Les géants de la technologie se précipitent pour demander des licences de stablecoin en dollars de Hong Kong, avec de vastes perspectives de marché et des défis coexistants.
Le marché des stablecoins se réchauffe, les acteurs se précipitent pour entrer
Le marché des stablecoins connaît un nouvel engouement. Récemment, des informations ont circulé selon lesquelles une entreprise technologique renommée prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. L'entreprise a répondu qu'elle accélérait ses investissements et élargissait ses collaborations dans la gestion des actifs à l'échelle mondiale, en consacrant des innovations en matière d'IA, de blockchain et de stablecoin à une application à grande échelle.
"Nous accueillons l'adoption du projet de loi sur les stablecoins par le Conseil législatif de Hong Kong et soumettrons rapidement une demande après l'entrée en vigueur de la loi, en espérant contribuer davantage à la construction de Hong Kong en tant que futur centre financier international." a déclaré la société.
Selon des sources, un cadre de l'entreprise a révélé que la société avait lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et avait déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a suscité l'intérêt du marché, les actions connexes ont rapidement augmenté. Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quelle est la marge de développement du stablecoin en HKD ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques se précipitent-elles à entrer dans le secteur ? Quels défis le secteur doit-il encore relever ?
1:1 actif en garantie pour assurer la stabilité
Depuis longtemps, la volatilité des prix des actifs virtuels est une préoccupation majeure du marché. Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et sont donc plus susceptibles de gagner la confiance en leur valeur.
Selon le gouvernement de la Région administrative spéciale de Hong Kong, le "Règlement sur les stablecoins", les stablecoins doivent "se référer à un actif unique ou à un groupe d'actifs pour maintenir une valeur stable". Le règlement définit également le concept de "stablecoin désigné", qui fait référence aux stablecoins qui maintiennent une valeur stable en se basant sur une monnaie officielle, une unité de calcul désignée ou une forme de stockage de valeur économique.
Le stablecoin le plus connu actuellement est l'USDT, qui est indexé sur le dollar américain. L'émetteur déclare que tous les USDT sont liés à la monnaie fiduciaire correspondante au ratio de 1:1 et sont soutenus à 100 % par des réserves.
Pour garantir la stabilité, plusieurs pays et régions imposent des exigences strictes concernant les actifs de réserve des stablecoins. Le règlement de Hong Kong exige clairement que la valeur de marché des actifs de réserve ne soit jamais inférieure à la valeur nominale des stablecoins en circulation, et qu'il s'agisse d'actifs de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Le projet de loi en cours aux États-Unis exige également que les stablecoins de paiement soient soutenus par des actifs de réserve d'au moins 1:1, y compris des liquidités en dollars, des obligations d'État à court terme, etc. L'Union européenne, Singapour, le Royaume-Uni et d'autres régions ont également mis en place des réglementations connexes.
Des experts du secteur affirment que l'objectif d'un lien de 1:1 est de garantir que le stablecoin dispose d'un véritable soutien d'actifs, afin d'éviter le "financement à vide" ou le risque de ruée. Une couverture totale est nécessaire pour assurer l'engagement de "rachat à valeur faciale" du stablecoin, en maintenant ses fonctions de circulation et de règlement.
Certains estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations américaines dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérisé". Les experts soulignent que cela est dans l'intérêt des États-Unis, car les émetteurs de stablecoins deviendront de grands acheteurs d'obligations américaines.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille totale des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, dont USDT et USDC détiennent la plus grande part de marché. Pour en tirer profit, Hong Kong accélère le processus connexe, a lancé un environnement "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins et a adopté des lois connexes.
Les experts estiment que le développement d'un stablecoin en dollars de Hong Kong revêt une importance majeure pour renforcer la position de Hong Kong en tant que centre financier international. Cependant, étant donné que le marché est actuellement dominé par les stablecoins en dollars américains, les perspectives de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong doivent encore être observées.
"À part l'autorisation réglementaire, il est essentiel de trouver des cas d'utilisation pour élargir l'impact réel et la part de marché des stablecoins non dollar." a déclaré un professionnel du secteur.
Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les transactions en cryptomonnaies, mais le volume des transactions à Hong Kong reste relativement faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait conserver une certaine taille, mais ne sera pas trop important.
