BlockRock, la empresa de gestión de activos más grande del mundo, presentó una solicitud para un ETF al contado de bitcoin a la SEC el 15 de junio. Aunque la SEC responderá a la situación de revisión el 2 de septiembre (lectura relacionada: "Gráfico de PA | Un vistazo rápido a los nodos de tiempo clave de la revisión de la aplicación del ETF al contado de Bitcoin"), teniendo en cuenta el estado global de BlackRock en la industria de gestión de activos, esta noticia todavía se considera una señal importante, lo que indica que es probable que Bitcoin y otras criptomonedas se utilicen más ampliamente. Además, instituciones conocidas que recientemente han presentado solicitudes de ETF al contado de Bitcoin a la SEC incluyen Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy, etc. A medida que más y más instituciones expresan su voluntad de ingresar al mercado, el mercado está lleno de confianza en introducir productos de inversión encriptados más compatibles.
¿Qué puede aportar exactamente la entrada institucional al criptomercado? Con este fin, PAData, una columna de noticias de datos de PANews, analizó las transacciones de los ETF al contado de Bitcoin, los ETF de futuros y los fondos fiduciarios de Bitcoin y descubrió que:
Las tenencias totales de los tres fondos, BTCC.U, BTCE y GBTC, son de unos 675 600 BTC (equivalentes a 20 270 millones de dólares estadounidenses). Se ha aumentado un total de 9292 BTC desde junio, y la tendencia general de crecimiento es buena.
BITO, XBTF, BTF, BITS y DEFI, los cinco principales ETF de futuros de bitcoin, tienen un total de activos bajo administración de $ 1,295 mil millones. BITO es el único ETF de futuros que asigna completamente los contratos de futuros de CME.Otros ETF de futuros también asignan una cierta proporción de otros activos, como los bonos del Tesoro de EE. UU.
La tasa de retorno más alta en el último mes es BITS, alcanzando el 33,20%, y las demás solo rondan el 12%. Desde principios de este año, BITS sigue teniendo la tasa de retorno más alta, alcanzando el 137,65 %, y los demás rondan el 74 %. El rendimiento de los ingresos es mejor que el de los ETF al contado y los fondos fiduciarios.
Una semana después de que se anunciara la noticia de la solicitud de BlackRock para el ETF al contado de Bitcoin, el precio al contado de Bitcoin aumentó en un promedio de 2,78% diario, que fue el mayor aumento promedio diario provocado por la noticia dentro del rango estadístico. Anteriormente, el ETF de VanEck Futures tuvo un aumento diario promedio más alto que trajo la noticia, y el aumento diario promedio fue de 1.56% en el mes de la aplicación.
El impacto de la solicitud de ETF institucional y las noticias de cotización en los precios al contado de Bitcoin pueden provenir de tres aspectos, uno es el respaldo de la reputación de la institución misma; el otro es el tipo de ETF aplicado, y las noticias de la solicitud de ETF al contado generan un mayor aumento; el tercero es la tendencia del precio de Bitcoin cuando se produce la noticia. Si la solicitud y la cotización de noticias se producen en la tendencia alcista de Bitcoin, por lo general provocará un cierto aumento de precio. Si se produce en una tendencia a la baja, entonces estas noticias generalmente no pueden revertir el mercado.
Las tenencias de ETF al contado de Bitcoin aumentaron en 5640 BTC, y la tasa premium fuera del mercado de Grayscale GBTC se recuperó
La empresa canadiense de gestión de inversiones Purpose Investment lanzó el primer ETF al contado de bitcoin del mundo en febrero de 2021. El sitio web oficial actual muestra que el ETF incluye 4 productos comerciales, a saber, BTCC (comprado en dólares canadienses y protegido contra el riesgo del dólar estadounidense), BTCC (Bolsa de Valores de Toronto) compra estos ETF, cuyas acciones corresponden a bitcoins liquidados físicamente, un método fácil de usar y de bajo riesgo para negociar criptomonedas que no pueden comprar los usuarios comunes en los Estados Unidos. Otro producto algo similar a los ETF al contado es un fondo fiduciario cerrado, que también corresponde a bitcoins físicos, como el GBTC emitido por Grayscale en los Estados Unidos para inversores calificados. Además del BTCE emitido por el grupo alemán ETC, el BTCE se puede negociar actualmente en dos bolsas, Deutsche Börse XETRA (el lugar de negociación operado por la Bolsa de Valores de Frankfurt) y SIX Swiss Stock Exchange (Bolsa de Valores de Suiza).
