Análisis de múltiples factores detrás de la oscilación del precio de Bitcoin
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte volatilidad, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo se debe principalmente a cuatro factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes saludables del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan la caída del mercado
El 20 de diciembre, el precio de Bitcoin experimentó un notable retroceso cerca de los 24295 dólares. Debido a que el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de los 24000 dólares, el mercado anticipó un retroceso. Posteriormente, en un lapso de 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esta volatilidad se encuentra una liquidación en cadena dentro de las principales bolsas de futuros de criptomonedas.
Las características de alto apalancamiento del mercado de futuros amplifican el riesgo de liquidación. Por ejemplo, un apalancamiento estándar de 100 veces significa que un trader puede establecer una posición de 100,000 dólares con 1,000 dólares. Cuanto mayor sea la tasa de apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de entrada, aumentando la posibilidad de una gran liquidación en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de los 22000 dólares, aproximadamente 474 millones de dólares en contratos largos fueron liquidados en 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar fluctuaciones bruscas, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones en un corto periodo de tiempo, lo que agrava aún más la presión a la baja sobre el precio.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó el 0.1%, lo que indica un exceso de optimismo en las posiciones largas. Una alta tasa de financiación aumenta los costos de transacción y ejerce presión adicional sobre los tenedores de posiciones.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste saludable del mercado
Los analistas financieros señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora detrás del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de compra más grande comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, algunos analistas en cadena creen que, incluso si hay un ajuste, su duración podría ser breve. Señalan que, aunque el aumento de la actividad de los grandes titulares en los intercambios conlleva un riesgo de venta, la fuerte demanda de compra podría compensar rápidamente el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es la disminución de la fuga de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de stablecoins. Esto sugiere que las grandes carteras que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que algunos fondos en espera comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas. Los inversores tienden a almacenar las ganancias de la venta de criptomonedas como stablecoins para facilitar transacciones posteriores. Por lo tanto, el aumento de las reservas de stablecoins en los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin a través de stablecoins.
Perspectiva del mercado a corto plazo
A corto plazo, el rendimiento de las herramientas de inversión institucional sigue siendo el foco de atención del mercado. Actualmente, la prima de un cierto fondo fiduciario de Bitcoin alcanza el 41%, lo que refleja la fuerte demanda de Bitcoin por parte de los inversores institucionales. Mientras esta alta prima continúe, la posibilidad de que la demanda institucional disminuya considerablemente a corto plazo es relativamente baja.
En resumen, a pesar de que el mercado de Bitcoin enfrenta múltiples factores de influencia, la sostenibilidad de la demanda institucional y la rápida capacidad de recuperación del mercado después de un ajuste siguen brindando apoyo a la tendencia a medio y largo plazo. Los inversores deben estar atentos a la dinámica del mercado y evaluar racionalmente los riesgos y oportunidades.
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SelfMadeRuggee
· 08-09 13:10
Otra vez es un día en que los tontos son sacrificados... me duele el corazón
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SandwichDetector
· 08-09 06:10
Otra vez la trampa del creador de mercado, tsk tsk.
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CodeSmellHunter
· 08-09 06:06
posiciones en largo Todo dentro condenado
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MetaverseVagabond
· 08-09 06:03
Una pila de tontos otra vez fue tomada a la gente por tonta.
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GateUser-0717ab66
· 08-09 05:53
Esta vez el 24k ha vuelto a romper la defensa, eh.
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-09 05:46
La dinastía Qing fue derrocada, pero los tontos han sido tomados por tontos varias veces.
Bitcoin 24300 dólares resistencia pesada Liquidaciones en cadena y tasa de financiación en el centro de atención
Análisis de múltiples factores detrás de la oscilación del precio de Bitcoin
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte volatilidad, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo se debe principalmente a cuatro factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes saludables del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan la caída del mercado
El 20 de diciembre, el precio de Bitcoin experimentó un notable retroceso cerca de los 24295 dólares. Debido a que el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de los 24000 dólares, el mercado anticipó un retroceso. Posteriormente, en un lapso de 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esta volatilidad se encuentra una liquidación en cadena dentro de las principales bolsas de futuros de criptomonedas.
Las características de alto apalancamiento del mercado de futuros amplifican el riesgo de liquidación. Por ejemplo, un apalancamiento estándar de 100 veces significa que un trader puede establecer una posición de 100,000 dólares con 1,000 dólares. Cuanto mayor sea la tasa de apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de entrada, aumentando la posibilidad de una gran liquidación en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de los 22000 dólares, aproximadamente 474 millones de dólares en contratos largos fueron liquidados en 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar fluctuaciones bruscas, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones en un corto periodo de tiempo, lo que agrava aún más la presión a la baja sobre el precio.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó el 0.1%, lo que indica un exceso de optimismo en las posiciones largas. Una alta tasa de financiación aumenta los costos de transacción y ejerce presión adicional sobre los tenedores de posiciones.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste saludable del mercado
Los analistas financieros señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora detrás del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de compra más grande comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, algunos analistas en cadena creen que, incluso si hay un ajuste, su duración podría ser breve. Señalan que, aunque el aumento de la actividad de los grandes titulares en los intercambios conlleva un riesgo de venta, la fuerte demanda de compra podría compensar rápidamente el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es la disminución de la fuga de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de stablecoins. Esto sugiere que las grandes carteras que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que algunos fondos en espera comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas. Los inversores tienden a almacenar las ganancias de la venta de criptomonedas como stablecoins para facilitar transacciones posteriores. Por lo tanto, el aumento de las reservas de stablecoins en los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin a través de stablecoins.
Perspectiva del mercado a corto plazo
A corto plazo, el rendimiento de las herramientas de inversión institucional sigue siendo el foco de atención del mercado. Actualmente, la prima de un cierto fondo fiduciario de Bitcoin alcanza el 41%, lo que refleja la fuerte demanda de Bitcoin por parte de los inversores institucionales. Mientras esta alta prima continúe, la posibilidad de que la demanda institucional disminuya considerablemente a corto plazo es relativamente baja.
En resumen, a pesar de que el mercado de Bitcoin enfrenta múltiples factores de influencia, la sostenibilidad de la demanda institucional y la rápida capacidad de recuperación del mercado después de un ajuste siguen brindando apoyo a la tendencia a medio y largo plazo. Los inversores deben estar atentos a la dinámica del mercado y evaluar racionalmente los riesgos y oportunidades.