"Les cas d'utilisation peuvent s'étendre du trading de cryptomonnaies aux paiements transfrontaliers. Hong Kong, en tant que centre financier important et point de services commerciaux, devrait avoir une forte demande pour les paiements transfrontaliers." a ajouté un expert.
Des experts de l'industrie affirment que l'utilisation de stablecoin pour les paiements transfrontaliers peut réduire le temps et les coûts. Cependant, pour faciliter les transactions transfrontalières en ligne et hors ligne, un effort à long terme est nécessaire.
Les parties s'engagent toutes à entrer en jeu
Avec des perspectives prometteuses pour le marché des stablecoins, les institutions concernées s'accélèrent pour se positionner. En février de cette année, plusieurs entreprises financières et technologiques ont conclu des accords pour demander des licences afin d'émettre des stablecoins en dollars de Hong Kong.
Il est à noter que les stablecoins eux-mêmes ont déjà formé un espace de croissance financière. Récemment, un géant de la cryptomonnaie a été coté en bourse aux États-Unis, devenant ainsi "la première action de stablecoin", avec une capitalisation boursière dépassant 20 milliards de dollars.
"Je pense que les perspectives de développement des stablecoins sont très prometteuses. En plus des entreprises américaines, des entreprises de Chine, d'Europe et d'Amérique du Sud vont également entrer sur le marché." a déclaré un expert.
Les grandes entreprises technologiques réagissent rapidement, certaines ont déjà agi dans le domaine de la demande de licence de stablecoin. Les experts de l'industrie analysent que cela vise à renforcer le déploiement de la technologie blockchain et à mieux servir les paiements transfrontaliers et la gestion des fonds.
Dans un contexte de compétition mondiale, les entreprises chinoises se positionnent comme des concurrents des géants internationaux des paiements, ces entreprises étant déjà impliquées dans l'émission de stablecoins. Grâce à leur solide capacité de gestion des fonds et à leur expérience en technologie financière mondial, les entreprises chinoises disposent d'un avantage concurrentiel significatif.
En cherchant à saisir les opportunités, il y a aussi une réflexion sur la répartition des actifs. Après avoir participé à l'émission de stablecoin, les institutions peuvent obtenir des fonds à faible coût et investir dans des actifs à faible risque pour en tirer des bénéfices. Plus le volume d'émission de stablecoin est élevé, plus les rendements d'investissement peuvent être considérables.
Les points de douleur de l'industrie restent à résoudre
Actuellement, il y a encore relativement peu de lois et de règles de réglementation concernant les stablecoins, et les stablecoins populaires sur le marché présentent des risques de conformité et financiers.
Bien que 100 % des actifs de réserve garantis améliorent la sécurité, ils ne peuvent toujours pas éliminer complètement le risque. Des actifs à haute sécurité ( tels que les obligations d'État américaines à court terme et les liquidités ) peuvent être rapidement liquidés, réduisant ainsi le risque de liquidité. Cependant, si les réserves sont des actifs volatils ou à faible liquidité, le risque augmentera de manière significative.
Un autre risque est que si les actifs de réserve auxquels il est lié rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté. L'année dernière, la faillite de la Silicon Valley Bank a entraîné une forte déviation des prix de certains stablecoins par rapport à leur prix de référence.
Sur le plan de l'application, les stablecoins font face à des défis de conformité. Bien que les avantages soient évidents dans le domaine des paiements transfrontaliers, des questions telles que la garantie d'un ancrage strict et la prévention du blanchiment d'argent doivent encore être résolues. Le coût élevé de la conformité est également un problème que l'industrie doit surmonter.
De plus, pour certains pays, la commodité des stablecoins peut entraîner la vente de leur propre monnaie, posant un défi à la souveraineté financière et à la sécurité.
Dans l'ensemble, le marché des stablecoins a un potentiel vaste, mais il fait encore face à de nombreux défis en cours de développement, nécessitant des efforts conjoints de toutes les parties pour promouvoir un développement sain de l'industrie.
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rekt_but_vibing
· 07-17 15:54
Encore une fois, se faire prendre pour des cons.
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GateUser-4745f9ce
· 07-16 23:34
Hong Kong et la Nouvelle-Zélande se disputent la piste des stablecoins ? To the moon!
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AirdropFatigue
· 07-14 17:01
Est-ce que l'obtention d'une licence est vraiment utile, haha?
Les géants de la technologie se précipitent pour demander des licences de stablecoin en dollars de Hong Kong, avec de vastes perspectives de marché et des défis coexistants.
Le marché des stablecoins se réchauffe, les acteurs se précipitent pour entrer
Le marché des stablecoins connaît un nouvel engouement. Récemment, des informations ont circulé selon lesquelles une entreprise technologique renommée prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. L'entreprise a répondu qu'elle accélérait ses investissements et élargissait ses collaborations dans la gestion des actifs à l'échelle mondiale, en consacrant des innovations en matière d'IA, de blockchain et de stablecoin à une application à grande échelle.
"Nous accueillons l'adoption du projet de loi sur les stablecoins par le Conseil législatif de Hong Kong et soumettrons rapidement une demande après l'entrée en vigueur de la loi, en espérant contribuer davantage à la construction de Hong Kong en tant que futur centre financier international." a déclaré la société.
Selon des sources, un cadre de l'entreprise a révélé que la société avait lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et avait déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a suscité l'intérêt du marché, les actions connexes ont rapidement augmenté. Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quelle est la marge de développement du stablecoin en HKD ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques se précipitent-elles à entrer dans le secteur ? Quels défis le secteur doit-il encore relever ?
1:1 actif en garantie pour assurer la stabilité
Depuis longtemps, la volatilité des prix des actifs virtuels est une préoccupation majeure du marché. Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et sont donc plus susceptibles de gagner la confiance en leur valeur.
Selon le gouvernement de la Région administrative spéciale de Hong Kong, le "Règlement sur les stablecoins", les stablecoins doivent "se référer à un actif unique ou à un groupe d'actifs pour maintenir une valeur stable". Le règlement définit également le concept de "stablecoin désigné", qui fait référence aux stablecoins qui maintiennent une valeur stable en se basant sur une monnaie officielle, une unité de calcul désignée ou une forme de stockage de valeur économique.
Le stablecoin le plus connu actuellement est l'USDT, qui est indexé sur le dollar américain. L'émetteur déclare que tous les USDT sont liés à la monnaie fiduciaire correspondante au ratio de 1:1 et sont soutenus à 100 % par des réserves.
Pour garantir la stabilité, plusieurs pays et régions imposent des exigences strictes concernant les actifs de réserve des stablecoins. Le règlement de Hong Kong exige clairement que la valeur de marché des actifs de réserve ne soit jamais inférieure à la valeur nominale des stablecoins en circulation, et qu'il s'agisse d'actifs de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Le projet de loi en cours aux États-Unis exige également que les stablecoins de paiement soient soutenus par des actifs de réserve d'au moins 1:1, y compris des liquidités en dollars, des obligations d'État à court terme, etc. L'Union européenne, Singapour, le Royaume-Uni et d'autres régions ont également mis en place des réglementations connexes.
Des experts du secteur affirment que l'objectif d'un lien de 1:1 est de garantir que le stablecoin dispose d'un véritable soutien d'actifs, afin d'éviter le "financement à vide" ou le risque de ruée. Une couverture totale est nécessaire pour assurer l'engagement de "rachat à valeur faciale" du stablecoin, en maintenant ses fonctions de circulation et de règlement.
Certains estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations américaines dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérisé". Les experts soulignent que cela est dans l'intérêt des États-Unis, car les émetteurs de stablecoins deviendront de grands acheteurs d'obligations américaines.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille totale des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, dont USDT et USDC détiennent la plus grande part de marché. Pour en tirer profit, Hong Kong accélère le processus connexe, a lancé un environnement "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins et a adopté des lois connexes.
Les experts estiment que le développement d'un stablecoin en dollars de Hong Kong revêt une importance majeure pour renforcer la position de Hong Kong en tant que centre financier international. Cependant, étant donné que le marché est actuellement dominé par les stablecoins en dollars américains, les perspectives de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong doivent encore être observées.
"À part l'autorisation réglementaire, il est essentiel de trouver des cas d'utilisation pour élargir l'impact réel et la part de marché des stablecoins non dollar." a déclaré un professionnel du secteur.
Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les transactions en cryptomonnaies, mais le volume des transactions à Hong Kong reste relativement faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait conserver une certaine taille, mais ne sera pas trop important.
"Les cas d'utilisation peuvent s'étendre du trading de cryptomonnaies aux paiements transfrontaliers. Hong Kong, en tant que centre financier important et point de services commerciaux, devrait avoir une forte demande pour les paiements transfrontaliers." a ajouté un expert.
Des experts de l'industrie affirment que l'utilisation de stablecoin pour les paiements transfrontaliers peut réduire le temps et les coûts. Cependant, pour faciliter les transactions transfrontalières en ligne et hors ligne, un effort à long terme est nécessaire.
Les parties s'engagent toutes à entrer en jeu
Avec des perspectives prometteuses pour le marché des stablecoins, les institutions concernées s'accélèrent pour se positionner. En février de cette année, plusieurs entreprises financières et technologiques ont conclu des accords pour demander des licences afin d'émettre des stablecoins en dollars de Hong Kong.
Il est à noter que les stablecoins eux-mêmes ont déjà formé un espace de croissance financière. Récemment, un géant de la cryptomonnaie a été coté en bourse aux États-Unis, devenant ainsi "la première action de stablecoin", avec une capitalisation boursière dépassant 20 milliards de dollars.
"Je pense que les perspectives de développement des stablecoins sont très prometteuses. En plus des entreprises américaines, des entreprises de Chine, d'Europe et d'Amérique du Sud vont également entrer sur le marché." a déclaré un expert.
Les grandes entreprises technologiques réagissent rapidement, certaines ont déjà agi dans le domaine de la demande de licence de stablecoin. Les experts de l'industrie analysent que cela vise à renforcer le déploiement de la technologie blockchain et à mieux servir les paiements transfrontaliers et la gestion des fonds.
Dans un contexte de compétition mondiale, les entreprises chinoises se positionnent comme des concurrents des géants internationaux des paiements, ces entreprises étant déjà impliquées dans l'émission de stablecoins. Grâce à leur solide capacité de gestion des fonds et à leur expérience en technologie financière mondial, les entreprises chinoises disposent d'un avantage concurrentiel significatif.
En cherchant à saisir les opportunités, il y a aussi une réflexion sur la répartition des actifs. Après avoir participé à l'émission de stablecoin, les institutions peuvent obtenir des fonds à faible coût et investir dans des actifs à faible risque pour en tirer des bénéfices. Plus le volume d'émission de stablecoin est élevé, plus les rendements d'investissement peuvent être considérables.
Les points de douleur de l'industrie restent à résoudre
Actuellement, il y a encore relativement peu de lois et de règles de réglementation concernant les stablecoins, et les stablecoins populaires sur le marché présentent des risques de conformité et financiers.
Bien que 100 % des actifs de réserve garantis améliorent la sécurité, ils ne peuvent toujours pas éliminer complètement le risque. Des actifs à haute sécurité ( tels que les obligations d'État américaines à court terme et les liquidités ) peuvent être rapidement liquidés, réduisant ainsi le risque de liquidité. Cependant, si les réserves sont des actifs volatils ou à faible liquidité, le risque augmentera de manière significative.
Un autre risque est que si les actifs de réserve auxquels il est lié rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté. L'année dernière, la faillite de la Silicon Valley Bank a entraîné une forte déviation des prix de certains stablecoins par rapport à leur prix de référence.
Sur le plan de l'application, les stablecoins font face à des défis de conformité. Bien que les avantages soient évidents dans le domaine des paiements transfrontaliers, des questions telles que la garantie d'un ancrage strict et la prévention du blanchiment d'argent doivent encore être résolues. Le coût élevé de la conformité est également un problème que l'industrie doit surmonter.
De plus, pour certains pays, la commodité des stablecoins peut entraîner la vente de leur propre monnaie, posant un défi à la souveraineté financière et à la sécurité.
Dans l'ensemble, le marché des stablecoins a un potentiel vaste, mais il fait encore face à de nombreux défis en cours de développement, nécessitant des efforts conjoints de toutes les parties pour promouvoir un développement sain de l'industrie.