Dado que muchos sitios web de servicios de datos solo brindan las participaciones de BTCC.U, aquí hay solo una estadística incompleta de BTCC.U en el ETF de Propósito. A juzgar por la cantidad de Bitcoins en poder de BTCC.U, BTCE y GBTC, al 18 de julio, las tenencias totales de los tres fondos eran de aproximadamente 675 600 BTC. Convertido según el precio reciente de Bitcoin de 30 000 dólares estadounidenses, equivale a 20 270 millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, GBTC tiene la escala más grande, con 625 200 BTC, y BTCC.U y BTCE tienen alrededor de 200 000 BTC. Desde la perspectiva de los cambios en las tenencias, desde junio, las tenencias de los tres fondos han aumentado en 9292 BTC en total, y la tendencia general de crecimiento es buena. Entre ellos, solo las tenencias de GBTC cayeron ligeramente en un 0,25 %, mientras que las tenencias de BTCC.U y BTCE aumentaron en un 24,83 % y 31,07 % respectivamente.
Sin embargo, los fondos fiduciarios no tienen un plan de redención, similar al "oro de papel", por lo que el precio a menudo tiene una diferencia de precio significativa con respecto a su valor liquidativo, pero los ETF al contado permiten a los creadores de mercado crear mercados y, si hay suficiente liquidez, el precio generalmente no aparece con una prima o un descuento. Esta diferencia se refleja plenamente en la rentabilidad de los tres fondos.
A partir del 18 de julio, la tasa de retorno promedio de BTCC.U este mes fue de alrededor del 6,76 %, y la tasa de retorno mensual promedio de este año fue de alrededor del 8,84 %, que fue significativamente mejor que la de BTCE y GBTC. Los rendimientos promedio de los dos últimos este mes fueron -5.27% y -26.39%, respectivamente, y los rendimientos mensuales promedio este año fueron -5.85% y -38.18%.
Si bien BTCC.U se ha desempeñado mejor en términos de ganancias, su volumen de negociación no es el más alto. Al 18 de julio, el volumen promedio diario de operaciones de BTCC.U este mes fue de solo 99 500, y el promedio diario de operaciones de BTCC este mes fue de aproximadamente 221 700. El total de los dos fue de 321 200, que fue superior al promedio de 154 000 de BTCE durante el mismo período, pero inferior al promedio de 3,926 millones de GBTC durante el mismo período.
Sin embargo, vale la pena señalar que con el anuncio de más solicitudes de instituciones en junio y la recuperación constante de los precios de BTC, el volumen de negociación diario promedio de estos cuatro fondos en junio ha aumentado mes a mes, de los cuales BTCC.U ha aumentado un 74,89% mes a mes, BTCC ha aumentado un 47,27% mes a mes, BTCE ha aumentado un 23,66% mes a mes y GBTC ha aumentado un 112,67% mes -en-mes. En lo que va de mes, el volumen promedio diario de negociación de BTCC.U, BTCC y GBTC aún ha mantenido su impulso de crecimiento.
Los activos totales de los cinco mayores ETF de futuros de bitcoin ascienden a casi 1300 millones de dólares estadounidenses y sus rendimientos han superado el 70 % este año
Aunque no hay ningún ETF de bitcoin al contado en los Estados Unidos, ya hay algunos ETF de futuros que figuran en los Estados Unidos. A partir del 18 de julio, los activos totales bajo gestión de los cinco principales ETF de futuros de bitcoin, BITO, XBTF, BTF, BITS y DEFI, habían alcanzado los 1295 millones de dólares. Entre ellos, BITO, que fue emitido oficialmente por ProShares en octubre de 2021, es el ETF de futuros más grande dentro del ámbito estadístico, con activos totales que alcanzan los 1.199 millones de dólares estadounidenses. En segundo lugar, la escala de XBTF y BTF emitidos por VanEck y Valkyrie es relativamente grande, con activos totales de más de 30 millones de dólares estadounidenses y 40 millones de dólares estadounidenses, respectivamente.
