Informe de la industria RWA: la fusión bidireccional entre TradFi y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha superado el billón de dólares, con Bitcoin y Ethereum ocupando más del 50% de la cuota de mercado. Sin embargo, la capitalización de mercado de los activos principales y las materias primas sigue superando con creces la de las criptomonedas. En este contexto, desde 2023 el concepto de "RWA"(Real World Asset, activos del mundo real) ha cobrado gran popularidad en el ámbito de las criptomonedas. RWA tokeniza activos del mundo real e introduce la tecnología blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin intermediarios centrales, y facilitando el comercio y la circulación en la blockchain.
RWA tiene una gran imaginación para expandir el límite de capitalización del mercado de criptomonedas, pero su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún necesitan ser discutidas. Hay opiniones que consideran que RWA es solo una especulación del mercado, mientras que otros tienen plena confianza en ella. Este artículo explorará en profundidad la situación actual y el futuro de RWA.
Los puntos clave son los siguientes:
La dirección futura del RWA debería ser la fusión bidireccional del mundo real y el mundo virtual, construyendo un sistema financiero basado en la tecnología DLT con cadena de permisos bajo múltiples jurisdicciones y sistemas regulatorios.
Se debe tratar la RWA de manera tranquila: No todos los activos son adecuados para la RWA, algunos activos que no son populares en el mundo real tampoco serán bien recibidos en el mercado una vez convertidos a RWA.
Muchos países del mundo están promoviendo activamente marcos legales y regulatorios relacionados con la blockchain. Al mismo tiempo, la infraestructura de blockchain, como los protocolos de cadena cruzada y los oráculos, también se está perfeccionando rápidamente.
Los principios de los proyectos RWA de diferentes activos subyacentes y los desafíos que enfrentan son similares, pero los mecanismos de funcionamiento específicos tienen distintos enfoques. Por ejemplo, los tokens de bonos generalmente no requieren la misma liquidez alta que los tokens de acciones.
Uno, contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el proceso de registrar la propiedad de activos específicos en tokens digitales intercambiables en la blockchain. En teoría, cualquier activo puede ser digitalizado, incluidos bienes raíces, acciones de empresas, etc. Esto facilita la división de activos, permite la propiedad fraccionada y mejora la liquidez. Los principios básicos incluyen:
Obtener activos del mundo real
Tokenización de activos en la cadena
Distribución de RWA a usuarios en la cadena
Hasta 2023, el tamaño del mercado de tokenización de activos es de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que la tasa de crecimiento anual compuesta entre 2024 y 2032 sea del 40.5%. Los tokens RWA son la categoría de activos DeFi de más rápido crecimiento.
Actualmente existen dos opiniones principales sobre la tokenización de RWA:
Perspectiva Cripto: Los protocolos DeFi integran RWA como fuente de ingresos más estable, como MakerDAO que invierte en bonos del gobierno de EE.UU. tokenizados.
Perspectiva TradFi: RWA es la fusión bidireccional entre las Finanzas tradicionales y DeFi, que no solo introduce valor en el mercado de criptomonedas, sino que también potencia las ventajas de las criptomonedas en los activos reales.
Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi.
Dos, ¿cómo RWA puede revolucionar las Finanzas tradicionales?
RWA resuelve los problemas de eficiencia en el sistema financiero tradicional a través de la tecnología blockchain:
Aumentar la accesibilidad del mercado: dividir activos de alto valor en tokens negociables, reduciendo la barrera de entrada para la inversión.
Mejorar la liquidez y el descubrimiento de precios: reducir la fricción en las transacciones para permitir el comercio sin problemas de activos de baja liquidez.
Aumentar la eficiencia del mercado y reducir costos: simplificar el proceso de liquidación y compensación, reducir los costos de intermediación.
Aumentar la trazabilidad y la programabilidad: proporcionar registros de propiedad claros y auditable, reduciendo el riesgo de fraude.
