dYdX lanza la versión AppChain: análisis de migración de transacciones y rendimiento del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, diseñado con Cosmos SDK y Tendermint, entra oficialmente en la fase Beta y habilita la función de trading. Esta nueva versión se llama dYdX Chain y actualmente opera en paralelo con la versión v3 en StarkEx. La mayor parte del volumen de trading sigue concentrado en v3, y esta doble línea paralela no solo conserva las funcionalidades y la base de usuarios de v3, sino que también sienta las bases para el desarrollo innovador de v4 en la nueva plataforma.
En la actual fase de alta volatilidad del mercado, la plataforma de contratos perpetuos en cadena ha experimentado un volumen de transacciones considerable, y el rendimiento del token de la plataforma ha sido destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un incremento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen diario promedio de transacciones de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de transacciones de los dos primeros meses en los últimos tres meses. Como el proyecto con la mayor capitalización de mercado en este campo, el desempeño de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
La actualización de dYdX destaca por la distribución de todas las comisiones de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Anteriormente, estas tarifas eran cobradas por la empresa operadora. Este cambio es similar a la transformación de los tokens de gobernanza de algunos de los principales intercambios descentralizados, que pasaron de tener una función de gobernanza pura a poder compartir los ingresos de la plataforma.
En comparación con otros esquemas de contratos perpetuos y DEX de spot, dYdX adopta un método de negociación basado en libros de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos, pudiendo asignar todas las tarifas a los stakers, lo que aumenta significativamente la rentabilidad. Según los datos actuales, la capitalización de mercado de DYDX es de 720 millones de dólares, y basándose en los costos de los últimos 30 días, se estima que los costos anuales son aproximadamente de 105 millones de dólares, con una relación de costo-precio de 6.6, y se prevé que el rendimiento de los stakers alcance el 14.6%.
Sin embargo, esta estimación tiene limitaciones, ya que se asume que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, que DYDX se utiliza en su totalidad para el staking, y se ignora la situación actual en la que DYDX en circulación representa menos del 20% de la cantidad total.
Se implementarán múltiples medidas para promover la migración del volumen de transacciones hacia v4.
dYdX v4 funciona en forma de cadena independiente, donde DYDX se utiliza como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers obtienen recompensas y derechos de gobernanza, pero también deben asumir la responsabilidad de la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se distribuyen a sus stakers. Dado que el volumen diario de transacciones en v4 es solo de 80,000 dólares, muy por debajo de los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado varias medidas para fomentar la migración de transacciones a v4:
Se asignan 20 millones de dólares en incentivos DYDX para el inicio de v4, enfocándose en la distribución de recompensas y mecanismos para prevenir el fraude en las órdenes.
Lanzar un nuevo módulo de recompensas por transacciones, asignando recompensas según las tarifas de transacción en bloque, y controlando la escala de recompensas a través de un mecanismo de gobernanza.
Eliminar gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción, las recompensas de transacción y las recompensas de LP de v3, se espera que se detengan completamente las recompensas de v3 para mediados de enero de 2024.
Habilitar la función de staking v4, que permite migrar DYDX de Ethereum a la cadena dYdX y realizar staking.
Proyectos del ecosistema Cosmos son ampliamente apoyados
DYDX actualmente tiene una capitalización de mercado completamente diluida de 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, por lo que recibió el apoyo total de los proyectos dentro del ecosistema tras su lanzamiento en Cosmos:
Circle lanzó USDC nativo en Noble y soportará el protocolo de transferencia cruzada (CCTP).
El plan Stride desarrolla el token de staking líquido stDYDX, que automáticamente utiliza recompensas en USDC para comprar DYDX y reinvertir.
DYDX se puede utilizar en aplicaciones DeFi de Cosmos como Levana y Shade Protocol, por ejemplo, para proporcionar liquidez o participar en el comercio de contratos perpetuos.
