La revolución monetaria en la era digital: ¿Puede Bitcoin convertirse en el ancla de valor global?
Introducción
La moneda es uno de los inventos más profundos y consensuados en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda siempre ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y las estructuras de poder. Hoy en día, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la emisión excesiva de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las tensiones geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
La aparición de Bitcoin y su creciente influencia nos lleva a repensar: ¿cuál es la verdadera naturaleza de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" del futuro?
La revolución del Bitcoin no solo se refleja en la tecnología y los algoritmos, sino también en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión monetaria liderada por el estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes de moneda, analizará las dificultades del actual sistema de reservas de oro, desglosará las innovaciones y limitaciones económicas de Bitcoin, explorará la posibilidad de que Bitcoin sea un ancla de valor en el futuro y anticipará las posibles rutas de evolución múltiple del sistema monetario global.
I. Evolución histórica de los activos de anclaje monetario
1. El trueque y el nacimiento de la moneda mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían tener exactamente los bienes que la otra parte necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitaba enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, bienes con un valor generalmente aceptado (como conchas, sal, ganado, etc.) se convirtieron gradualmente en "moneda mercancía", sentando las bases para la posterior moneda de metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al ingresar a la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Los imperios antiguos utilizaban el dinero metálico como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel mundial, vinculando las monedas de los países con el oro, lo que logró la estandarización del comercio y la liquidación internacional. Inglaterra estableció oficialmente el patrón oro en 1816, y otras economías importantes siguieron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema es que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre países son bajos, pero también causó que la oferta monetaria estuviera limitada por las reservas de oro, lo que dificultó el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El auge de la moneda fiduciaria y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales golpearon por completo el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente que el dólar se desvinculaba del oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era de la moneda fiduciaria, donde los países emiten moneda basada en su propio crédito y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y la política monetaria.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado las semillas de una crisis de confianza, inflación descontrolada y sobre emisión monetaria. Los países del tercer mundo a menudo caen en crisis de su moneda, incluso algunos mercados emergentes luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias cambiarias.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y falta de transparencia de las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de varios países. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas de la Reserva Federal de Nueva York en Estados Unidos. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído consigo problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que devolvería parte de sus reservas de oro desde Estados Unidos a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza en las cuentas del tesoro estadounidense y la incapacidad de realizar un conteo físico durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro son consistentes con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. Atributo no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las propiedades de la moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La función principal del oro es más como un medio de liquidación entre estados soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en los mercados financieros.
Los asentamientos de oro entre países suelen implicar procesos de liquidación complejos, retrasos prolongados y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la verificación de cuentas depende de la confianza en instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de representar un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica del Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
1. El "anclaje algorítmico" de Bitcoin y sus propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad fija, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexión a nivel mundial sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite de 21 millones de monedas no puede ser alterado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor, sin necesidad de confiar en ninguna institución centralizada. Esta propiedad, en teoría, reduce enormemente el riesgo de "discrepancia entre el libro y el activo" y aumenta significativamente la eficiencia y la transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin y la moneda tradicional tienen una diferencia fundamental: la moneda tradicional es emitida y promovida de manera "de arriba hacia abajo" por el poder del estado, mientras que Bitcoin es adoptada espontáneamente "de abajo hacia arriba" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso países soberanos.
Los usuarios lideran, las instituciones siguen: Bitcoin fue adoptado inicialmente por un grupo de entusiastas de la tecnología criptográfica y liberales de manera espontánea. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se expanden los escenarios de aplicación, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Bitcoin.
Adaptación pasiva de los países: algunos países han designado el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con el Bitcoin, permitiendo a instituciones y al público participar en el mercado de Bitcoin a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios y la aceptación del mercado del Bitcoin han impulsado a los estados soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Bitcoin ha superado las fronteras soberanas, ya sea en países desarrollados o en mercados emergentes, hay una gran cantidad de usuarios que adoptan Bitcoin de manera espontánea en su vida diaria, en la reserva de activos y en las transferencias transfronterizas.