Los objetivos seguidos por estos ETF de futuros de bitcoin suelen ser los contratos de futuros de bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Entre ellos, el BITO más grande es el único ETF de futuros que está completamente equipado con contratos de futuros de CME e implementa la estrategia de contratos de futuros "continuos". Además, otros ETF de futuros asignan una cierta proporción de otros activos sobre la base de contratos de futuros de CME. Por ejemplo, XBTF y BTF asignan bonos del Tesoro de EE. UU., BITS asigna ETF de blockchain emitidos por otras instituciones y DEFI asigna efectivo.
A juzgar por el flujo de capital neto reciente, BITO también tiene la entrada neta más grande. En el mes más reciente, BITO registró una entrada neta de $259 millones. En segundo lugar, BTF y BITS también tuvieron una pequeña cantidad de entradas netas en el último mes, alrededor de USD 1,35 millones y USD 790 000, respectivamente. Si el período de tiempo se extiende hasta principios de este año, los cinco ETF de futuros de bitcoin en el rango de observación tienen entradas netas de fondos, y la entrada neta más alta sigue siendo BITO, que es de aproximadamente 333 millones de dólares estadounidenses. En segundo lugar, XBTF tiene una entrada neta de US$6,58 millones este año, y otros ETF tienen entradas netas relativamente pequeñas este año.
BITO también es el que tiene el volumen promedio diario de negociación más alto entre los cinco ETF de futuros de bitcoin, alrededor de 9,9691 millones, superando el 153,93% del volumen promedio diario de negociación de GBTC este mes. Sin embargo, el volumen de negociación de otros ETF de futuros no es alto, BTF es de aproximadamente 383,800 acciones, XBTF es de aproximadamente 17,800 acciones y los dos restantes son menos de 10,000 acciones.
En general, BITO está muy por delante de otros ETF de futuros de bitcoin en términos de escala de capital, entradas de capital y volumen de negociación diario promedio, pero en términos de ingresos, BITO no está por delante.
Según las estadísticas, BITS tiene la tasa de retorno más alta en el último mes, alcanzando el 33,20 %, mientras que la tasa de retorno de otros ETF dentro del alcance de la observación es solo de alrededor del 12 %. Incluso si el período de tiempo se extiende hasta este año, BITS aún tiene la tasa de rendimiento más alta, alcanzando el 137,65 %, mientras que la tasa de rendimiento de otros ETF dentro del rango de observación es de alrededor del 74 %.
Es razonable suponer que la tasa de rendimiento de los ETF de futuros tiene una mayor relación con la exposición de activos que asigna. Además de la asignación de contratos de futuros de Bitcoin, BITS con la tasa de rendimiento más alta también asigna otro ETF de cadena de bloques, lo que apunta a una gama más amplia de activos cifrados, no solo Bitcoin, que puede generar mayores rendimientos para BITS. Pero, en general, el rendimiento de los ETF de futuros de bitcoin es mucho mejor que el de los ETF al contado y los fondos fiduciarios.
Las noticias de ETF tienen diferentes impactos en los precios de BTC, y el reciente aumento en los precios de BTC también puede estar relacionado con los fundamentos de la cadena.
No hay duda de que la entrada de instituciones puede traer abundantes fondos al mercado de la encriptación, por lo que las noticias sobre la solicitud y emisión de ETF por parte de las instituciones siempre pueden impulsar cambios en el precio spot de Bitcoin. Aunque el impacto de las noticias no es la única razón, es al menos una de las razones, entonces, ¿qué tan grande es este impacto?
De acuerdo con la información pública, PAData cuenta los cambios en el precio al contado de Bitcoin dentro de un cierto período de tiempo después de algunas solicitudes de ETF y noticias de cotización. Si la información pública puede obtener la fecha específica después de la validación cruzada, se contarán los cambios de precio dentro de una semana después de la fecha de la noticia. Por lo general, las noticias de cotización sobre ETF de futuros pueden ser específicas para la fecha; Para hacer comparaciones en la misma escala tanto como sea posible, PAData calcula el cambio promedio diario del precio de Bitcoin dentro de un cierto rango de tiempo, calcula el valor promedio en 7 días a la semana y calcula el valor promedio en 30 días en el mes actual.
Según las estadísticas, una semana después de que se anunciara la noticia de la solicitud de BlackRock para el ETF al contado de Bitcoin, el precio al contado de Bitcoin aumentó un 19,49 %, lo que equivale a un aumento promedio diario del 2,78 %, que es el mayor aumento promedio diario provocado por la noticia dentro del rango estadístico. Se puede ver que el mercado espera que las instituciones líderes ingresen al mercado.