Conclusión
dYdX se lanza en Cosmos en forma de AppChain, los poseedores del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción, además de tener derechos de gobernanza y responsabilidades en el mantenimiento de la seguridad de la red. Aunque el volumen de transacciones de v4 es pequeño al inicio, se espera que, a través de una serie de medidas de incentivo, el volumen de transacciones se concentre principalmente en v4 a principios del próximo año.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
La migración de la cadena de aplicaciones dYdX se inicia, el volumen de transacciones se dispara, DYDX sube un 54%
dYdX lanza la versión AppChain: análisis de migración de transacciones y rendimiento del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, diseñado con Cosmos SDK y Tendermint, entra oficialmente en la fase Beta y habilita la función de trading. Esta nueva versión se llama dYdX Chain y actualmente opera en paralelo con la versión v3 en StarkEx. La mayor parte del volumen de trading sigue concentrado en v3, y esta doble línea paralela no solo conserva las funcionalidades y la base de usuarios de v3, sino que también sienta las bases para el desarrollo innovador de v4 en la nueva plataforma.
En la actual fase de alta volatilidad del mercado, la plataforma de contratos perpetuos en cadena ha experimentado un volumen de transacciones considerable, y el rendimiento del token de la plataforma ha sido destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un incremento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen diario promedio de transacciones de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de transacciones de los dos primeros meses en los últimos tres meses. Como el proyecto con la mayor capitalización de mercado en este campo, el desempeño de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
La actualización de dYdX destaca por la distribución de todas las comisiones de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Anteriormente, estas tarifas eran cobradas por la empresa operadora. Este cambio es similar a la transformación de los tokens de gobernanza de algunos de los principales intercambios descentralizados, que pasaron de tener una función de gobernanza pura a poder compartir los ingresos de la plataforma.
En comparación con otros esquemas de contratos perpetuos y DEX de spot, dYdX adopta un método de negociación basado en libros de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos, pudiendo asignar todas las tarifas a los stakers, lo que aumenta significativamente la rentabilidad. Según los datos actuales, la capitalización de mercado de DYDX es de 720 millones de dólares, y basándose en los costos de los últimos 30 días, se estima que los costos anuales son aproximadamente de 105 millones de dólares, con una relación de costo-precio de 6.6, y se prevé que el rendimiento de los stakers alcance el 14.6%.
Sin embargo, esta estimación tiene limitaciones, ya que se asume que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, que DYDX se utiliza en su totalidad para el staking, y se ignora la situación actual en la que DYDX en circulación representa menos del 20% de la cantidad total.
Se implementarán múltiples medidas para promover la migración del volumen de transacciones hacia v4.
dYdX v4 funciona en forma de cadena independiente, donde DYDX se utiliza como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers obtienen recompensas y derechos de gobernanza, pero también deben asumir la responsabilidad de la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se distribuyen a sus stakers. Dado que el volumen diario de transacciones en v4 es solo de 80,000 dólares, muy por debajo de los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado varias medidas para fomentar la migración de transacciones a v4:
Se asignan 20 millones de dólares en incentivos DYDX para el inicio de v4, enfocándose en la distribución de recompensas y mecanismos para prevenir el fraude en las órdenes.
Lanzar un nuevo módulo de recompensas por transacciones, asignando recompensas según las tarifas de transacción en bloque, y controlando la escala de recompensas a través de un mecanismo de gobernanza.
Eliminar gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción, las recompensas de transacción y las recompensas de LP de v3, se espera que se detengan completamente las recompensas de v3 para mediados de enero de 2024.
Habilitar la función de staking v4, que permite migrar DYDX de Ethereum a la cadena dYdX y realizar staking.
Proyectos del ecosistema Cosmos son ampliamente apoyados
DYDX actualmente tiene una capitalización de mercado completamente diluida de 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, por lo que recibió el apoyo total de los proyectos dentro del ecosistema tras su lanzamiento en Cosmos:
Circle lanzó USDC nativo en Noble y soportará el protocolo de transferencia cruzada (CCTP).
El plan Stride desarrolla el token de staking líquido stDYDX, que automáticamente utiliza recompensas en USDC para comprar DYDX y reinvertir.
DYDX se puede utilizar en aplicaciones DeFi de Cosmos como Levana y Shade Protocol, por ejemplo, para proporcionar liquidez o participar en el comercio de contratos perpetuos.
Conclusión
dYdX se lanza en Cosmos en forma de AppChain, los poseedores del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción, además de tener derechos de gobernanza y responsabilidades en el mantenimiento de la seguridad de la red. Aunque el volumen de transacciones de v4 es pequeño al inicio, se espera que, a través de una serie de medidas de incentivo, el volumen de transacciones se concentre principalmente en v4 a principios del próximo año.