Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi la barre des 4 % de manière continue, ce qui signifie que l'attractivité des investissements à revenu fixe dans le marché traditionnel s'est renforcée. Cela pourrait entraîner un flux de fonds institutionnels de certaines parties du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
Dans le même temps, le développement du secteur RWA crée des opportunités pour attirer de nouveaux utilisateurs du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En mettant les actifs traditionnels sur la chaîne et en les tokenisant, le RWA offre aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant la porte d'entrée vers le marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale contribue à accroître la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a créé un pont de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies grâce aux jetons RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel via les jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité entre les marchés favorise l'efficacité du marché et attire davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la DeFi construit un système financier décentralisé basé sur la technologie blockchain, offrant divers services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les jetons RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans la DeFi, offrent non seulement aux utilisateurs de la DeFi un plus grand choix d'actifs, mais s'intègrent également de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela confère aux RWA un potentiel énorme dans le domaine de la DeFi, attirant de nombreuses attentions.
Les investisseurs espèrent généralement réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois plateformes principales méritent d'être surveillées :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. La plateforme vise à améliorer les marchés de capitaux traditionnels, en fournissant une infrastructure de prêt sur blockchain pour les experts en crédit et en connectant les prêteurs et les emprunteurs institutionnels. Maple a réalisé un prêt transparent et sans friction en combinant les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des contrats intelligents et la technologie blockchain. Ses activités sur blockchain proposent principalement des prêts en USDC et en wETH, et a récemment annoncé son intention de lancer un pool de prêts sur blockchain pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, qui comprennent principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts des Permissionless Pools de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également développer de nouveaux récits et produits connexes du point de vue du marché financier traditionnel. Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain retour et contrôler les risques dans une certaine mesure. La "gestion de patrimoine à double monnaie" dans le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments principaux des dépôts structurés sont l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, une matière première, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, comme les tendances à la hausse, à la baisse ou les fluctuations dans une plage de prix.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors de la volatilité du marché et offrir des rendements plus stables. Ainsi, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des produits comme les dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, l'augmentation de la popularité des RWA représente la fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et de portefeuilles diversifiés, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
9
Partager
Commentaire
0/400
LazyDevMiner
· 07-30 11:11
La saison de spéculation pour les RWA est de retour, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
ResearchChadButBroke
· 07-30 10:33
4% c'est quoi de si extraordinaire
Voir l'originalRépondre0
AirdropHarvester
· 07-28 20:21
TradFi prend les gens pour des idiots aussi.
Voir l'originalRépondre0
zkProofInThePudding
· 07-28 08:15
Le marché traditionnel travaille pour l'univers de la cryptomonnaie ?
Voir l'originalRépondre0
LiquiditySurfer
· 07-28 00:05
Encore une vague de liquidité, le bon moment pour surfer est arrivé.
Voir l'originalRépondre0
MetaverseLandlord
· 07-28 00:04
rwa n'est pas bon ? Si ça peut être bien, alors tant mieux ~
Voir l'originalRépondre0
BlockchainBard
· 07-28 00:03
TradFi est vraiment agréable.
Voir l'originalRépondre0
LeekCutter
· 07-27 23:46
Activer le mode de prise des gens pour des idiots
Voir l'originalRépondre0
GasGuru
· 07-27 23:44
Encore en train de pousser RWA, n'est-ce pas ? Les pigeons rêvent à nouveau.
L'essor des RWA : nouvelles opportunités de fusion entre le TradFi et le marché des cryptomonnaies
Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi la barre des 4 % de manière continue, ce qui signifie que l'attractivité des investissements à revenu fixe dans le marché traditionnel s'est renforcée. Cela pourrait entraîner un flux de fonds institutionnels de certaines parties du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
Dans le même temps, le développement du secteur RWA crée des opportunités pour attirer de nouveaux utilisateurs du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En mettant les actifs traditionnels sur la chaîne et en les tokenisant, le RWA offre aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant la porte d'entrée vers le marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale contribue à accroître la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a créé un pont de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies grâce aux jetons RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel via les jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité entre les marchés favorise l'efficacité du marché et attire davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la DeFi construit un système financier décentralisé basé sur la technologie blockchain, offrant divers services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les jetons RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans la DeFi, offrent non seulement aux utilisateurs de la DeFi un plus grand choix d'actifs, mais s'intègrent également de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela confère aux RWA un potentiel énorme dans le domaine de la DeFi, attirant de nombreuses attentions.
Les investisseurs espèrent généralement réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois plateformes principales méritent d'être surveillées :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. La plateforme vise à améliorer les marchés de capitaux traditionnels, en fournissant une infrastructure de prêt sur blockchain pour les experts en crédit et en connectant les prêteurs et les emprunteurs institutionnels. Maple a réalisé un prêt transparent et sans friction en combinant les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des contrats intelligents et la technologie blockchain. Ses activités sur blockchain proposent principalement des prêts en USDC et en wETH, et a récemment annoncé son intention de lancer un pool de prêts sur blockchain pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, qui comprennent principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts des Permissionless Pools de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également développer de nouveaux récits et produits connexes du point de vue du marché financier traditionnel. Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain retour et contrôler les risques dans une certaine mesure. La "gestion de patrimoine à double monnaie" dans le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments principaux des dépôts structurés sont l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, une matière première, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, comme les tendances à la hausse, à la baisse ou les fluctuations dans une plage de prix.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors de la volatilité du marché et offrir des rendements plus stables. Ainsi, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des produits comme les dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, l'augmentation de la popularité des RWA représente la fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et de portefeuilles diversifiés, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.