El papel clave de las oficinas familiares en la inversión en Web3
En los últimos años, las oficinas familiares han ganado popularidad entre las personas de alto patrimonio neto en China. Según informes de investigación relevantes, hasta 2022, el número de instituciones denominadas "oficinas familiares" en China se acerca a las 10,000, con un crecimiento interanual de más del 100%, principalmente concentradas en ciudades como Shanghái, Shenzhen, Pekín y Hangzhou.
Al mismo tiempo, el número de oficinas familiares registradas en Singapur ha mostrado una tendencia de crecimiento rápido. A finales de 2023, ha superado las 1,100, lo que representa un crecimiento de más de 3 veces en comparación con 2020. De estos, más del 40% de los fundadores provienen de familias de alto patrimonio neto de China continental y Hong Kong.
La rápida expansión del número de oficinas familiares también ha traído consigo un cambio estructural en las preferencias de asignación de activos. Varios informes de investigación indican que durante 2024, la asignación de activos digitales de muchos individuos de alto patrimonio neto y oficinas familiares ha aumentado del 5% a más del 10%, y planean aumentar aún más en los próximos 12 meses. Aproximadamente una cuarta parte de las oficinas familiares encuestadas ya han invertido o planean invertir en activos digitales, siendo la región de Asia-Pacífico especialmente líder en este ámbito.
Para los inversores de alto patrimonio en China, las oficinas familiares pueden ser el vehículo clave para acceder a las inversiones en Web3. Para entender por qué las oficinas familiares pueden tener una conexión natural con Web3, necesitamos volver al principio: ¿qué problema resuelven exactamente las oficinas familiares?
La esencia de la oficina familiar
La oficina familiar se considera "la forma definitiva de gobernanza de activos". No es un producto financiero ni un servicio institucional, sino un sistema de gestión exclusivo construido en torno a la riqueza familiar, que es la estructura organizativa que sirve a la propia familia.
Según el modo de gestión y el sujeto de servicio, las oficinas familiares en la práctica se pueden clasificar en los siguientes tipos típicos:
Oficina familiar unifamiliar (SFO): establecida por una única familia de alto patrimonio neto, que sirve exclusivamente a los miembros de esa familia.
Oficinas familiares múltiples (MFO): establecidas por instituciones profesionales, sirven a varias familias, generalmente construyendo equipos basados en instituciones financieras, bufetes de abogados y compañías fiduciarias.
Oficina Familiar Virtual (VFO): un conjunto de servicios profesionales externalizados que forman una estructura operativa "ligera".
Oficina familiar establecida en el extranjero: comúnmente se observa que las personas de alto patrimonio neto en China continental establecen SFO en lugares como Hong Kong y Singapur, para satisfacer las necesidades de asignación global de activos, optimización de la estructura fiscal y planificación de identidad.
El objetivo principal de una oficina familiar es construir un sistema de gestión exclusivo que pueda atravesar ciclos y adaptarse a la transmisión intergeneracional. En el diseño funcional, las oficinas familiares suelen construirse en torno a los siguientes módulos centrales:
Diseño de estructura fiscal y legal
Gestión de activos y financiamiento
Mecanismos de gobernanza y legado familiar
Soporte administrativo y de asuntos cotidianos
La compatibilidad de las oficinas familiares con Web3
La razón por la cual las oficinas familiares pueden encajar de manera natural en Web3, especialmente en la ruta de inversión de activos como RWA, radica en que su sistema de gobernanza está diseñado para la "complejidad".
Ventajas de la estructura transfronteriza: La estructura subyacente de los proyectos RWA a menudo cruza regiones, leyes y monedas. Las oficinas familiares, especialmente aquellas que cuentan con un sistema de fideicomiso, SPV y cadenas de control en el extranjero, son el "canal universal" más utilizado para penetrar múltiples jurisdicciones.
Identidad regulada: Bajo los principales sistemas regulatorios como la SEC y la SFC, muchos productos estructurados están limitados al ámbito de los "inversores calificados". Las familias de oficinas tienen naturalmente una "identidad regulada", lo que les permite actuar como entidades legales para realizar inversiones institucionales y también como inversores calificados para asumir arreglos de derechos complejos.