En segundo lugar, durante el período de rápido crecimiento de GBTC (octubre a diciembre de 2020), el precio al contado de Bitcoin aumentó un 168,21 %, lo que equivale a un aumento diario medio del 1,87 %.
Otros con aumentos diarios promedio más altos provocados por las noticias incluyen el mes de solicitud de ETF de futuros de VanEck, el precio al contado de bitcoin aumentó un 1,56% diario; el ETF al contado de Jacobi se aprobó en el mes, el precio al contado de bitcoin aumentó un 1,33% diario; el mes de solicitud de ETF al contado de Fidelity/Wise Origin y SkyBridge Capital, el precio al contado de bitcoin aumentó un 1% diario. Además, hay algunas noticias que no hicieron subir el precio de Bitcoin, por ejemplo, el día en que se informó la noticia de la aplicación Valkyrie spot ETF, el precio spot de Bitcoin cayó un 1,15%.
En general, el impacto de la aplicación de ETF institucionales y las noticias de cotización en el precio al contado de Bitcoin puede provenir de tres aspectos. Uno es el respaldo de la reputación de la propia institución. Por ejemplo, una institución del tamaño de BlackRock puede estimular la confianza del mercado; el otro es el tipo de ETF aplicado. PAData toma el precio de bitcoin en el momento de la noticia como el punto medio y lo expande durante medio año para observar la tendencia del precio de bitcoin en ese momento. Bajo esta observación aproximada, todavía se puede encontrar que si la noticia de la aplicación y el listado ocurren en la tendencia al alza de bitcoin, por lo general puede provocar un cierto grado de aumento del precio. Si ocurre en la tendencia a la baja, entonces estas noticias generalmente no pueden revertir el mercado.
Por lo tanto, es difícil atribuir el reciente aumento en el precio de Bitcoin a uno de los factores Además de las buenas noticias que trae BlckRock, cabe señalar que la cantidad de transacciones en la cadena de Bitcoin también ha alcanzado un récord recientemente debido al aumento de los tokens BRC-20. El 18 de julio, el número de transacciones en la cadena Bitcoin alcanzó las 582.500, un aumento del 210,83 % desde las 187.400 de principios de año. Desde el punto de vista de la tendencia, después de mayo, el número de transacciones en cadena en la mayor parte del tiempo es más de 400 000 veces, y no es mucho superar las 500 000 veces. El número de transacciones en la cadena es un reflejo intuitivo de la aplicación de Bitcoin. En términos generales, el aumento en el número de transacciones en la cadena significa que los fundamentos de las transacciones han mejorado y es probable que el precio suba.
El impacto de las noticias es complejo, ya sea al contado o de futuros, la cantidad de capital y confianza que un ETF de Bitcoin puede aportar al mercado depende de muchos factores. Sin embargo, la solicitud y aprobación de ETF son inseparables del desarrollo de todo el mercado, y los dos deben ser sistemas complementarios e interrelacionados. El análisis en este artículo solo espera revisar los ETF de Bitcoin emitidos y observar el impacto de las noticias para proporcionar una base para el análisis futuro.Sobre esta base, PAData continuará prestando atención a las transacciones de ETF de Bitcoin.
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ETF de Bitcoin digital: 5 ETF de futuros con activos totales de casi 1300 millones de dólares estadounidenses
Autor: Carol, PANews
BlockRock, la empresa de gestión de activos más grande del mundo, presentó una solicitud para un ETF al contado de bitcoin a la SEC el 15 de junio. Aunque la SEC responderá a la situación de revisión el 2 de septiembre (lectura relacionada: "Gráfico de PA | Un vistazo rápido a los nodos de tiempo clave de la revisión de la aplicación del ETF al contado de Bitcoin"), teniendo en cuenta el estado global de BlackRock en la industria de gestión de activos, esta noticia todavía se considera una señal importante, lo que indica que es probable que Bitcoin y otras criptomonedas se utilicen más ampliamente. Además, instituciones conocidas que recientemente han presentado solicitudes de ETF al contado de Bitcoin a la SEC incluyen Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy, etc. A medida que más y más instituciones expresan su voluntad de ingresar al mercado, el mercado está lleno de confianza en introducir productos de inversión encriptados más compatibles.