Tres, Clasificación de proyectos RWA y proyectos representativos
Blockchain de licencia a nivel institucional: como Polymesh Private
Stablecoins: como USDT, USDC, etc.
Bienes raíces: como Propy
Mercado de valores:
Token de acciones: como Backed Finance
Bonos públicos: como los bonos verdes digitales emitidos por el gobierno de Hong Kong
Certificados de crédito de carbono: como Toucan
Obras de arte y coleccionables: como Crypto Punks
Metales preciosos: como PAX Gold (PAXG)
Cuatro, los desafíos que enfrenta RWA
Problemas de regulación y cumplimiento: falta de directrices regulatorias claras, cumplimiento transfronterizo complejo.
Tecnología subyacente de blockchain: la interoperabilidad, la seguridad, etc. aún necesitan mejoras.
Dificultad para distinguir entre la especulación y la realidad: algunos proyectos carecen de valor real.
Problemas de seguridad: vulnerabilidades de contratos inteligentes, gestión de claves privadas y otros riesgos.
Conclusión
RWA será la aplicación clave que llevará a la blockchain hacia una escala de billones. Para TradFi, RWA es la fusión bidireccional entre las finanzas tradicionales y DeFi. Para lograr una aplicación a gran escala, es necesario resolver obstáculos regulatorios y técnicos. A medida que se resuelvan estos problemas, en el futuro se espera que las personas puedan gestionar fácilmente los activos tokenizados y realizar transacciones diarias utilizando monedas fiduciarias en la cadena.
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SeasonedInvestor
· 08-04 06:49
No he ganado nada en una sola operación, recargué rwa.
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MEVSandwichVictim
· 08-03 05:26
TradFi el precio baja tras una apertura positiva RWA你还敢追？
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CryptoFortuneTeller
· 08-02 07:54
¿Quién no es un pequeño genio en descomponer activos?~
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SchrodingersPaper
· 08-01 15:35
¿Es otra nueva narrativa? ¿Es bueno o es shitcoin? ¿Te da miedo perder?
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WhaleWatcher
· 08-01 15:33
El techo está hecho para ser roto.
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SadMoneyMeow
· 08-01 15:23
Otra vez la trampa de los pequeños pastelitos para tomar a la gente por tonta.
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AirdropCollector
· 08-01 15:18
¿Por qué están hablando de RWA de nuevo, reviviendo un tema antiguo?
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SmartContractPlumber
· 08-01 15:11
Si no gestionas bien los permisos, no pienses en acceder a RWA.
RWA lidera la fusión bidireccional entre TradFi y Finanzas descentralizadas, desvelando nuevas oportunidades en un mercado de billones.
Informe de la industria RWA: la fusión bidireccional entre TradFi y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha superado el billón de dólares, con Bitcoin y Ethereum ocupando más del 50% de la cuota de mercado. Sin embargo, la capitalización de mercado de los activos principales y las materias primas sigue superando con creces la de las criptomonedas. En este contexto, desde 2023 el concepto de "RWA"(Real World Asset, activos del mundo real) ha cobrado gran popularidad en el ámbito de las criptomonedas. RWA tokeniza activos del mundo real e introduce la tecnología blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin intermediarios centrales, y facilitando el comercio y la circulación en la blockchain.
RWA tiene una gran imaginación para expandir el límite de capitalización del mercado de criptomonedas, pero su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún necesitan ser discutidas. Hay opiniones que consideran que RWA es solo una especulación del mercado, mientras que otros tienen plena confianza en ella. Este artículo explorará en profundidad la situación actual y el futuro de RWA.
Los puntos clave son los siguientes:
La dirección futura del RWA debería ser la fusión bidireccional del mundo real y el mundo virtual, construyendo un sistema financiero basado en la tecnología DLT con cadena de permisos bajo múltiples jurisdicciones y sistemas regulatorios.
