Aave: Finance décentralisée et l'économie off-chain des piliers centraux
Le prêt sur chaîne, en tant qu'un des marchés les plus importants de l'industrie de la cryptographie, Aave est sans conteste le leader de ce domaine. Grâce à de puissantes barrières à l'entrée et à la fidélité des utilisateurs, Aave montre un potentiel de croissance énorme, mais le marché semble ne pas encore en prendre pleinement conscience.
Depuis son lancement sur le réseau principal Ethereum en janvier 2020, Aave a fonctionné pendant près de 5 ans. Aujourd'hui, il est devenu le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit cinq fois celui du deuxième.
Les indicateurs du protocole continuent de croître, dépassant le précédent pic de cycle.
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée à dépasser les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de consolidation du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître à un rythme accéléré. Avec le réchauffement du marché au premier et au deuxième trimestre 2024, l'élan d'Aave reste fort, avec un taux de croissance séquentiel atteignant 50-60%.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des principaux actifs cryptographiques, la valeur totale verrouillée d'Aave (TVL) a presque doublé, atteignant 51 % du pic du cycle de 2021. Cela montre qu'Aave fait preuve d'une résilience plus forte par rapport à d'autres protocoles DeFi majeurs.
Une forte performance bénéficiaire reflète une grande adéquation entre le produit et le marché.
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec le fait que plusieurs plateformes de contrats intelligents ont massivement distribué des incitations en tokens pour attirer les utilisateurs et la liquidité. Cela a entraîné des niveaux de capital spéculatif et de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations en tokens de la chaîne principale sont épuisées, et les incitations en tokens d'Aave sont également tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la croissance des indicateurs au cours des derniers mois est organique et durable, le moteur principal étant le réchauffement des activités de spéculation sur le marché, qui a fait monter les taux de prêts et d'emprunts actifs.
Même pendant les périodes de réduction de l'activité spéculative, Aave a démontré sa capacité à stimuler la croissance des fondamentaux. Alors que le marché mondial des actifs risqués s'effondre, les revenus d'Aave restent solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation lors du processus de remboursement des prêts. Cela prouve qu'Aave est capable de résister aux fluctuations du marché dans différents environnements de garanties et multichaînes.
Les fondamentaux se redressent fortement, mais le ratio cours/ventes reste à son plus bas niveau depuis trois ans.
Malgré la forte reprise des indicateurs au cours des derniers mois, le ratio prix/ventes d'Aave n'est que de 17 fois, ce qui représente son plus bas niveau en 3 ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois pour la même période.
Aave devrait renforcer sa position de leader dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement par quatre points :
Les enregistrements de gestion de la sécurité des protocoles sont bons : jusqu'à présent, Aave n'a pas connu d'incidents de sécurité majeurs au niveau des contrats intelligents.
Effet de réseau bilatéral : les déposants et les emprunteurs constituent les deux côtés de l'offre et de la demande, la croissance d'un côté entraîne la croissance de l'autre côté.
Gestion de DAO efficace : Aave a pleinement mis en œuvre un modèle de gestion basé sur DAO, réunissant un groupe de participants institutionnels avec un niveau de gouvernance élevé.
Positionnement de l'écosystème multichaîne : Aave a été déployé sur presque toutes les principales L1/L2 EVM et maintient un TVL leader sur la plupart des chaînes déployées.
Réformer l'économie des tokens, favoriser l'accumulation de valeur, éliminer les risques de réduction.
La communauté Aave a récemment lancé une proposition visant à réformer l'économie des tokens AAVE, espérant introduire un mécanisme de partage des revenus pour renforcer l'utilité des tokens. Les principales réformes comprennent :
Éliminer le risque de réduction d'AAVE lors de la mobilisation du module de sécurité.
Introduire le token "Anti-GHO" pour renforcer la cohérence des intérêts entre les stakers AAVE et les emprunteurs GHO.
Mettre en œuvre un plan de destruction et de répartition, permettant de redistribuer le revenu net excédentaire des protocoles aux stakers de tokens.
Aave devrait connaître une croissance significative
Aave a plusieurs moteurs de croissance à venir :
Aave v4 : construira une couche de liquidité unifiée, simplifiant le processus de prêt inter-chaînes et s'étendra à plus de chaînes et de catégories d'actifs.
Croissance corrélée positivement avec les catégories d'actifs BTC et ETH : le lancement des ETF devrait attirer d'importants capitaux sur le marché des actifs numériques.
