Le nouveau normal du marché des cryptoactifs : cycles de diversification parallèles
Récemment, après avoir échangé avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus s'est progressivement formé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" est désormais obsolète. Si l'on s'accroche encore à l'illusion de "détenir des jetons en attendant de s'enrichir" ou de "rendements multipliés par cent en période de hausse", il est très probable qu'on soit déjà en retard sur le marché.
Le marché actuel des cryptoactifs a évolué en quatre cycles parallèles mais distincts qui fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et son modèle de profit.
Le super cycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de allocation institutionnelle. L'intervention massive de capitaux de Wall Street, des entreprises cotées et des ETF a complètement transformé la logique traditionnelle du cycle de réduction de moitié. Les petits investisseurs se retirent en masse, tandis que les investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, entrent activement sur le marché. Ce changement fondamental dans la structure des jetons est en train de redéfinir le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Les investisseurs particuliers font face à une double pression de coûts temporels et d'opportunités. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les particuliers ont clairement du mal à avoir cette patience et cette capacité financière.
Il pourrait y avoir un marché haussier lent pour le Bitcoin qui dure plus de dix ans. Le taux de rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Cycle de courte onde d'attention de MEME
Le marché des MEME est essentiellement un vecteur de spéculation "à satisfaction instantanée", ne nécessitant pas de soutien technique complexe, mais seulement des symboles capables de susciter des résonances. De la culture internet aux sujets politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, le MEME a évolué pour devenir une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
La caractéristique "court, plat, rapide" du marché MEME en fait un indicateur de l'humeur du marché et un réservoir de capitaux. Cependant, ce qui était autrefois un "paradis des sans-abri" se transforme en "arène professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence est en forte augmentation.
La percée innovante des technologies à long terme
Les innovations véritablement techniques, telles que l'évolutivité Layer2, la technologie ZK et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, de temps de développement avant de pouvoir observer des résultats concrets. Ces types de projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle émotionnel des marchés financiers, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
La libération de la valeur des projets techniques présente des caractéristiques de saut non linéaires. Pour les investisseurs patients et dotés d'un jugement technique, il pourrait être optimal d'investir dans de véritables projets techniques de valeur pendant la "période de creux", afin d'obtenir des rendements exceptionnels.
Cycle court des petits points d'innovation
Avant la formation des récits technologiques dominants, divers petits points chauds ont rapidement tourné, des actifs physiques à l'Internet des objets décentralisé, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud ayant généralement une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et cette rotation à haute fréquence reflètent les doubles contraintes de la rareté de l'attention sur le marché et de l'efficacité de la recherche de profits. Un cycle typique de petits points chauds suit un modèle en six étapes : "validation du concept → exploration des financements → amplification de l'opinion publique → achat à la hausse et vente à la baisse → surévaluation → retrait des fonds".
Si l'on peut établir des liens techniques et une progression conceptuelle entre les petits points chauds, formant un lien de mise à niveau systémique, et construire un cercle de valeur durable dans ce processus, il pourrait alors y avoir des opportunités majeures dans l'industrie similaires à "l'été DeFi".
D'après les tendances actuelles, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible de réaliser une percée en premier. Si diverses technologies sous-jacentes peuvent s'intégrer de manière organique, il y a effectivement un potentiel pour construire une opportunité majeure de niveau "été AI".
Conclusion
Comprendre la nature de ces quatre cycles de marché fonctionnant en parallèle est essentiel pour trouver des stratégies appropriées à leur rythme respectif. Il est évident que la pensée simple du "cycle de quatre ans" ne peut plus faire face à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle norme du "parallèle des cycles multiples" est peut-être la clé pour réellement profiter de ce cycle de marché.
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· 07-30 22:18
le mème est la dynamique éternelle
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PumpStrategist
· 07-30 12:21
Je comprends maintenant que les multiples périodes ne valent pas mieux que de regarder les indicateurs de chandeliers.
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ChainWanderingPoet
· 07-30 05:52
À quoi servent ces cycles ? On ne peut pas gagner d'argent ou c'est trop compliqué à jouer.
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SignatureDenied
· 07-27 23:33
Cycle après cycle, il vaut mieux faire directement un all in sur le BTC.