¿Qué puede aportar exactamente la entrada institucional al criptomercado? Con este fin, PAData, una columna de noticias de datos de PANews, analizó las transacciones de los ETF al contado de Bitcoin, los ETF de futuros y los fondos fiduciarios de Bitcoin y descubrió que:
Las tenencias de ETF al contado de Bitcoin aumentaron en 5640 BTC, y la tasa premium fuera del mercado de Grayscale GBTC se recuperó
La empresa canadiense de gestión de inversiones Purpose Investment lanzó el primer ETF al contado de bitcoin del mundo en febrero de 2021. El sitio web oficial actual muestra que el ETF incluye 4 productos comerciales, a saber, BTCC (comprado en dólares canadienses y protegido contra el riesgo del dólar estadounidense), BTCC (Bolsa de Valores de Toronto) compra estos ETF, cuyas acciones corresponden a bitcoins liquidados físicamente, un método fácil de usar y de bajo riesgo para negociar criptomonedas que no pueden comprar los usuarios comunes en los Estados Unidos. Otro producto algo similar a los ETF al contado es un fondo fiduciario cerrado, que también corresponde a bitcoins físicos, como el GBTC emitido por Grayscale en los Estados Unidos para inversores calificados. Además del BTCE emitido por el grupo alemán ETC, el BTCE se puede negociar actualmente en dos bolsas, Deutsche Börse XETRA (el lugar de negociación operado por la Bolsa de Valores de Frankfurt) y SIX Swiss Stock Exchange (Bolsa de Valores de Suiza).
Dado que muchos sitios web de servicios de datos solo brindan las participaciones de BTCC.U, aquí hay solo una estadística incompleta de BTCC.U en el ETF de Propósito. A juzgar por la cantidad de Bitcoins en poder de BTCC.U, BTCE y GBTC, al 18 de julio, las tenencias totales de los tres fondos eran de aproximadamente 675 600 BTC. Convertido según el precio reciente de Bitcoin de 30 000 dólares estadounidenses, equivale a 20 270 millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, GBTC tiene la escala más grande, con 625 200 BTC, y BTCC.U y BTCE tienen alrededor de 200 000 BTC. Desde la perspectiva de los cambios en las tenencias, desde junio, las tenencias de los tres fondos han aumentado en 9292 BTC en total, y la tendencia general de crecimiento es buena. Entre ellos, solo las tenencias de GBTC cayeron ligeramente en un 0,25 %, mientras que las tenencias de BTCC.U y BTCE aumentaron en un 24,83 % y 31,07 % respectivamente.
Sin embargo, los fondos fiduciarios no tienen un plan de redención, similar al "oro de papel", por lo que el precio a menudo tiene una diferencia de precio significativa con respecto a su valor liquidativo, pero los ETF al contado permiten a los creadores de mercado crear mercados y, si hay suficiente liquidez, el precio generalmente no aparece con una prima o un descuento. Esta diferencia se refleja plenamente en la rentabilidad de los tres fondos.
A partir del 18 de julio, la tasa de retorno promedio de BTCC.U este mes fue de alrededor del 6,76 %, y la tasa de retorno mensual promedio de este año fue de alrededor del 8,84 %, que fue significativamente mejor que la de BTCE y GBTC. Los rendimientos promedio de los dos últimos este mes fueron -5.27% y -26.39%, respectivamente, y los rendimientos mensuales promedio este año fueron -5.85% y -38.18%.
Si bien BTCC.U se ha desempeñado mejor en términos de ganancias, su volumen de negociación no es el más alto. Al 18 de julio, el volumen promedio diario de operaciones de BTCC.U este mes fue de solo 99 500, y el promedio diario de operaciones de BTCC este mes fue de aproximadamente 221 700. El total de los dos fue de 321 200, que fue superior al promedio de 154 000 de BTCE durante el mismo período, pero inferior al promedio de 3,926 millones de GBTC durante el mismo período.
Sin embargo, vale la pena señalar que con el anuncio de más solicitudes de instituciones en junio y la recuperación constante de los precios de BTC, el volumen de negociación diario promedio de estos cuatro fondos en junio ha aumentado mes a mes, de los cuales BTCC.U ha aumentado un 74,89% mes a mes, BTCC ha aumentado un 47,27% mes a mes, BTCE ha aumentado un 23,66% mes a mes y GBTC ha aumentado un 112,67% mes -en-mes. En lo que va de mes, el volumen promedio diario de negociación de BTCC.U, BTCC y GBTC aún ha mantenido su impulso de crecimiento.
