Discussion sur l'impact des facteurs macroéconomiques sur le bull run de Bitcoin
Cet article analysera en profondeur comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'ouverture du marché (FOMC) influencent la performance des prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques de 2014 à aujourd'hui, par le biais d'analyses statistiques et économétriques, pour identifier les tendances et les corrélations pertinentes, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est un indicateur important de la disponibilité des liquidités et des actifs facilement négociables, essentiel pour la santé économique. Une augmentation de la liquidité pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds affluent sur le marché, favorisant une activité de trading dynamique. Les périodes de haute liquidité sont souvent accompagnées d'une augmentation des volumes d'échanges et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
Les principaux indicateurs de la liquidité comprennent :
Fonds du marché monétaire : composé de titres à court terme à haute liquidité, reflétant la liquidité disponible dans le système financier.
Réserves bancaires : Les réserves que les banques détiennent auprès de la banque centrale, indiquant la liquidité disponible pour soutenir les prêts et les investissements.
Taux de couverture de liquidité : mesure si les actifs liquides de haute qualité détenus par la banque sont suffisants pour couvrir les sorties nettes de trésorerie sur 30 jours.
Taux de rotation : Le taux de rotation des actions et des obligations indique la liquidité du marché, un taux de rotation plus élevé signifie que les actifs peuvent être achetés et vendus rapidement sans provoquer de fluctuations de prix significatives.
Cet article utilise principalement la masse monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend des espèces, des comptes chèques, des comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, ce qui aide à comprendre la liquidité globale de l'économie et le montant des fonds disponibles pour les investissements de dépenses.
Dans l'histoire, les pics de croissance de M2 dans le monde coïncident souvent avec les bull runs de Bitcoin. Non seulement la quantité de monnaie en circulation est importante, mais le taux de variation de l'offre monétaire l'est également. La volatilité de Bitcoin est généralement en accord avec les variations de la dynamique de M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de surveiller M2, car l'augmentation de la liquidité pousse souvent le marché à la hausse.
Les principaux bull runs dans le domaine des jetons numériques incluent :
2011-2013 : Pendant la crise financière européenne, la banque centrale a augmenté la liquidité pour stabiliser l'économie. Bitcoin est passé de 2,93 dollars à 329 dollars, reflétant une demande accrue pour des actifs non traditionnels.
2015-2017 : les faibles taux d'intérêt et l'augmentation de l'offre monétaire se poursuivent. Bitcoin passe de 200 dollars à 19 000 dollars, l'attention du grand public augmente.
2020-2021 : La pandémie a entraîné des politiques d'assouplissement massif, M2 a considérablement augmenté. Bitcoin est passé de 10 000 dollars à 64 000 dollars, les investisseurs recherchant des alternatives aux jetons fiat.
2024: La liquidité globale diminue, mais Bitcoin atteint de nouveaux sommets, passant de 25 000 $ à 85 000 $, montrant une augmentation de la maturité du marché.
Il est important de noter que la performance des jetons alternatifs est différente de celle du Bitcoin, et qu'une augmentation globale de la liquidité peut être nécessaire pour entrer dans une phase de croissance.
L'analyse montre également que la domination du BTC, de l'USDT et de l'USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la croissance de l'offre monétaire dépasse celle du PIB, la financiarisation augmente, entraînant des bulles d'actifs et une domination plus faible du Bitcoin. Inversement, c'est également vrai.
Il est conseillé de prêter une attention particulière aux politiques macroéconomiques, de surveiller l'offre mondiale de M2 et de comprendre l'impact des variations de liquidité sur les prix des actifs. En même temps, étudiez l'état d'esprit du marché et l'orientation de l'attention pour prévoir à l'avance les changements du marché.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu comme un actif décentralisé, il présente néanmoins une volatilité significative face aux événements de politique monétaire. Des recherches montrent que la sensibilité du Bitcoin aux décisions des banques centrales évolue avec le temps:
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont fait baisser le prix du Bitcoin.
Après 2013, ces chocs ont commencé à faire monter le prix du Bitcoin, indiquant un changement d'opinion sur le marché.
L'impact de la déflation de la BCE a constamment réduit le prix du Bitcoin, montrant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique en Europe.