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BlockchainGriller
· 07-27 23:31
Travailler pour gagner de l'argent, pourquoi faire ? Vendre des jetons, c'est pas mieux ?
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GateUser-2fce706c
· 07-27 23:30
Pourquoi y a-t-il toujours des gens qui se préoccupent de ces détails insignifiants, alors qu'en face des grandes tendances, tout est illusoire.
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OldLeekConfession
· 07-27 23:20
Regarder le spectacle sans se soucier des conséquences, Trading des cryptomonnaies sans craindre de perdre de l'argent.
Multi-périodes parallèles : analyse de la nouvelle normalité du marché des cryptomonnaies et des stratégies d'investissement
Le nouveau normal du marché des cryptoactifs : cycles de diversification parallèles
Récemment, après avoir échangé avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus s'est progressivement formé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" est désormais obsolète. Si l'on s'accroche encore à l'illusion de "détenir des jetons en attendant de s'enrichir" ou de "rendements multipliés par cent en période de hausse", il est très probable qu'on soit déjà en retard sur le marché.
Le marché actuel des cryptoactifs a évolué en quatre cycles parallèles mais distincts qui fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et son modèle de profit.
Le super cycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de allocation institutionnelle. L'intervention massive de capitaux de Wall Street, des entreprises cotées et des ETF a complètement transformé la logique traditionnelle du cycle de réduction de moitié. Les petits investisseurs se retirent en masse, tandis que les investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, entrent activement sur le marché. Ce changement fondamental dans la structure des jetons est en train de redéfinir le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Les investisseurs particuliers font face à une double pression de coûts temporels et d'opportunités. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les particuliers ont clairement du mal à avoir cette patience et cette capacité financière.
Il pourrait y avoir un marché haussier lent pour le Bitcoin qui dure plus de dix ans. Le taux de rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Cycle de courte onde d'attention de MEME
Le marché des MEME est essentiellement un vecteur de spéculation "à satisfaction instantanée", ne nécessitant pas de soutien technique complexe, mais seulement des symboles capables de susciter des résonances. De la culture internet aux sujets politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, le MEME a évolué pour devenir une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
La caractéristique "court, plat, rapide" du marché MEME en fait un indicateur de l'humeur du marché et un réservoir de capitaux. Cependant, ce qui était autrefois un "paradis des sans-abri" se transforme en "arène professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence est en forte augmentation.
La percée innovante des technologies à long terme
Les innovations véritablement techniques, telles que l'évolutivité Layer2, la technologie ZK et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, de temps de développement avant de pouvoir observer des résultats concrets. Ces types de projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle émotionnel des marchés financiers, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
La libération de la valeur des projets techniques présente des caractéristiques de saut non linéaires. Pour les investisseurs patients et dotés d'un jugement technique, il pourrait être optimal d'investir dans de véritables projets techniques de valeur pendant la "période de creux", afin d'obtenir des rendements exceptionnels.
Cycle court des petits points d'innovation
Avant la formation des récits technologiques dominants, divers petits points chauds ont rapidement tourné, des actifs physiques à l'Internet des objets décentralisé, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud ayant généralement une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et cette rotation à haute fréquence reflètent les doubles contraintes de la rareté de l'attention sur le marché et de l'efficacité de la recherche de profits. Un cycle typique de petits points chauds suit un modèle en six étapes : "validation du concept → exploration des financements → amplification de l'opinion publique → achat à la hausse et vente à la baisse → surévaluation → retrait des fonds".
Si l'on peut établir des liens techniques et une progression conceptuelle entre les petits points chauds, formant un lien de mise à niveau systémique, et construire un cercle de valeur durable dans ce processus, il pourrait alors y avoir des opportunités majeures dans l'industrie similaires à "l'été DeFi".
D'après les tendances actuelles, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible de réaliser une percée en premier. Si diverses technologies sous-jacentes peuvent s'intégrer de manière organique, il y a effectivement un potentiel pour construire une opportunité majeure de niveau "été AI".
Conclusion
Comprendre la nature de ces quatre cycles de marché fonctionnant en parallèle est essentiel pour trouver des stratégies appropriées à leur rythme respectif. Il est évident que la pensée simple du "cycle de quatre ans" ne peut plus faire face à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle norme du "parallèle des cycles multiples" est peut-être la clé pour réellement profiter de ce cycle de marché.