Ritmo de inversión compatible: El ciclo de vida de los activos RWA se adapta de manera natural al ritmo de inversión de las oficinas familiares. Las oficinas familiares son expertas en estrategias a largo plazo de "presupuesto - ejecución - ajuste", aceptan el bloqueo de activos y las salidas por etapas, e incluso colaboran activamente con el ritmo del proyecto para reinvertir y aumentar la participación.
Participación integrada: las oficinas familiares no solo aportan capital, sino que también pueden asumir múltiples roles como auditoría financiera, custodia, supervisión de gobernanza, entre otros. Despliegan recursos centrados en el "interés familiar", lo que les permite obtener más fácilmente la autorización institucional y la colaboración del proyecto.
Características endógenas alineadas: Los fondos familiares tienen un gran volumen de capital, un estilo conservador, altos requisitos de cumplimiento y decisiones prudentes lentas, con preferencias de activos claras. Estas características se alinean perfectamente con la dirección de evolución de cumplimiento que Web3 está promoviendo actualmente.
Conclusión
La gestión familiar proporciona un marco de gobernanza más maduro para Web3, que no solo aborda los problemas de financiamiento, canales y cognición, sino que también ofrece un sistema de capacidades adaptado al largo plazo. Puede penetrar en la aparente confusión de Web3 y construir con calma un puente que conecte los activos reales con los derechos en la cadena.
Sin embargo, la oficina familiar no es una solución mágica; tiene requisitos muy altos en cuanto a la cantidad de fondos, la capacidad de gobernanza y la sensibilidad estructural. Los inversores deben evaluar cuidadosamente su situación y elegir la ruta de oficina familiar adecuada, así como establecer una verdadera estructura de oficina familiar que "funcione".
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LoneValidator
· 08-01 04:19
No ver sangre en el tablero familiar me pone un poco nervioso~
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AlphaBrain
· 07-30 08:44
¡Ya tengo dinero, los pequeños inversores no pueden jugar!
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AllInDaddy
· 07-30 08:41
El hermano rico realmente sabe jugar
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CryptoTherapist
· 07-30 08:39
desempaquetemos este trauma institucional... las oficinas familiares finalmente rompiendo sus niveles de resistencia en cripto tbh
Oficina familiar: Un nuevo motor para la inversión en Web3 Se vislumbran nuevas tendencias en la asignación de activos
El papel clave de las oficinas familiares en la inversión en Web3
En los últimos años, las oficinas familiares han ganado popularidad entre las personas de alto patrimonio neto en China. Según informes de investigación relevantes, hasta 2022, el número de instituciones denominadas "oficinas familiares" en China se acerca a las 10,000, con un crecimiento interanual de más del 100%, principalmente concentradas en ciudades como Shanghái, Shenzhen, Pekín y Hangzhou.
Al mismo tiempo, el número de oficinas familiares registradas en Singapur ha mostrado una tendencia de crecimiento rápido. A finales de 2023, ha superado las 1,100, lo que representa un crecimiento de más de 3 veces en comparación con 2020. De estos, más del 40% de los fundadores provienen de familias de alto patrimonio neto de China continental y Hong Kong.
La rápida expansión del número de oficinas familiares también ha traído consigo un cambio estructural en las preferencias de asignación de activos. Varios informes de investigación indican que durante 2024, la asignación de activos digitales de muchos individuos de alto patrimonio neto y oficinas familiares ha aumentado del 5% a más del 10%, y planean aumentar aún más en los próximos 12 meses. Aproximadamente una cuarta parte de las oficinas familiares encuestadas ya han invertido o planean invertir en activos digitales, siendo la región de Asia-Pacífico especialmente líder en este ámbito.
Para los inversores de alto patrimonio en China, las oficinas familiares pueden ser el vehículo clave para acceder a las inversiones en Web3. Para entender por qué las oficinas familiares pueden tener una conexión natural con Web3, necesitamos volver al principio: ¿qué problema resuelven exactamente las oficinas familiares?