Esta histórica transformación indica que si Bitcoin puede convertirse en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los países o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
Enseñanzas sobre el futuro del panorama monetario:
La posible separación del poder y la moneda: la moneda ya no tiene que estar necesariamente ligada al poder del Estado, sino que puede pertenecer a Internet, algoritmos y al consenso global de los usuarios.
El apoyo del país se convierte en "un añadido brillante": si el Bitcoin se convierte en una moneda global, ya no depende completamente del apoyo legislativo de las instituciones estatales, siempre que haya suficientes usuarios y reconocimiento social.
Nuevos desafíos soberanos: los estados soberanos podrían verse obligados a adaptarse en el futuro, e incluso aceptar pasivamente el impacto de las "monedas de autonomía del usuario".
3.Limitaciones y críticas de la realidad
Bitcoin aunque tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, aún presenta muchas limitaciones en su aplicación real:
Alta volatilidad de precios: El precio de Bitcoin es muy susceptible a la influencia de la emoción del mercado, noticias políticas y choques de liquidez, con oscilaciones a corto plazo que superan con creces a las monedas soberanas.
Baja eficiencia en las transacciones y alto consumo de energía: la blockchain de Bitcoin puede procesar un número limitado de transacciones por segundo, el tiempo de confirmación es largo y el mecanismo de prueba de trabajo consume una gran cantidad de energía.
Resistencia soberana y riesgo regulatorio: Algunos países tienen una actitud negativa e incluso represiva hacia Bitcoin, lo que provoca una fragmentación en el mercado global.
Distribución desigual de la riqueza y barreras tecnológicas: los primeros usuarios de Bitcoin y unos pocos grandes poseedores controlan una gran cantidad de Bitcoin, lo que resulta en una alta concentración de riqueza. Además, la participación de los usuarios comunes requiere ciertas barreras tecnológicas, lo que los hace vulnerables a fraudes y pérdidas de claves privadas.
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor del futuro
1. La evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro actúa como ancla de valor, las transacciones internacionales de grandes cantidades de oro a menudo requieren el uso de aviones, barcos y vehículos blindados para la transferencia física, lo que no solo lleva días e incluso semanas, sino que también conlleva altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció una vez que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero a su país, y todo el plan tardó varios años en completarse.
Lo más crítico es que existe una grave falta de transparencia en las cuentas y problemas de auditoría en el sistema de reservas de oro global. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y su estado real, a menudo solo se pueden depender de declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin aborda estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificarlo en tiempo real y de manera pública. Ya sea un individuo, una empresa o un país, siempre que tenga la clave privada, puede disponer de los fondos en cualquier momento, sin necesidad de transferencias físicas ni intermediarios, y los fondos llegan a nivel mundial en solo unas pocas decenas de minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y en el anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación de roles" del ancla de valor
A pesar de que Bitcoin supera al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, aún enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en las transacciones de bajo monto ------ problemas como la velocidad de transacción, las tarifas, la volatilidad de precios, etc., lo que dificulta su uso como "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, haciendo referencia a la teoría de la estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario presentará la siguiente estructura:
Bitcoin y otros "activos de anclaje" como herramientas de almacenamiento de valor y liquidación a gran escala en el nivel M1+, son similares a la posición del oro en los activos de los bancos centrales, pero son más transparentes y más fáciles de liquidar.
Las stablecoins basadas en Bitcoin, redes de segunda capa (como Lightning Network), monedas digitales soberanas (CBDC), etc., asumen funciones de pagos diarios, micropagos y liquidaciones minoristas. Estas "submonedas" están ancladas a Bitcoin o son emitidas con su respaldo, logrando una unificación de la eficiencia de circulación y la estabilidad de valor.
Bitcoin se ha convertido en el "equivalente general" y "unidad de medida" de los recursos sociales, ampliamente reconocido por el mercado global, pero no se utiliza directamente para el consumo diario, sino que actúa como el "lastre" del sistema económico, al igual que el oro.