Los activos totales de los cinco mayores ETF de futuros de bitcoin ascienden a casi 1300 millones de dólares estadounidenses y sus rendimientos han superado el 70 % este año
Aunque no hay ningún ETF de bitcoin al contado en los Estados Unidos, ya hay algunos ETF de futuros que figuran en los Estados Unidos. A partir del 18 de julio, los activos totales bajo gestión de los cinco principales ETF de futuros de bitcoin, BITO, XBTF, BTF, BITS y DEFI, habían alcanzado los 1295 millones de dólares. Entre ellos, BITO, que fue emitido oficialmente por ProShares en octubre de 2021, es el ETF de futuros más grande dentro del ámbito estadístico, con activos totales que alcanzan los 1.199 millones de dólares estadounidenses. En segundo lugar, la escala de XBTF y BTF emitidos por VanEck y Valkyrie es relativamente grande, con activos totales de más de 30 millones de dólares estadounidenses y 40 millones de dólares estadounidenses, respectivamente.
Los objetivos seguidos por estos ETF de futuros de bitcoin suelen ser los contratos de futuros de bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Entre ellos, el BITO más grande es el único ETF de futuros que está completamente equipado con contratos de futuros de CME e implementa la estrategia de contratos de futuros "continuos". Además, otros ETF de futuros asignan una cierta proporción de otros activos sobre la base de contratos de futuros de CME. Por ejemplo, XBTF y BTF asignan bonos del Tesoro de EE. UU., BITS asigna ETF de blockchain emitidos por otras instituciones y DEFI asigna efectivo.
A juzgar por el flujo de capital neto reciente, BITO también tiene la entrada neta más grande. En el mes más reciente, BITO registró una entrada neta de $259 millones. En segundo lugar, BTF y BITS también tuvieron una pequeña cantidad de entradas netas en el último mes, alrededor de USD 1,35 millones y USD 790 000, respectivamente. Si el período de tiempo se extiende hasta principios de este año, los cinco ETF de futuros de bitcoin en el rango de observación tienen entradas netas de fondos, y la entrada neta más alta sigue siendo BITO, que es de aproximadamente 333 millones de dólares estadounidenses. En segundo lugar, XBTF tiene una entrada neta de US$6,58 millones este año, y otros ETF tienen entradas netas relativamente pequeñas este año.
BITO también es el que tiene el volumen promedio diario de negociación más alto entre los cinco ETF de futuros de bitcoin, alrededor de 9,9691 millones, superando el 153,93% del volumen promedio diario de negociación de GBTC este mes. Sin embargo, el volumen de negociación de otros ETF de futuros no es alto, BTF es de aproximadamente 383,800 acciones, XBTF es de aproximadamente 17,800 acciones y los dos restantes son menos de 10,000 acciones.
En general, BITO está muy por delante de otros ETF de futuros de bitcoin en términos de escala de capital, entradas de capital y volumen de negociación diario promedio, pero en términos de ingresos, BITO no está por delante.
Según las estadísticas, BITS tiene la tasa de retorno más alta en el último mes, alcanzando el 33,20 %, mientras que la tasa de retorno de otros ETF dentro del alcance de la observación es solo de alrededor del 12 %. Incluso si el período de tiempo se extiende hasta este año, BITS aún tiene la tasa de rendimiento más alta, alcanzando el 137,65 %, mientras que la tasa de rendimiento de otros ETF dentro del rango de observación es de alrededor del 74 %.
Es razonable suponer que la tasa de rendimiento de los ETF de futuros tiene una mayor relación con la exposición de activos que asigna. Además de la asignación de contratos de futuros de Bitcoin, BITS con la tasa de rendimiento más alta también asigna otro ETF de cadena de bloques, lo que apunta a una gama más amplia de activos cifrados, no solo Bitcoin, que puede generar mayores rendimientos para BITS. Pero, en general, el rendimiento de los ETF de futuros de bitcoin es mucho mejor que el de los ETF al contado y los fondos fiduciarios.
Las noticias de ETF tienen diferentes impactos en los precios de BTC, y el reciente aumento en los precios de BTC también puede estar relacionado con los fundamentos de la cadena.
No hay duda de que la entrada de instituciones puede traer abundantes fondos al mercado de la encriptación, por lo que las noticias sobre la solicitud y emisión de ETF por parte de las instituciones siempre pueden impulsar cambios en el precio spot de Bitcoin. Aunque el impacto de las noticias no es la única razón, es al menos una de las razones, entonces, ¿qué tan grande es este impacto?
