La tasa de apalancamiento total del mercado de Activos Cripto (deuda de Margen/activos totales) ha aumentado al 38%, alcanzando un máximo histórico.
En mayo de 2025, la liquidación diaria superó los 800 millones de dólares, de los cuales el 90% provino de posiciones largas con margen. Lo más peligroso es que las 100 principales direcciones de Bitcoin poseen el 81% de la circulación, y la concentración de tenencias institucionales acentúa las características de "acciones manipuladas".
El saldo de la bolsa de ETH ha caído al 4.9% del suministro total (el mínimo histórico es 4), aunque se reduce la presión de venta, si el mercado gira hacia el pánico, la liquidez podría contraerse rápidamente. Riesgo de apalancamiento en el mercado de derivados: el tamaño de los contratos no liquidados alcanza los 52.6 mil millones de dólares, la proporción de posiciones largas de alto apalancamiento es demasiado alta, lo que podría desencadenar una serie de liquidaciones por el retroceso de precios.
Según la teoría del ciclo de reducción a la mitad, el Bitcoin alcanzará su punto máximo entre los 500 y 720 días después de la reducción a la mitad (2025T3-T1) (T3: normalmente incluye julio, agosto y septiembre, un total de 92 días).
Se recomienda mantener la posición bajo el 5% de la pérdida tolerable, utilizando una combinación de opciones para hacer cortos y cubrir el riesgo de cola.
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La tasa de apalancamiento total del mercado de Activos Cripto (deuda de Margen/activos totales) ha aumentado al 38%, alcanzando un máximo histórico.
En mayo de 2025, la liquidación diaria superó los 800 millones de dólares, de los cuales el 90% provino de posiciones largas con margen. Lo más peligroso es que las 100 principales direcciones de Bitcoin poseen el 81% de la circulación, y la concentración de tenencias institucionales acentúa las características de "acciones manipuladas".
El saldo de la bolsa de ETH ha caído al 4.9% del suministro total (el mínimo histórico es 4), aunque se reduce la presión de venta, si el mercado gira hacia el pánico, la liquidez podría contraerse rápidamente. Riesgo de apalancamiento en el mercado de derivados: el tamaño de los contratos no liquidados alcanza los 52.6 mil millones de dólares, la proporción de posiciones largas de alto apalancamiento es demasiado alta, lo que podría desencadenar una serie de liquidaciones por el retroceso de precios.
Según la teoría del ciclo de reducción a la mitad, el Bitcoin alcanzará su punto máximo entre los 500 y 720 días después de la reducción a la mitad (2025T3-T1) (T3: normalmente incluye julio, agosto y septiembre, un total de 92 días).
Se recomienda mantener la posición bajo el 5% de la pérdida tolerable, utilizando una combinación de opciones para hacer cortos y cubrir el riesgo de cola.
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