Esta estructura jerárquica puede aprovechar la escasez y la transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, al mismo tiempo que utiliza la innovación tecnológica para satisfacer la conveniencia y la demanda de bajo costo en los pagos diarios.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1.Estructura monetaria de múltiples niveles y múltiples roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un patrón dominado por una única moneda soberana, sino que coexistirán tres capas: "ancla de valor --- medio de pago --- moneda local", con cooperación y competencia en paralelo:
Ancla de valor: Bitcoin (o activos digitales similares) actúa como un activo de reserva global descentralizado, asumiendo el papel de "moneda de alto nivel" en la liquidación transnacional, reservas de bancos centrales, cobertura de valor, etc.
Medios de pago: stablecoins, monedas digitales soberanas, redes relámpago, etc., anclados a Bitcoin o monedas soberanas, para lograr circulación diaria, pagos y valoración.
Moneda local: Las monedas locales de cada país continúan asumiendo funciones de regulación y gestión de la economía local, logrando objetivos fiscales, de bienestar social y de políticas económicas.
Bajo esta estructura de múltiples capas, las tres grandes funciones de la moneda (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán más claramente entre diferentes monedas y niveles, y la dispersión del riesgo y la capacidad de innovación de la economía global también mejorarán.
2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Podrán los algoritmos y el consenso de la red realmente reemplazar la soberanía nacional y la confianza de las instituciones centrales? ¿Se verán erosionadas las características descentralizadas de Bitcoin por los oligopolios de poder computacional, las vulnerabilidades en la gobernanza del protocolo o los avances tecnológicos? Las discrepancias regulatorias a nivel global, los conflictos de políticas, los eventos de "cisne negro", etc., pueden
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¿Puede Bitcoin convertirse en un ancla de valor global? Explorando el impacto revolucionario de los activos digitales en el sistema monetario.
La revolución monetaria en la era digital: ¿Puede Bitcoin convertirse en el ancla de valor global?
Introducción
La moneda es uno de los inventos más profundos y consensuados en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda siempre ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y las estructuras de poder. Hoy en día, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la emisión excesiva de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las tensiones geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
La aparición de Bitcoin y su creciente influencia nos lleva a repensar: ¿cuál es la verdadera naturaleza de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" del futuro?
La revolución del Bitcoin no solo se refleja en la tecnología y los algoritmos, sino también en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión monetaria liderada por el estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes de moneda, analizará las dificultades del actual sistema de reservas de oro, desglosará las innovaciones y limitaciones económicas de Bitcoin, explorará la posibilidad de que Bitcoin sea un ancla de valor en el futuro y anticipará las posibles rutas de evolución múltiple del sistema monetario global.
I. Evolución histórica de los activos de anclaje monetario
1. El trueque y el nacimiento de la moneda mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían tener exactamente los bienes que la otra parte necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitaba enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, bienes con un valor generalmente aceptado (como conchas, sal, ganado, etc.) se convirtieron gradualmente en "moneda mercancía", sentando las bases para la posterior moneda de metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al ingresar a la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Los imperios antiguos utilizaban el dinero metálico como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel mundial, vinculando las monedas de los países con el oro, lo que logró la estandarización del comercio y la liquidación internacional. Inglaterra estableció oficialmente el patrón oro en 1816, y otras economías importantes siguieron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema es que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre países son bajos, pero también causó que la oferta monetaria estuviera limitada por las reservas de oro, lo que dificultó el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El auge de la moneda fiduciaria y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales golpearon por completo el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente que el dólar se desvinculaba del oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era de la moneda fiduciaria, donde los países emiten moneda basada en su propio crédito y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y la política monetaria.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado las semillas de una crisis de confianza, inflación descontrolada y sobre emisión monetaria. Los países del tercer mundo a menudo caen en crisis de su moneda, incluso algunos mercados emergentes luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias cambiarias.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y falta de transparencia de las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de varios países. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas de la Reserva Federal de Nueva York en Estados Unidos. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído consigo problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que devolvería parte de sus reservas de oro desde Estados Unidos a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza en las cuentas del tesoro estadounidense y la incapacidad de realizar un conteo físico durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro son consistentes con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. Atributo no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las propiedades de la moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La función principal del oro es más como un medio de liquidación entre estados soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en los mercados financieros.
