plus d'activités et de transactions sur la chaîne, améliorer la sécurité du réseau et augmenter les revenus des frais de transaction des mineurs.
Le PoS manque d'incitations économiques externes, la sécurité est limitée à la taille de l'économie on-chain, ce qui présente un risque de contrôle. Les protocoles de staking et de restaking du Bitcoin introduisent de grands actifs Bitcoin externes pour fournir une garantie de sécurité au réseau PoS, résolvant ainsi ses défauts inhérents. C'est la légitimité du staking du Bitcoin (re).
Un cofondateur et PDG d'une plateforme prédit : le staking de Bitcoin sera un marché de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW, capable de répondre aux besoins futurs d'applications de haute performance nécessitant des infrastructures sécurisées.
Le PDG d'un projet estime que les quatre domaines clés à surveiller dans l'écosystème Bitcoin à l'avenir sont : l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la garantie de la sécurité.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, à court terme, il convient de se concentrer sur la résolution des problèmes de congestion sur le réseau BTC, en répondant à la demande excédentaire. À moyen terme, l'accent peut être mis sur les besoins de revenus des détenteurs, tandis qu'à long terme, l'objectif sera d'explorer les perspectives de développement de l'écosystème après une éventuelle mise à niveau du langage de script. Il est intéressant de se demander si, à l'avenir, il y aura plus de scénarios d'application étroitement liés au Bitcoin ? Y aura-t-il de meilleurs outils pour faciliter l'utilisation du Bitcoin ? Et existe-t-il de nouveaux modèles de programmation capables de surmonter sa non-complétude de Turing ?
En tant que nouveau projet de l'écosystème Bitcoin, la solution d'un certain protocole vise à résoudre des problèmes de violations objectives, tandis qu'un autre projet répond à des attaques subjectives.
Quels seront les impacts récents de la halving de Bitcoin sur les différents acteurs de l'écosystème, y compris les mineurs, les particuliers et les projets, et quels changements importants se produiront dans cet écosystème?
Un cofondateur d'une plateforme a déclaré : la réduction de moitié du Bitcoin affecte principalement le côté de l'offre, ce qui aura un certain impact sur divers participants :
Pour les mineurs : le Halving entraîne une forte réduction des revenus des mineurs, ce qui a un impact énorme sur les mineurs utilisant des anciennes générations de machines comme S19 Pro, M21, etc. dont le numéro est (. Le coût marginal ne couvre pas les coûts, les obligeant à fermer ou à se déplacer vers des régions à faible coût d'électricité, ce qui pousse les mineurs à accélérer le renouvellement de leurs machines et à optimiser les coûts d'électricité. Cependant, en raison de la forte capacité de résistance au risque des grands mineurs cotés en bourse et de l'entrée de capitaux financiers traditionnels, la baisse de la puissance de calcul du réseau est limitée.
Pour les investisseurs individuels : pour les investisseurs individuels, l'impact principal est au niveau psychologique et émotionnel, avec l'attente que le marché pourrait connaître une nouvelle tendance quelques mois après le Halving. Cependant, cette année, en raison de multiples facteurs tels que l'économie macroéconomique et le Bitcoin ETF, il existe une incertitude quant à l'évolution du marché.
Un CSO d'un projet estime que : cette fois, le Halving de Bitcoin est relativement stable. Avec l'entrée des institutions, le marché devient de plus en plus professionnel et institutionnalisé. Les gens commencent à réfléchir, au-delà de la détention et du minage, à savoir si Bitcoin peut avoir d'autres usages et des revenus durables, sans se reposer uniquement sur les subventions d'inflation. En tant que leader de l'industrie des cryptomonnaies, Bitcoin peut-il encore rayonner sur une communauté crypto plus large ?
Leur première tentative consiste à étendre la sécurité du Bitcoin à d'autres chaînes PoS. Actuellement, les chaînes PoS maintiennent le staking de leur monnaie locale par une forte inflation, l'une des raisons étant que le faible APY peine à attirer les détenteurs de monnaie à conserver leurs avoirs à long terme.
Le projet permet aux bitcoins inutilisés de participer au staking en établissant un marché public, offrant ainsi de la sécurité à d'autres chaînes. Comparé aux petites chaînes publiques qui espèrent un APY élevé, les stakers de Bitcoin ont des attentes d'APY relativement plus faibles. Cela offre une opportunité aux chaînes PoS d'introduire le Bitcoin en tant que staking, ce qui peut augmenter les revenus pour les détenteurs de Bitcoin tout en réduisant considérablement leur propre inflation.