La esencia de la oficina familiar
La oficina familiar se considera "la forma definitiva de gobernanza de activos". No es un producto financiero ni un servicio institucional, sino un sistema de gestión exclusivo construido en torno a la riqueza familiar, que es la estructura organizativa que sirve a la propia familia.
Según el modo de gestión y el sujeto de servicio, las oficinas familiares en la práctica se pueden clasificar en los siguientes tipos típicos:
Oficina familiar unifamiliar (SFO): establecida por una única familia de alto patrimonio neto, que sirve exclusivamente a los miembros de esa familia.
Oficinas familiares múltiples (MFO): establecidas por instituciones profesionales, sirven a varias familias, generalmente construyendo equipos basados en instituciones financieras, bufetes de abogados y compañías fiduciarias.
Oficina Familiar Virtual (VFO): un conjunto de servicios profesionales externalizados que forman una estructura operativa "ligera".
Oficina familiar establecida en el extranjero: comúnmente se observa que las personas de alto patrimonio neto en China continental establecen SFO en lugares como Hong Kong y Singapur, para satisfacer las necesidades de asignación global de activos, optimización de la estructura fiscal y planificación de identidad.
El objetivo principal de una oficina familiar es construir un sistema de gestión exclusivo que pueda atravesar ciclos y adaptarse a la transmisión intergeneracional. En el diseño funcional, las oficinas familiares suelen construirse en torno a los siguientes módulos centrales:
La compatibilidad de las oficinas familiares con Web3
La razón por la cual las oficinas familiares pueden encajar de manera natural en Web3, especialmente en la ruta de inversión de activos como RWA, radica en que su sistema de gobernanza está diseñado para la "complejidad".
Ventajas de la estructura transfronteriza: La estructura subyacente de los proyectos RWA a menudo cruza regiones, leyes y monedas. Las oficinas familiares, especialmente aquellas que cuentan con un sistema de fideicomiso, SPV y cadenas de control en el extranjero, son el "canal universal" más utilizado para penetrar múltiples jurisdicciones.
Identidad regulada: Bajo los principales sistemas regulatorios como la SEC y la SFC, muchos productos estructurados están limitados al ámbito de los "inversores calificados". Las familias de oficinas tienen naturalmente una "identidad regulada", lo que les permite actuar como entidades legales para realizar inversiones institucionales y también como inversores calificados para asumir arreglos de derechos complejos.
Ritmo de inversión compatible: El ciclo de vida de los activos RWA se adapta de manera natural al ritmo de inversión de las oficinas familiares. Las oficinas familiares son expertas en estrategias a largo plazo de "presupuesto - ejecución - ajuste", aceptan el bloqueo de activos y las salidas por etapas, e incluso colaboran activamente con el ritmo del proyecto para reinvertir y aumentar la participación.
Participación integrada: las oficinas familiares no solo aportan capital, sino que también pueden asumir múltiples roles como auditoría financiera, custodia, supervisión de gobernanza, entre otros. Despliegan recursos centrados en el "interés familiar", lo que les permite obtener más fácilmente la autorización institucional y la colaboración del proyecto.
Características endógenas alineadas: Los fondos familiares tienen un gran volumen de capital, un estilo conservador, altos requisitos de cumplimiento y decisiones prudentes lentas, con preferencias de activos claras. Estas características se alinean perfectamente con la dirección de evolución de cumplimiento que Web3 está promoviendo actualmente.
Conclusión
La gestión familiar proporciona un marco de gobernanza más maduro para Web3, que no solo aborda los problemas de financiamiento, canales y cognición, sino que también ofrece un sistema de capacidades adaptado al largo plazo. Puede penetrar en la aparente confusión de Web3 y construir con calma un puente que conecte los activos reales con los derechos en la cadena.
Sin embargo, la oficina familiar no es una solución mágica; tiene requisitos muy altos en cuanto a la cantidad de fondos, la capacidad de gobernanza y la sensibilidad estructural. Los inversores deben evaluar cuidadosamente su situación y elegir la ruta de oficina familiar adecuada, así como establecer una verdadera estructura de oficina familiar que "funcione".