Lié à l'offre de stablecoins : le cycle de baisse des taux d'intérêt des banques centrales mondiales pourrait inciter les capitaux à migrer du secteur financier traditionnel vers le domaine de la Finance décentralisée.
résumé
Aave, en tant que leader dans le domaine des prêts décentralisés, possède de puissants effets de réseau, une excellente liquidité des tokens et une grande composabilité. La prochaine mise à niveau de l'économie des tokens renforcera encore la sécurité et la capacité de capture de valeur du protocole.
Ces dernières années, le marché a sous-estimé le potentiel de croissance des protocoles DeFi tels qu'Aave. Nous croyons que ce décalage entre l'évaluation et les fondamentaux ne durera pas longtemps. AAVE offre actuellement des opportunités d'investissement très attractives dans l'industrie de la cryptographie.
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LiquidatedDreams
· 07-12 18:10
Faisons du gm en achetant à bas prix !
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MemecoinResearcher
· 07-10 04:16
ngmi sans aave ser, les données ne mentent jamais
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PrivateKeyParanoia
· 07-10 04:16
La performance du marché est le seul critère pour juger de tout.
Aave aide au développement de la Finance décentralisée, la valeur du leader du prêt off-chain est sous-estimée.
Aave: Finance décentralisée et l'économie off-chain des piliers centraux
Le prêt sur chaîne, en tant qu'un des marchés les plus importants de l'industrie de la cryptographie, Aave est sans conteste le leader de ce domaine. Grâce à de puissantes barrières à l'entrée et à la fidélité des utilisateurs, Aave montre un potentiel de croissance énorme, mais le marché semble ne pas encore en prendre pleinement conscience.
Depuis son lancement sur le réseau principal Ethereum en janvier 2020, Aave a fonctionné pendant près de 5 ans. Aujourd'hui, il est devenu le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit cinq fois celui du deuxième.
Les indicateurs du protocole continuent de croître, dépassant le précédent pic de cycle.
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée à dépasser les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de consolidation du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître à un rythme accéléré. Avec le réchauffement du marché au premier et au deuxième trimestre 2024, l'élan d'Aave reste fort, avec un taux de croissance séquentiel atteignant 50-60%.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des principaux actifs cryptographiques, la valeur totale verrouillée d'Aave (TVL) a presque doublé, atteignant 51 % du pic du cycle de 2021. Cela montre qu'Aave fait preuve d'une résilience plus forte par rapport à d'autres protocoles DeFi majeurs.
Une forte performance bénéficiaire reflète une grande adéquation entre le produit et le marché.
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec le fait que plusieurs plateformes de contrats intelligents ont massivement distribué des incitations en tokens pour attirer les utilisateurs et la liquidité. Cela a entraîné des niveaux de capital spéculatif et de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations en tokens de la chaîne principale sont épuisées, et les incitations en tokens d'Aave sont également tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la croissance des indicateurs au cours des derniers mois est organique et durable, le moteur principal étant le réchauffement des activités de spéculation sur le marché, qui a fait monter les taux de prêts et d'emprunts actifs.
Même pendant les périodes de réduction de l'activité spéculative, Aave a démontré sa capacité à stimuler la croissance des fondamentaux. Alors que le marché mondial des actifs risqués s'effondre, les revenus d'Aave restent solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation lors du processus de remboursement des prêts. Cela prouve qu'Aave est capable de résister aux fluctuations du marché dans différents environnements de garanties et multichaînes.
Les fondamentaux se redressent fortement, mais le ratio cours/ventes reste à son plus bas niveau depuis trois ans.
Malgré la forte reprise des indicateurs au cours des derniers mois, le ratio prix/ventes d'Aave n'est que de 17 fois, ce qui représente son plus bas niveau en 3 ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois pour la même période.
Aave devrait renforcer sa position de leader dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement par quatre points :
Réformer l'économie des tokens, favoriser l'accumulation de valeur, éliminer les risques de réduction.
La communauté Aave a récemment lancé une proposition visant à réformer l'économie des tokens AAVE, espérant introduire un mécanisme de partage des revenus pour renforcer l'utilité des tokens. Les principales réformes comprennent :
Aave devrait connaître une croissance significative
Aave a plusieurs moteurs de croissance à venir :
résumé
Aave, en tant que leader dans le domaine des prêts décentralisés, possède de puissants effets de réseau, une excellente liquidité des tokens et une grande composabilité. La prochaine mise à niveau de l'économie des tokens renforcera encore la sécurité et la capacité de capture de valeur du protocole.
Ces dernières années, le marché a sous-estimé le potentiel de croissance des protocoles DeFi tels qu'Aave. Nous croyons que ce décalage entre l'évaluation et les fondamentaux ne durera pas longtemps. AAVE offre actuellement des opportunités d'investissement très attractives dans l'industrie de la cryptographie.