Se debe tratar la RWA de manera tranquila: No todos los activos son adecuados para la RWA, algunos activos que no son populares en el mundo real tampoco serán bien recibidos en el mercado una vez convertidos a RWA.
Muchos países del mundo están promoviendo activamente marcos legales y regulatorios relacionados con la blockchain. Al mismo tiempo, la infraestructura de blockchain, como los protocolos de cadena cruzada y los oráculos, también se está perfeccionando rápidamente.
Los principios de los proyectos RWA de diferentes activos subyacentes y los desafíos que enfrentan son similares, pero los mecanismos de funcionamiento específicos tienen distintos enfoques. Por ejemplo, los tokens de bonos generalmente no requieren la misma liquidez alta que los tokens de acciones.
Uno, contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el proceso de registrar la propiedad de activos específicos en tokens digitales intercambiables en la blockchain. En teoría, cualquier activo puede ser digitalizado, incluidos bienes raíces, acciones de empresas, etc. Esto facilita la división de activos, permite la propiedad fraccionada y mejora la liquidez. Los principios básicos incluyen:
Hasta 2023, el tamaño del mercado de tokenización de activos es de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que la tasa de crecimiento anual compuesta entre 2024 y 2032 sea del 40.5%. Los tokens RWA son la categoría de activos DeFi de más rápido crecimiento.
Actualmente existen dos opiniones principales sobre la tokenización de RWA:
Perspectiva Cripto: Los protocolos DeFi integran RWA como fuente de ingresos más estable, como MakerDAO que invierte en bonos del gobierno de EE.UU. tokenizados.
Perspectiva TradFi: RWA es la fusión bidireccional entre las Finanzas tradicionales y DeFi, que no solo introduce valor en el mercado de criptomonedas, sino que también potencia las ventajas de las criptomonedas en los activos reales.
Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi.
Dos, ¿cómo RWA puede revolucionar las Finanzas tradicionales?
RWA resuelve los problemas de eficiencia en el sistema financiero tradicional a través de la tecnología blockchain:
Aumentar la accesibilidad del mercado: dividir activos de alto valor en tokens negociables, reduciendo la barrera de entrada para la inversión.
Mejorar la liquidez y el descubrimiento de precios: reducir la fricción en las transacciones para permitir el comercio sin problemas de activos de baja liquidez.
Aumentar la eficiencia del mercado y reducir costos: simplificar el proceso de liquidación y compensación, reducir los costos de intermediación.
Aumentar la trazabilidad y la programabilidad: proporcionar registros de propiedad claros y auditable, reduciendo el riesgo de fraude.
Tres, Clasificación de proyectos RWA y proyectos representativos
Blockchain de licencia a nivel institucional: como Polymesh Private
Stablecoins: como USDT, USDC, etc.
Bienes raíces: como Propy
Mercado de valores:
Certificados de crédito de carbono: como Toucan
Obras de arte y coleccionables: como Crypto Punks
Metales preciosos: como PAX Gold (PAXG)
Cuatro, los desafíos que enfrenta RWA
Problemas de regulación y cumplimiento: falta de directrices regulatorias claras, cumplimiento transfronterizo complejo.
Tecnología subyacente de blockchain: la interoperabilidad, la seguridad, etc. aún necesitan mejoras.
Dificultad para distinguir entre la especulación y la realidad: algunos proyectos carecen de valor real.
Problemas de seguridad: vulnerabilidades de contratos inteligentes, gestión de claves privadas y otros riesgos.
Conclusión
RWA será la aplicación clave que llevará a la blockchain hacia una escala de billones. Para TradFi, RWA es la fusión bidireccional entre las finanzas tradicionales y DeFi. Para lograr una aplicación a gran escala, es necesario resolver obstáculos regulatorios y técnicos. A medida que se resuelvan estos problemas, en el futuro se espera que las personas puedan gestionar fácilmente los activos tokenizados y realizar transacciones diarias utilizando monedas fiduciarias en la cadena.