Défis de la fragmentation de la liquidité dans le domaine du chiffrement et solutions
L'industrie du chiffrement a réalisé des avancées significatives dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouveaux réseaux de blockchain et les sidechains offrent aux utilisateurs une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés dans un écosystème blockchain en constante expansion.
Récemment, le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a souligné dans un blog que le succès de l'extension a en fait entraîné des problèmes de coordination inattendus. En raison de l'explosion du nombre de réseaux de blockchain, chacun portant une valeur importante, les utilisateurs doivent fréquemment passer d'une chaîne à l'autre, établir des ponts et échanger des actifs.
Cette question ne concerne pas seulement Ethereum, mais affecte presque tous les écosystèmes de la blockchain. Peu importe à quel point la nouvelle technologie de la blockchain est avancée, elle peut devenir des "îles" de Liquidité difficilement interopérables.
L'impact réel de la fragmentation
La dispersion de la Liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi) ne peuvent pas tirer parti d'un pool d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède sa propre Liquidité. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des tokens ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux inconvénients.
Le processus de changement fréquent de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de multiples frais de transaction est loin d'être fluide, en particulier pour les utilisateurs ayant un niveau technique plus élevé. La taille de chaque pool de Liquidité indépendant est également relativement petite, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et des glissements de transaction.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts, mais ces protocoles de pont sont souvent la cible d'attaques de hackers, provoquant panique et méfiance. Si le transfert de liquidité est trop compliqué ou que le risque est trop élevé, le DeFi aura du mal à obtenir une adoption grand public. Pendant ce temps, les projets doivent déployer sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés du marché.
Certains observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir vers quelques blockchains dominantes ou des plateformes d'échange centralisées, ce qui irait à l'encontre de l'idée de décentralisation qui a propulsé l'émergence de la blockchain.
Solutions exist et leurs limites
L'industrie a déjà proposé certaines solutions pour faire face à ce problème. Le pont et l'emballage des actifs ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore trop peu fluide. Les agrégateurs de chaînes croisées peuvent router des tokens via une série d'échanges, mais ils n'intègrent généralement pas la liquidité sous-jacente, se contentant d'aider les utilisateurs à naviguer.
En même temps, des écosystèmes comme Cosmos et Polkadot ont réalisé l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le domaine plus large du chiffrement.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme une entité indépendante. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "inséré" au niveau de la couche sous-jacente pour véritablement unifier la Liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de Liquidité que l'utilisateur doit découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se considèrent mutuellement comme des concurrents, cela entraîne une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité de la couche de base
La mise en œuvre de l'intégration au niveau de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la Liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres spécialisés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou à des chaînes latérales de démarrer immédiatement et d'accéder à une liquidité d'écosystème plus large. Cela réduit la dépendance à des ponts tiers qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels Ethereum est confronté en matière de solutions hétérogènes Layer 2(L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - Ethereum en tant que couche de règlement, L2 axée sur l'exécution, et divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, entraînant une dispersion de la liquidité.
L'attention de Vitalik sur cette question souligne la nécessité d'un design plus cohésif. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants lors de la publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à naviguer entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de Liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de Liquidité global plutôt qu'en facturant les utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le flux de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de Liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cette attention portée à l'intégration aide à maintenir une expérience fluide, même avec davantage de réseaux en ligne.
Défis universels entre les écosystèmes
Bien que l'article de blog de Buterin se concentre sur les solutions d'extension d'Ethereum, le problème de la fragmentation n'est pas limité à un écosystème spécifique. Que les projets soient basés sur des chaînes compatibles avec la machine virtuelle Ethereum, sur des plateformes basées sur WebAssembly ou sur d'autres piles technologiques, tant que la Liquidité est isolée, ils tomberont dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception des chaînes - les gens espèrent que les réseaux futurs ne disperseront pas davantage le capital, mais aideront plutôt à intégrer les ressources.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des détails techniques des L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement pouvoir accéder sans problème aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur une nouvelle chaîne est similaire à celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs seront heureux de l'adopter.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté du chiffrement sur le volume des transactions révèle une paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside précisément dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la capacité de traitement peut créer un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions entre chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle réside dans la mesure et l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur à travers l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement, tout en prêtant attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur. L'écosystème de chiffrement futur devrait être un réseau unifié, interconnecté et permettant la libre circulation des fonds, plutôt que des îlots isolés.
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-18 23:27
Qu'est-ce qui se passe ? Le cross-chain est encore si compliqué à l'heure actuelle.
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OnChainDetective
· 07-17 23:18
Risques de sécurité ? J'ai identifié 3 contrats suspects avec des mouvements fréquents.
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GateUser-e51e87c7
· 07-16 00:50
Cette blague a été racontée il y a trop longtemps.
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SnapshotStriker
· 07-16 00:49
Encore une fois, les investisseurs détaillants ont perdu beaucoup.
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GasGuzzler
· 07-16 00:26
Attendre que le cross-chain devienne une norme.