Los asentamientos de oro entre países suelen implicar procesos de liquidación complejos, retrasos prolongados y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la verificación de cuentas depende de la confianza en instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de representar un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica del Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
1. El "anclaje algorítmico" de Bitcoin y sus propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad fija, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexión a nivel mundial sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite de 21 millones de monedas no puede ser alterado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor, sin necesidad de confiar en ninguna institución centralizada. Esta propiedad, en teoría, reduce enormemente el riesgo de "discrepancia entre el libro y el activo" y aumenta significativamente la eficiencia y la transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin y la moneda tradicional tienen una diferencia fundamental: la moneda tradicional es emitida y promovida de manera "de arriba hacia abajo" por el poder del estado, mientras que Bitcoin es adoptada espontáneamente "de abajo hacia arriba" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso países soberanos.
Los usuarios lideran, las instituciones siguen: Bitcoin fue adoptado inicialmente por un grupo de entusiastas de la tecnología criptográfica y liberales de manera espontánea. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se expanden los escenarios de aplicación, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Bitcoin.
Adaptación pasiva de los países: algunos países han designado el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con el Bitcoin, permitiendo a instituciones y al público participar en el mercado de Bitcoin a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios y la aceptación del mercado del Bitcoin han impulsado a los estados soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Bitcoin ha superado las fronteras soberanas, ya sea en países desarrollados o en mercados emergentes, hay una gran cantidad de usuarios que adoptan Bitcoin de manera espontánea en su vida diaria, en la reserva de activos y en las transferencias transfronterizas.
Esta histórica transformación indica que si Bitcoin puede convertirse en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los países o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
Enseñanzas sobre el futuro del panorama monetario:
3.Limitaciones y críticas de la realidad
Bitcoin aunque tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, aún presenta muchas limitaciones en su aplicación real:
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor del futuro
1. La evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro actúa como ancla de valor, las transacciones internacionales de grandes cantidades de oro a menudo requieren el uso de aviones, barcos y vehículos blindados para la transferencia física, lo que no solo lleva días e incluso semanas, sino que también conlleva altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció una vez que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero a su país, y todo el plan tardó varios años en completarse.
Lo más crítico es que existe una grave falta de transparencia en las cuentas y problemas de auditoría en el sistema de reservas de oro global. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y su estado real, a menudo solo se pueden depender de declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin aborda estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificarlo en tiempo real y de manera pública. Ya sea un individuo, una empresa o un país, siempre que tenga la clave privada, puede disponer de los fondos en cualquier momento, sin necesidad de transferencias físicas ni intermediarios, y los fondos llegan a nivel mundial en solo unas pocas decenas de minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y en el anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación de roles" del ancla de valor
A pesar de que Bitcoin supera al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, aún enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en las transacciones de bajo monto ------ problemas como la velocidad de transacción, las tarifas, la volatilidad de precios, etc., lo que dificulta su uso como "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, haciendo referencia a la teoría de la estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario presentará la siguiente estructura:
Esta estructura jerárquica puede aprovechar la escasez y la transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, al mismo tiempo que utiliza la innovación tecnológica para satisfacer la conveniencia y la demanda de bajo costo en los pagos diarios.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1.Estructura monetaria de múltiples niveles y múltiples roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un patrón dominado por una única moneda soberana, sino que coexistirán tres capas: "ancla de valor --- medio de pago --- moneda local", con cooperación y competencia en paralelo:
Bajo esta estructura de múltiples capas, las tres grandes funciones de la moneda (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán más claramente entre diferentes monedas y niveles, y la dispersión del riesgo y la capacidad de innovación de la economía global también mejorarán.
2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Podrán los algoritmos y el consenso de la red realmente reemplazar la soberanía nacional y la confianza de las instituciones centrales? ¿Se verán erosionadas las características descentralizadas de Bitcoin por los oligopolios de poder computacional, las vulnerabilidades en la gobernanza del protocolo o los avances tecnológicos? Las discrepancias regulatorias a nivel global, los conflictos de políticas, los eventos de "cisne negro", etc., pueden