L'impact des informations de la banque centrale sur Bitcoin est différent aux États-Unis et dans l'Union européenne. Un choc positif de la Réserve fédérale fait baisser le prix du Bitcoin, tandis qu'un choc positif de la Banque centrale européenne a tendance à faire monter le prix. Le prix du Bitcoin s'ajuste généralement au cours des premiers mois suivant le choc, avec des effets similaires après 6 mois et 18 mois.
Depuis 2020, la volatilité du Bitcoin a augmenté autour des annonces du FOMC, en particulier après l'éclatement de la pandémie. Le Bitcoin a presque immédiatement réagi au resserrement de la Réserve fédérale, indiquant un lien plus étroit avec les décisions de politique monétaire.
Lors de la récente publication de l'IPC, la sensibilité du Bitcoin aux données d'inflation a augmenté. En mai, lorsque le taux d'inflation aux États-Unis était de 0,0 %, le prix du Bitcoin a brièvement augmenté, mais a ensuite été corrigé par les actions du FOMC qui ont réprimé les attentes de liquidité.
Conclusion
Bitcoin était initialement considéré comme un potentiel outil de couverture contre l'inflation, mais les résultats de recherche sont variés. Jusqu'en 2019, Bitcoin réagissait lentement aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, le prix de Bitcoin a immédiatement chuté après le resserrement de la Réserve fédérale, montrant une sensibilité accrue aux actions de la banque centrale.
La relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. La dynamique des prix de Bitcoin est étroitement liée à la liquidité mondiale, étant conduite par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes montrent que la demande initiale de Bitcoin provenait davantage de son utilisation en tant que monnaie numérique décentralisée, plutôt que comme couverture contre l'inflation. La forte baisse provoquée par le resserrement de la Réserve fédérale après 2020 a mis en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et un niveau de popularité accru.
Pour la publication imminente de l'IPC, le marché n'attend pas de changements significatifs. Il convient de prêter attention à savoir si le résultat réel sera à nouveau inférieur aux attentes, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché.
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CryptoGoldmine
· 07-20 21:18
70 % de ROI me dit que ce point de vue est encore raisonnable.
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GasFeeAssassin
· 07-19 13:20
Laisser faire le destin.
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TokenomicsTherapist
· 07-18 23:38
Il faut quand même regarder la grande tendance de M2.
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BearMarketBuyer
· 07-18 02:20
De toute façon, je vais juste le faire.
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ProxyCollector
· 07-18 02:20
Avez-vous envisagé les facteurs politiques internationaux ?
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ContractCollector
· 07-18 02:18
C'est trop professionnel, qui peut comprendre ?
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NftDataDetective
· 07-18 02:00
un passionné de macro l'affirme - m2 est le véritable marionnettiste du btc ici
Comment l'économie macroéconomique influence-t-elle le bull run de Bitcoin ? Le prix BTC est étroitement lié à la liquidité M2.
Discussion sur l'impact des facteurs macroéconomiques sur le bull run de Bitcoin
Cet article analysera en profondeur comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'ouverture du marché (FOMC) influencent la performance des prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utilisons des données historiques de 2014 à aujourd'hui, par le biais d'analyses statistiques et économétriques, pour identifier les tendances et les corrélations pertinentes, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est un indicateur important de la disponibilité des liquidités et des actifs facilement négociables, essentiel pour la santé économique. Une augmentation de la liquidité pousse les prix des actifs à la hausse, car davantage de fonds affluent sur le marché, favorisant une activité de trading dynamique. Les périodes de haute liquidité sont souvent accompagnées d'une augmentation des volumes d'échanges et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
Les principaux indicateurs de la liquidité comprennent :
Fonds du marché monétaire : composé de titres à court terme à haute liquidité, reflétant la liquidité disponible dans le système financier.
Réserves bancaires : Les réserves que les banques détiennent auprès de la banque centrale, indiquant la liquidité disponible pour soutenir les prêts et les investissements.
Taux de couverture de liquidité : mesure si les actifs liquides de haute qualité détenus par la banque sont suffisants pour couvrir les sorties nettes de trésorerie sur 30 jours.
Taux de rotation : Le taux de rotation des actions et des obligations indique la liquidité du marché, un taux de rotation plus élevé signifie que les actifs peuvent être achetés et vendus rapidement sans provoquer de fluctuations de prix significatives.
Cet article utilise principalement la masse monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend des espèces, des comptes chèques, des comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, ce qui aide à comprendre la liquidité globale de l'économie et le montant des fonds disponibles pour les investissements de dépenses.