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HallucinationGrower
· 07-16 00:23
Les ponts vont et viennent, mais j'ai peur qu'un pont traverse la falaise.
Problèmes de fragmentation de l'écosystème de chiffrement : l'intégration de la liquidité comme défi clé
Défis de la fragmentation de la liquidité dans le domaine du chiffrement et solutions
L'industrie du chiffrement a réalisé des avancées significatives dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouveaux réseaux de blockchain et les sidechains offrent aux utilisateurs une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés dans un écosystème blockchain en constante expansion.
Récemment, le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a souligné dans un blog que le succès de l'extension a en fait entraîné des problèmes de coordination inattendus. En raison de l'explosion du nombre de réseaux de blockchain, chacun portant une valeur importante, les utilisateurs doivent fréquemment passer d'une chaîne à l'autre, établir des ponts et échanger des actifs.
Cette question ne concerne pas seulement Ethereum, mais affecte presque tous les écosystèmes de la blockchain. Peu importe à quel point la nouvelle technologie de la blockchain est avancée, elle peut devenir des "îles" de Liquidité difficilement interopérables.
L'impact réel de la fragmentation
La dispersion de la Liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi) ne peuvent pas tirer parti d'un pool d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède sa propre Liquidité. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des tokens ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux inconvénients.
Le processus de changement fréquent de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de multiples frais de transaction est loin d'être fluide, en particulier pour les utilisateurs ayant un niveau technique plus élevé. La taille de chaque pool de Liquidité indépendant est également relativement petite, ce qui entraîne une augmentation des écarts de prix et des glissements de transaction.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts, mais ces protocoles de pont sont souvent la cible d'attaques de hackers, provoquant panique et méfiance. Si le transfert de liquidité est trop compliqué ou que le risque est trop élevé, le DeFi aura du mal à obtenir une adoption grand public. Pendant ce temps, les projets doivent déployer sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés du marché.
Certains observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir vers quelques blockchains dominantes ou des plateformes d'échange centralisées, ce qui irait à l'encontre de l'idée de décentralisation qui a propulsé l'émergence de la blockchain.
Solutions exist et leurs limites
L'industrie a déjà proposé certaines solutions pour faire face à ce problème. Le pont et l'emballage des actifs ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore trop peu fluide. Les agrégateurs de chaînes croisées peuvent router des tokens via une série d'échanges, mais ils n'intègrent généralement pas la liquidité sous-jacente, se contentant d'aider les utilisateurs à naviguer.
En même temps, des écosystèmes comme Cosmos et Polkadot ont réalisé l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le domaine plus large du chiffrement.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme une entité indépendante. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "inséré" au niveau de la couche sous-jacente pour véritablement unifier la Liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de Liquidité que l'utilisateur doit découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se considèrent mutuellement comme des concurrents, cela entraîne une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
Intégration de la liquidité de la couche de base
La mise en œuvre de l'intégration au niveau de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la Liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres spécialisés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou à des chaînes latérales de démarrer immédiatement et d'accéder à une liquidité d'écosystème plus large. Cela réduit la dépendance à des ponts tiers qui entraînent souvent des risques de sécurité et des frictions pour les utilisateurs.
Les défis auxquels Ethereum est confronté en matière de solutions hétérogènes Layer 2(L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - Ethereum en tant que couche de règlement, L2 axée sur l'exécution, et divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, entraînant une dispersion de la liquidité.
L'attention de Vitalik sur cette question souligne la nécessité d'un design plus cohésif. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants lors de la publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à naviguer entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant en arrière-plan un pool de Liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de Liquidité global plutôt qu'en facturant les utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le flux de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de Liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cette attention portée à l'intégration aide à maintenir une expérience fluide, même avec davantage de réseaux en ligne.
Défis universels entre les écosystèmes
Bien que l'article de blog de Buterin se concentre sur les solutions d'extension d'Ethereum, le problème de la fragmentation n'est pas limité à un écosystème spécifique. Que les projets soient basés sur des chaînes compatibles avec la machine virtuelle Ethereum, sur des plateformes basées sur WebAssembly ou sur d'autres piles technologiques, tant que la Liquidité est isolée, ils tomberont dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans la conception des chaînes - les gens espèrent que les réseaux futurs ne disperseront pas davantage le capital, mais aideront plutôt à intégrer les ressources.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des détails techniques des L1, L2 ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement pouvoir accéder sans problème aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur une nouvelle chaîne est similaire à celle d'opérer sur un réseau familier, alors les utilisateurs seront heureux de l'adopter.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté du chiffrement sur le volume des transactions révèle une paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside précisément dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la capacité de traitement peut créer un autre pool de capital isolé.
Intégrer l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions entre chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle réside dans la mesure et l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur à travers l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement, tout en prêtant attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur. L'écosystème de chiffrement futur devrait être un réseau unifié, interconnecté et permettant la libre circulation des fonds, plutôt que des îlots isolés.