À long terme, il est plus important que le Bitcoin puisse obtenir davantage d'utilisations et de scénarios de profit, attirant ainsi plus de participants, et ne dépend pas uniquement des bénéfices provenant du minage. Des projets comme celui-ci et d'autres projets écologiques apporteront de nouveaux scénarios d'application au Bitcoin, rendant ainsi l'ensemble de l'écosystème plus diversifié.
Un autre invité a déclaré : la réduction de moitié du Bitcoin tous les quatre ans est une tendance fixe, les revenus miniers vont progressivement diminuer, pour finalement converger vers zéro. À ce moment-là, le véritable retour sur investissement pour ceux qui détiennent des Bitcoins viendra de l'investissement dans des produits L2, DeFi, CeFi, etc., en habilitant ces entreprises, en élargissant les frontières de l'écosystème Bitcoin, et en apportant de nouveaux revenus qui deviendront sans aucun doute une grande tendance.
De nombreux détenteurs de Bitcoin et projets soutiennent cette tendance, par exemple, un projet investit des Bitcoins rares dans le côté de la demande, fournissant une garantie de sécurité pour les chaînes PoS ou L2, permettant aux investisseurs de réaliser des bénéfices. Si le Bitcoin devient finalement un actif d'investissement ou une monnaie, il faudra certainement un marché de répartition de liquidités efficace et une liquidité d'actifs.
Comment les mineurs perçoivent-ils le staking, et quel impact cela a-t-il sur les revenus des mineurs ainsi que sur la sécurité du réseau ?
Un cofondateur d'une plateforme analyse du point de vue des mineurs que le staking est bénéfique pour le développement de l'écosystème Bitcoin.
Tout d'abord, le Bitcoin lui-même n'a pas besoin de staking, mais les détenteurs et les mineurs souhaitent bénéficier des gains apportés par le staking. En tant que monnaie dure, il a longtemps été difficile pour le Bitcoin d'obtenir des revenus natifs, tandis que le staking permet aux détenteurs de BTC de recevoir des récompenses en tokens de nouveaux projets.
Deuxièmement, les revenus futurs des mineurs proviennent de deux parties : les nouveaux bitcoins émis et les frais de transaction. Ces derniers dépendent de l'activité de l'écosystème du réseau Bitcoin. Davantage de projets de staking intéressants peuvent inciter au développement de l'écosystème, entraînant plus d'activités et de transactions sur la chaîne, ce qui augmente la sécurité du réseau Bitcoin.
Ainsi, en tant que mineurs et détenteurs de BTC, nous espérons voir apparaître davantage de protocoles de staking et de restaking. Plus l'écosystème Bitcoin est prospère, plus nous pouvons obtenir de revenus.
Quelle est la taille du marché du Staking ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'un engouement à court terme ?
Le cofondateur de la plateforme estime que : le problème central de PoS réside dans le manque d'incitations économiques externes, la sécurité de ses actifs sous-jacents dépend de l'échelle des actifs natifs sur la chaîne, et finalement, la sécurité est limitée par la taille totale de l'économie sur la chaîne. Pendant un marché baissier, le contrôle des nœuds du réseau peut entraîner le contrôle de tous les actifs de la chaîne.
Les protocoles de staking et de restaking de Bitcoin introduisent des actifs externes de grande taille indépendants de la chaîne, fournissant une sécurité aux réseaux PoS. Avec la capitalisation boursière des actifs Bitcoin dépassant le trillion de dollars, ils injectent continuellement des incitations économiques externes dans les réseaux PoS, augmentant considérablement la sécurité. Cette innovation résout le défaut intrinsèque du PoS qui manque d'extériorité, offrant une perspective nouvelle, et elle a déjà commencé à se concrétiser, ayant un énorme potentiel de développement.
Il pense que le staking de BTC représente au moins un marché de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW. Avec le développement de la modularité, un grand nombre de chaînes d'applications haute performance nécessitant une infrastructure de sécurité émergeront à l'avenir, et le protocole de staking de Bitcoin pourra répondre à leurs besoins.
En 2024, il a principalement investi dans les actifs et les cibles en amont et en aval du secteur du restaking. Au niveau de l'entreprise, ils ont également investi massivement des ressources humaines et matérielles pour embrasser pleinement cette opportunité d'innovation.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes, les entrepreneurs et autres builders, comment saisir l'opportunité de cette vague narrative BTC ? Quels sont les domaines clés qui méritent d'être explorés ?
Le co-fondateur de la plateforme a déclaré : au cours des six derniers mois, l'écosystème Bitcoin a montré des signes d'innovation, résultant d'innovations telles que les inscriptions et les runes qui émergent de la base depuis plus d'un an, attirant un grand nombre de nouveaux utilisateurs. La demande des nouveaux utilisateurs a entraîné une congestion du réseau, et cette demande déborde, nous poussant à commencer à explorer des solutions de deuxième niveau pour offrir de meilleurs services.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, saisir l'opportunité de la vague narrative BTC se déroule principalement en trois phases :
Court terme : Face à la congestion actuelle du réseau, fournir de meilleurs services et solutions pour répondre à la demande débordante.
À moyen et long terme : de nombreux détenteurs de Bitcoin souhaitent obtenir des rendements sur leurs actifs natifs. Les entrepreneurs peuvent réfléchir à la manière d'apporter des retours sur investissement stables et à faible risque aux détenteurs de BTC ; ils pourraient envisager des applications dans des domaines tels que CeDeFi et le restaking, ce qui représente une opportunité à moyen et long terme.
À long terme : si le langage de script du réseau Bitcoin peut être mis à niveau ) comme OP Code, OP_CAT, etc. (, il pourra développer de véritables applications écologiques à grande échelle dans un cadre sans confiance et sans permission. C'est la perspective à long terme et aussi l'opportunité pour tout l'écosystème.
En général, se concentrer sur les services réseau à court terme, se concentrer sur les revenus des détenteurs à moyen terme, et viser les applications écologiques après la mise à niveau du réseau à long terme, ces trois étapes présentent d'importantes fenêtres d'opportunité.
Un autre intervenant a résumé : l'écosystème Bitcoin fait face à plusieurs défis clés :
Innovation architecturale : L'architecture du Bitcoin pourrait nécessiter certaines mises à jour pour soutenir une véritable liquidation sur chaîne décentralisée, comme la promotion d'améliorations telles que le code OP, afin de réaliser des fonctionnalités plus avancées. Cela représenterait une avancée majeure, un jalon pour tous les projets DeFi et le BTC L2.
Chemin de développement de L2 : va-t-il y avoir un L2 qui domine le marché, ou divers L2 interopérables se connecteront-ils par des normes de protocole communes ? Quoi qu'il en soit, l'efficacité de la circulation des actifs Bitcoin est cruciale et nécessite un appariement efficace du marché, ainsi que du marché des produits dérivés financiers en chaîne, etc.
Sécurité : il est essentiel d'offrir une plus grande sécurité au niveau de l'infrastructure et de garantir la sécurité financière des investisseurs. Des produits d'assurance peuvent être fournis sur l'infrastructure DeFi, limitant ainsi les risques à un niveau acceptable.
En somme, l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la sécurité sont les principaux défis auxquels l'écosystème Bitcoin est confronté.
Quel est l'objectif initial d'un projet ? Pourquoi le BTC a-t-il besoin de staking ? Quelle est la plus grande différence entre le staking ou le restaking d'Ethereum et certaines projets ) ?
Le CSO du projet a expliqué : l'objectif initial de ce protocole est de permettre au Bitcoin de participer à un écosystème décentralisé plus large, en fournissant une sécurité aux autres chaînes PoS ou réseaux de couche 2. En mettant en jeu des actifs BTC, ce projet peut fournir un pool d'actifs collatéraux fiable et « inépuisable » pour ces réseaux, renforçant ainsi leur sécurité. Cela diffère du mécanisme de staking/restaking d'Ethereum :
Objectifs différents : Ethereum pour la sécurité de sa propre chaîne, ce projet pour fournir des garanties à d'autres chaînes/réseaux ;
Différentes méthodes de mise en œuvre : Ethereum résume dans des contrats intelligents sur la chaîne, tandis que Bitcoin permet à chaque utilisateur de staker indépendamment dans des scripts UTXO, ce qui est plus décentralisé.
Ce projet utilise le modèle UTXO de Bitcoin, réalisant une architecture de staking décentralisée et répartie innovante, fondamentalement différente du mode de staking des pools de contrats Ethereum, ce qui constitue une innovation technologique majeure.
La rationalité du Restaking réside dans le fait que le verrouillage de cryptomonnaies en tant que collatéral peut punir les comportements malveillants, garantissant ainsi la sécurité du réseau. La méthode traditionnelle consiste à miser des jetons natifs, mais elle présente des problèmes tels qu'un faible volume total de jetons et des incitations à l'inflation élevées. Ce projet adopte alors le BTC.