De acuerdo con la información pública, PAData cuenta los cambios en el precio al contado de Bitcoin dentro de un cierto período de tiempo después de algunas solicitudes de ETF y noticias de cotización. Si la información pública puede obtener la fecha específica después de la validación cruzada, se contarán los cambios de precio dentro de una semana después de la fecha de la noticia. Por lo general, las noticias de cotización sobre ETF de futuros pueden ser específicas para la fecha; Para hacer comparaciones en la misma escala tanto como sea posible, PAData calcula el cambio promedio diario del precio de Bitcoin dentro de un cierto rango de tiempo, calcula el valor promedio en 7 días a la semana y calcula el valor promedio en 30 días en el mes actual.
Según las estadísticas, una semana después de que se anunciara la noticia de la solicitud de BlackRock para el ETF al contado de Bitcoin, el precio al contado de Bitcoin aumentó un 19,49 %, lo que equivale a un aumento promedio diario del 2,78 %, que es el mayor aumento promedio diario provocado por la noticia dentro del rango estadístico. Se puede ver que el mercado espera que las instituciones líderes ingresen al mercado.
En segundo lugar, durante el período de rápido crecimiento de GBTC (octubre a diciembre de 2020), el precio al contado de Bitcoin aumentó un 168,21 %, lo que equivale a un aumento diario medio del 1,87 %.
Otros con aumentos diarios promedio más altos provocados por las noticias incluyen el mes de solicitud de ETF de futuros de VanEck, el precio al contado de bitcoin aumentó un 1,56% diario; el ETF al contado de Jacobi se aprobó en el mes, el precio al contado de bitcoin aumentó un 1,33% diario; el mes de solicitud de ETF al contado de Fidelity/Wise Origin y SkyBridge Capital, el precio al contado de bitcoin aumentó un 1% diario. Además, hay algunas noticias que no hicieron subir el precio de Bitcoin, por ejemplo, el día en que se informó la noticia de la aplicación Valkyrie spot ETF, el precio spot de Bitcoin cayó un 1,15%.
En general, el impacto de la aplicación de ETF institucionales y las noticias de cotización en el precio al contado de Bitcoin puede provenir de tres aspectos. Uno es el respaldo de la reputación de la propia institución. Por ejemplo, una institución del tamaño de BlackRock puede estimular la confianza del mercado; el otro es el tipo de ETF aplicado. PAData toma el precio de bitcoin en el momento de la noticia como el punto medio y lo expande durante medio año para observar la tendencia del precio de bitcoin en ese momento. Bajo esta observación aproximada, todavía se puede encontrar que si la noticia de la aplicación y el listado ocurren en la tendencia al alza de bitcoin, por lo general puede provocar un cierto grado de aumento del precio. Si ocurre en la tendencia a la baja, entonces estas noticias generalmente no pueden revertir el mercado.
Por lo tanto, es difícil atribuir el reciente aumento en el precio de Bitcoin a uno de los factores Además de las buenas noticias que trae BlckRock, cabe señalar que la cantidad de transacciones en la cadena de Bitcoin también ha alcanzado un récord recientemente debido al aumento de los tokens BRC-20. El 18 de julio, el número de transacciones en la cadena Bitcoin alcanzó las 582.500, un aumento del 210,83 % desde las 187.400 de principios de año. Desde el punto de vista de la tendencia, después de mayo, el número de transacciones en cadena en la mayor parte del tiempo es más de 400 000 veces, y no es mucho superar las 500 000 veces. El número de transacciones en la cadena es un reflejo intuitivo de la aplicación de Bitcoin. En términos generales, el aumento en el número de transacciones en la cadena significa que los fundamentos de las transacciones han mejorado y es probable que el precio suba.
El impacto de las noticias es complejo, ya sea al contado o de futuros, la cantidad de capital y confianza que un ETF de Bitcoin puede aportar al mercado depende de muchos factores. Sin embargo, la solicitud y aprobación de ETF son inseparables del desarrollo de todo el mercado, y los dos deben ser sistemas complementarios e interrelacionados. El análisis en este artículo solo espera revisar los ETF de Bitcoin emitidos y observar el impacto de las noticias para proporcionar una base para el análisis futuro.Sobre esta base, PAData continuará prestando atención a las transacciones de ETF de Bitcoin.