Dans l'histoire, les pics de croissance de M2 dans le monde coïncident souvent avec les bull runs de Bitcoin. Non seulement la quantité de monnaie en circulation est importante, mais le taux de variation de l'offre monétaire l'est également. La volatilité de Bitcoin est généralement en accord avec les variations de la dynamique de M2. Pendant un bull run, il est particulièrement important de surveiller M2, car l'augmentation de la liquidité pousse souvent le marché à la hausse.
Les principaux bull runs dans le domaine des jetons numériques incluent :
2011-2013 : Pendant la crise financière européenne, la banque centrale a augmenté la liquidité pour stabiliser l'économie. Bitcoin est passé de 2,93 dollars à 329 dollars, reflétant une demande accrue pour des actifs non traditionnels.
2015-2017 : les faibles taux d'intérêt et l'augmentation de l'offre monétaire se poursuivent. Bitcoin passe de 200 dollars à 19 000 dollars, l'attention du grand public augmente.
2020-2021 : La pandémie a entraîné des politiques d'assouplissement massif, M2 a considérablement augmenté. Bitcoin est passé de 10 000 dollars à 64 000 dollars, les investisseurs recherchant des alternatives aux jetons fiat.
2024: La liquidité globale diminue, mais Bitcoin atteint de nouveaux sommets, passant de 25 000 $ à 85 000 $, montrant une augmentation de la maturité du marché.
Il est important de noter que la performance des jetons alternatifs est différente de celle du Bitcoin, et qu'une augmentation globale de la liquidité peut être nécessaire pour entrer dans une phase de croissance.
L'analyse montre également que la domination du BTC, de l'USDT et de l'USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la croissance de l'offre monétaire dépasse celle du PIB, la financiarisation augmente, entraînant des bulles d'actifs et une domination plus faible du Bitcoin. Inversement, c'est également vrai.
Il est conseillé de prêter une attention particulière aux politiques macroéconomiques, de surveiller l'offre mondiale de M2 et de comprendre l'impact des variations de liquidité sur les prix des actifs. En même temps, étudiez l'état d'esprit du marché et l'orientation de l'attention pour prévoir à l'avance les changements du marché.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu comme un actif décentralisé, il présente néanmoins une volatilité significative face aux événements de politique monétaire. Des recherches montrent que la sensibilité du Bitcoin aux décisions des banques centrales évolue avec le temps:
L'impact des informations de la banque centrale sur Bitcoin est différent aux États-Unis et dans l'Union européenne. Un choc positif de la Réserve fédérale fait baisser le prix du Bitcoin, tandis qu'un choc positif de la Banque centrale européenne a tendance à faire monter le prix. Le prix du Bitcoin s'ajuste généralement au cours des premiers mois suivant le choc, avec des effets similaires après 6 mois et 18 mois.
Depuis 2020, la volatilité du Bitcoin a augmenté autour des annonces du FOMC, en particulier après l'éclatement de la pandémie. Le Bitcoin a presque immédiatement réagi au resserrement de la Réserve fédérale, indiquant un lien plus étroit avec les décisions de politique monétaire.
Lors de la récente publication de l'IPC, la sensibilité du Bitcoin aux données d'inflation a augmenté. En mai, lorsque le taux d'inflation aux États-Unis était de 0,0 %, le prix du Bitcoin a brièvement augmenté, mais a ensuite été corrigé par les actions du FOMC qui ont réprimé les attentes de liquidité.
Conclusion
Bitcoin était initialement considéré comme un potentiel outil de couverture contre l'inflation, mais les résultats de recherche sont variés. Jusqu'en 2019, Bitcoin réagissait lentement aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, le prix de Bitcoin a immédiatement chuté après le resserrement de la Réserve fédérale, montrant une sensibilité accrue aux actions de la banque centrale.
La relation entre Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. La dynamique des prix de Bitcoin est étroitement liée à la liquidité mondiale, étant conduite par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes montrent que la demande initiale de Bitcoin provenait davantage de son utilisation en tant que monnaie numérique décentralisée, plutôt que comme couverture contre l'inflation. La forte baisse provoquée par le resserrement de la Réserve fédérale après 2020 a mis en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et un niveau de popularité accru.
Pour la publication imminente de l'IPC, le marché n'attend pas de changements significatifs. Il convient de prêter attention à savoir si le résultat réel sera à nouveau inférieur aux attentes, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché.