Analyse des opportunités d'arbitrage YT-csUSDL sur Pendle
Dans le monde de la DeFi, une opportunité d'arbitrage potentielle émerge : YT-csUSDL sur le protocole Pendle. Cette opportunité pourrait offrir aux investisseurs un rendement allant jusqu'à 260 %, avec des risques relativement maîtrisés.
La nature de YT
YT (Yield Token) est l'un des mécanismes centraux du protocole Pendle, représentant le droit futur aux revenus d'un actif générateur de revenus. Lorsque le csUSDL (une stablecoin soutenue par des obligations d'État) est tokenisé, il est divisé en deux parties : PT (Principal Token) et YT. PT représente un revenu fixe, tandis que YT représente un revenu variable futur.
La particularité de YT réside dans le fait qu'en plus des rendements de base, il est également possible d'obtenir un grand nombre de points d'airdrop. Cependant, le marché n'évalue souvent pas correctement cette partie de la valeur.
Opportunités d'arbitrage actuelles
Supposons d'investir 1 000 USD pour acheter des csUSDL YT arrivant à échéance le 31 juillet 2025 :
APY de base d'environ 4%
Le rendement annuel implicite du marché est d'environ 10%
Le prix actuel de YT est d'environ 0,0143 USD
Environ 70 130 unités peuvent être achetées.
Vous pouvez gagner 30 points Coinshift par jour.
À première vue, cela semble être l'achat à un prix élevé avec un faible rendement. Mais en réalité, la plus grande valeur provient des rendements de points ignorés par le marché.
Estimation de la valeur des airdrops
En supposant que vous détenez pendant 55 jours, le rendement total des points atteindra 115,715,017. Basé sur les hypothèses suivantes :
Total des points actuels 7,6 milliards
Croissance quotidienne de 300 millions
Airdrop dans 55 jours
Le total des points d'airdrop est estimé à 24,1 milliards.
Taux d'airdrop 5%
Évaluation de l'introduction du jeton à 150 millions de dollars américains
En estimant la valeur de chaque point à environ 0,0000311 USD, la valeur totale des points est d'environ 3 601,09 USD. Avec un revenu de base de 6 USD, le retour total est d'environ 3 607,09 USD, ce qui représente un ROI de 260,7 %.
Estimation prudente
Même en abaissant l'évaluation à 75 millions de dollars, un rendement d'environ 80 % peut encore être réalisé. Compte tenu de la dernière évaluation de financement de Coinshift à 150 millions de dollars, cette évaluation est raisonnable.
Stratégies à fort effet de levier
YT est essentiellement un actif à effet de levier élevé. Les investisseurs n'ont qu'à payer 1,5 % du prix csUSDL pour acquérir le droit de recevoir des revenus futurs, ce qui signifie que toute augmentation des revenus sera considérablement amplifiée. En même temps, les investisseurs peuvent également bénéficier de rendements en points multipliés.
Opportunités de marché
Actuellement, la plupart des utilisateurs de DeFi ont tendance à acheter des PT pour verrouiller des revenus stables, ce qui fait baisser le taux de rendement implicite de YT et rend le prix plus abordable. Pour les utilisateurs capables d'analyser les opportunités de prix erronés, plus le prix de YT est bas, plus le rendement potentiel est élevé.
Résumé
Cette opportunité d'arbitrage offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir des rendements élevés à court terme. Elle convient à ceux qui sont prêts à assumer des risques raisonnables et à rechercher des opportunités asymétriques. Cependant, toute décision d'investissement doit être soigneusement évaluée et raisonnablement allouée en fonction de la capacité de risque individuelle.
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MiningDisasterSurvivor
· 07-13 08:24
Synchronisation des risques élevés et des bénéfices
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BrokenDAO
· 07-13 08:22
Il est conseillé de vérifier les données fiables.
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BearMarketBuilder
· 07-13 08:12
Le rendement annuel est vraiment attrayant.
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LoneValidator
· 07-10 09:10
L'arbitrage est effectivement intéressant.
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StableBoi
· 07-10 09:01
Arbitrage doit être fait rapidement
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PaperHandSister
· 07-10 08:58
Les fervents de la laine se sont lancés à l'attaque !
Analyse du potentiel de 260 % de rendement sur l'arbitrage YT-csUSDL sur Pendle
Analyse des opportunités d'arbitrage YT-csUSDL sur Pendle
Dans le monde de la DeFi, une opportunité d'arbitrage potentielle émerge : YT-csUSDL sur le protocole Pendle. Cette opportunité pourrait offrir aux investisseurs un rendement allant jusqu'à 260 %, avec des risques relativement maîtrisés.
La nature de YT
YT (Yield Token) est l'un des mécanismes centraux du protocole Pendle, représentant le droit futur aux revenus d'un actif générateur de revenus. Lorsque le csUSDL (une stablecoin soutenue par des obligations d'État) est tokenisé, il est divisé en deux parties : PT (Principal Token) et YT. PT représente un revenu fixe, tandis que YT représente un revenu variable futur.
La particularité de YT réside dans le fait qu'en plus des rendements de base, il est également possible d'obtenir un grand nombre de points d'airdrop. Cependant, le marché n'évalue souvent pas correctement cette partie de la valeur.
Opportunités d'arbitrage actuelles
Supposons d'investir 1 000 USD pour acheter des csUSDL YT arrivant à échéance le 31 juillet 2025 :
À première vue, cela semble être l'achat à un prix élevé avec un faible rendement. Mais en réalité, la plus grande valeur provient des rendements de points ignorés par le marché.
Estimation de la valeur des airdrops
En supposant que vous détenez pendant 55 jours, le rendement total des points atteindra 115,715,017. Basé sur les hypothèses suivantes :
En estimant la valeur de chaque point à environ 0,0000311 USD, la valeur totale des points est d'environ 3 601,09 USD. Avec un revenu de base de 6 USD, le retour total est d'environ 3 607,09 USD, ce qui représente un ROI de 260,7 %.
Estimation prudente
Même en abaissant l'évaluation à 75 millions de dollars, un rendement d'environ 80 % peut encore être réalisé. Compte tenu de la dernière évaluation de financement de Coinshift à 150 millions de dollars, cette évaluation est raisonnable.
Stratégies à fort effet de levier
YT est essentiellement un actif à effet de levier élevé. Les investisseurs n'ont qu'à payer 1,5 % du prix csUSDL pour acquérir le droit de recevoir des revenus futurs, ce qui signifie que toute augmentation des revenus sera considérablement amplifiée. En même temps, les investisseurs peuvent également bénéficier de rendements en points multipliés.
Opportunités de marché
Actuellement, la plupart des utilisateurs de DeFi ont tendance à acheter des PT pour verrouiller des revenus stables, ce qui fait baisser le taux de rendement implicite de YT et rend le prix plus abordable. Pour les utilisateurs capables d'analyser les opportunités de prix erronés, plus le prix de YT est bas, plus le rendement potentiel est élevé.
Résumé
Cette opportunité d'arbitrage offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir des rendements élevés à court terme. Elle convient à ceux qui sont prêts à assumer des risques raisonnables et à rechercher des opportunités asymétriques. Cependant, toute décision d'investissement doit être soigneusement évaluée et raisonnablement allouée en fonction de la capacité de risque individuelle.